กองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายตราสารหนี้ระหว่างประเทศ (ETF) ลงทุนในตราสารหนี้ที่ออกนอกประเทศสหรัฐอเมริกา พวกเขาให้นักลงทุนสัมผัสกับรัฐบาลต่างประเทศและหุ้นกู้ซึ่งให้ความหลากหลายทางภูมิศาสตร์สำหรับพอร์ตตราสารหนี้ อีทีเอฟพันธบัตรต่างประเทศจำนวนมากถือตราสารหนี้ที่เป็นเงินตราต่างประเทศและสามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงต่อการลดลงของค่าเงินดอลลาร์ อีทีเอฟพันธบัตรระหว่างประเทศอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการกำหนดเป้าหมายปัญหาพันธบัตรในตลาดเกิดใหม่ถือตราสารหนี้ต่างประเทศในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและไม่เปิดเผยความเสี่ยงของนักลงทุน ในขณะที่อีทีเอฟพันธบัตรระหว่างประเทศทั้งหมดมีความเสี่ยง แต่ก็มีตัวเลือกที่หลากหลายเพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุน
1. ETF พันธบัตรแนวหน้ารวมระหว่างประเทศ
กองทุนตราสารหนี้ต่างประเทศ Vanguard Total International (NASDAQ: BNDX) มอบความเสี่ยงต่อการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและตราสารหนี้ภาคเอกชนในสกุลเงินต่างประเทศ มันพยายามที่จะติดตาม Barclays ป้องกันความเสี่ยงดอลลาร์สหรัฐรวมทั่วโลกลอยอดีต USD ปรับดัชนี RIC Capped ดัชนีนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อวัดระดับตลาดตราสารหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ทั่วโลกและมีพันธบัตรมากกว่า 8, 000 รายการ ETF ของ Vanguard Total International Bond ใช้กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างดัชนีแบบบริหารจัดการแบบพาสซีฟเพื่อประเมินลักษณะของดัชนีอ้างอิงอย่างใกล้ชิด
ณ เดือนพฤศจิกายน 2558 BNDX มีสินทรัพย์สุทธิประมาณ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ทั่วทั้ง 3, 927 หุ้นกู้ พันธบัตรในกองทุน 57% เต็มมาจากยุโรปในขณะที่อีก 27.9% มาจากภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ญี่ปุ่นมีการจัดสรรพันธบัตรที่ใหญ่ที่สุดที่ 22% ในขณะที่ฝรั่งเศสมีการจัดสรร 11.5% เมื่อพิจารณาจากส่วนที่เหลือของห้าประเทศแรกคือเยอรมนีที่มี 9.9% สหราชอาณาจักร 9% และอิตาลี 8.3% ถึงแม้ว่าการถือครองกองทุนของกองทุนจะเป็นสกุลเงินต่างประเทศ แต่ก็มีการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินเพื่อให้ตรงกับผลของดัชนีอ้างอิงซึ่งมีการป้องกันความเสี่ยงด้วยสกุลเงินดอลลาร์และเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน BNDX มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.19%
2. ETF พันธบัตรรัฐบาลแนวหน้า
ETF พันธบัตรรัฐบาล Vanguard Emerging Markets (NASDAQ: VWOB) พยายามที่จะติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดเกิดใหม่ของรัฐบาลบาร์เคลย์ USD Emerging Capped ดัชนีนี้ออกแบบมาเพื่อวัดผลตอบแทนการลงทุนจากพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่ออกโดยรัฐบาลหน่วยงานรัฐบาลและ บริษัท ที่รัฐบาลเป็นเจ้าของในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่มากกว่า 50 ประเทศ VWOB ใช้กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างเพื่อลงทุนในกลุ่มตราสารหนี้ที่ใกล้เคียงกับปัจจัยเสี่ยงและคุณภาพอื่น ๆ ที่พบในดัชนีอ้างอิง
ณ เดือนพฤศจิกายน 2558 VWOB ได้รวมสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดประมาณ 650.5 ล้านดอลลาร์ทั่ว 866 พันธบัตร การจัดสรรที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนคือจีนที่ 12.5% การจัดสรรอื่น ๆ ที่มากกว่า 5% รวมถึงเม็กซิโกที่ 8.4%, บราซิลที่ 7.9%, รัสเซียที่ 7.3%, อินโดนีเซียที่ 5.9%, ตุรกีที่ 5.8% และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ที่ 5.3% ด้วยการมุ่งเน้น VWOB มีความเสี่ยงสูงต่อความเสี่ยงของตลาดเกิดใหม่ นอกจากนี้ยังมีการผสมผสานของพันธบัตรระดับการลงทุนและการลงทุนระดับต่ำกว่า ประมาณ 21.9% ของพันธบัตรในกองทุนมีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับคุณภาพการลงทุนจาก Moody's Investors Service ที่ Aa หรือ A. ประมาณ 45.6% ของพันธบัตรในกองทุนมีคะแนนคุณภาพปานกลางของ Baa ส่วนที่เหลืออีก 32.5% ของหุ้นกู้เป็นพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงในระดับต่ำกว่า Baa VWOB มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.34%
