ด้วยมากกว่า 1, 800 กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ในตลาดปัจจุบันนักลงทุนสามารถสัมผัสกับอัมพาตเมื่อมันมาถึงการเลือกกองทุนที่เหมาะสมสำหรับผลงานของพวกเขา อีทีเอฟที่ใช้ประโยชน์ประกอบด้วย ETF ที่มีอยู่เพียงเล็กน้อยและมีเหตุผลที่ดี เหล่านี้เป็นยานพาหนะการลงทุนที่ซับซ้อนสูงที่มีโครงสร้างความเสี่ยงสูงและต้นทุนสูงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์และมีความเสี่ยงสูง
ประเด็นที่สำคัญ
- กองทุนแลกเปลี่ยนที่มีเลเวอเรจนั้นเป็นยานพาหนะการลงทุนที่มีความซับซ้อนสูงมีโครงสร้างที่มีความเสี่ยงสูงและราคาสูงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์และมีความเสี่ยงสูง พวกเขาติดตามกองทุนเหล่านี้ไม่ได้ถือเป็นตัวเลือกการลงทุนระยะยาว ในความเป็นจริงนักลงทุนส่วนใหญ่ จำกัด การเปิดเผยของพวกเขาเพื่อกองทุนยกระดับสำหรับวันเดียวที่จะเพียงไม่กี่วัน