3. อีทีเอฟตราสารหนี้ระหว่างประเทศของ Invesco
อีทีเอฟตราสารหนี้ระหว่างประเทศของ บริษัท อินเวสโก (NYSEARCA: PICB) เปิดโอกาสให้นักลงทุนได้สัมผัสกับตราสารหนี้ภาคธุรกิจที่มีการลงทุนเป็นสกุลเงินต่างประเทศ PICB พยายามที่จะติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีตราสารหนี้ระหว่างประเทศของ S&P ซึ่งวัดประสิทธิภาพของตราสารหนี้ภาคธุรกิจระดับการลงทุนที่ออกในสกุลเงินของกลุ่มประเทศสิบ (G-10) ซึ่งไม่รวมถึงดอลลาร์สหรัฐ สกุลเงินประกอบด้วยดอลลาร์แคนาดาดอลลาร์ออสเตรเลียปอนด์อังกฤษเยนญี่ปุ่นโครนนอร์เวย์ดอลลาร์นิวซีแลนด์โครนสวีเดนสวีเดนฟรังก์สวิสและยูโร
PICB ใช้วิธีการสุ่มตัวอย่างแบบตัวแทนเพื่อประมาณลักษณะของดัชนีอ้างอิง ณ เดือนพฤศจิกายน 2558 PICB ถือครองสินทรัพย์สุทธิประมาณ 189 ล้านดอลลาร์ทั่ว 357 พันธบัตร ประมาณ 50.6% ของสินทรัพย์ได้รับการจัดสรรให้กับพันธบัตรสกุลเงินยูโร, 32.8% ไปยังพันธบัตรสกุลเงินปอนด์อังกฤษและ 13.3% เป็นพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์แคนาดา ไม่มีการจัดสรรสกุลเงินอื่นมากกว่า 1.1% ประมาณ 52% ของกองทุนได้รับการจัดสรรให้กับภาคบริการทางการเงิน 17.2% ถูกจัดสรรให้กับภาคสาธารณูปโภคและ 7.8% ถูกจัดสรรให้กับภาคโทรคมนาคม PICB มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.5%
4. กองทุนอีทีเอฟ iShares International Treasury
อีทีเอฟ iShares International Treasury Bond (NASDAQ: IGOV) ให้นักลงทุนได้สัมผัสกับพันธบัตรรัฐบาลระดับการลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศ ETF นี้พยายามที่จะติดตามผลการลงทุนของดัชนี S-P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US ซึ่งเป็นการวัดประสิทธิภาพของคลังที่ออกโดยรัฐบาลที่พัฒนาแล้ว 18 ประเทศนอกสหรัฐอเมริกา IGOV ใช้กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างตัวแทนแบบพาสซีฟเพื่อประมาณโปรไฟล์การลงทุนของดัชนีอ้างอิง
ณ เดือนพฤศจิกายน 2558 IGOV ได้รวมสินทรัพย์สุทธิประมาณ 482 ล้านดอลลาร์ซึ่งกระจายอยู่ในตราสารหนี้ 600 แห่ง มีกองทุนมากกว่า 22.5% ที่จัดสรรให้กับพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นซึ่งเป็นการจัดสรรที่ใหญ่ที่สุดด้วยอัตรากำไรขั้นต้น พันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสเยอรมันและอิตาลีแต่ละบัญชีมีสินทรัพย์มากกว่า 6% ของสินทรัพย์ในขณะที่พันธบัตรจากสหราชอาณาจักรมีสัดส่วน 5.5% และพันธบัตรจากเบลเยียมและสเปนมีสัดส่วนประมาณ 4.7% มากกว่า 56% ของสินทรัพย์ IGOV ดำเนินการจัดอันดับของ Standard & Poor ที่ระดับ AA หรือ AAA ซึ่งแสดงถึงการลงทุนระดับสูงหรือระดับนายกรัฐมนตรีตามลำดับ ประมาณ 4.7% ของทรัพย์สินในกองทุนมีคะแนนต่ำกว่าระดับการลงทุน IGOV มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.35%
5. กองทุน ETF พันธบัตรรัฐบาลที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อของ SPDR DB
กองทุน ETF พันธบัตรรัฐบาลที่ได้รับการปกป้องเงินเฟ้อของรัฐบาล SPDR DB (NYSEARCA: WIP) ให้นักลงทุนได้สัมผัสกับพันธบัตรรัฐบาลที่มีการป้องกันเงินเฟ้อที่ออกในรูปสกุลเงินต่างประเทศโดยรัฐบาล 17 ประเทศ WIP พยายามที่จะตรงกับผลการดำเนินงานของ DB Global Government อดีตดัชนีเงินเฟ้อที่เชื่อมโยงกับสหรัฐอเมริกาซึ่งปกคลุมดัชนีซึ่งวัดประสิทธิภาพของตลาดหลักทรัพย์ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อในประเทศพัฒนาแล้วและประเทศตลาดเกิดใหม่ทั่วโลก กองทุนใช้กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างแบบพาสซีฟเพื่อประมาณประสิทธิภาพของดัชนีอ้างอิง
ณ เดือนพฤศจิกายน 2558 WIP รวมสินทรัพย์สุทธิประมาณ 705 ล้านดอลลาร์ทั่วทั้ง 137 หลักทรัพย์ ประมาณ 18.9% ของกองทุนได้รับการจัดสรรให้กับหลักทรัพย์ที่ออกโดยสหราชอาณาจักร, 15.5% สำหรับหลักทรัพย์ฝรั่งเศสและ 6.1% สำหรับหลักทรัพย์ญี่ปุ่น ประเทศอื่น ๆ ที่มีการจัดสรรมากกว่า 4% ได้แก่ เกาหลีใต้, สวีเดน, อิสราเอล, แคนาดา, อิตาลี, เยอรมนี, ชิลี, เม็กซิโกและออสเตรเลีย WIP มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.5%
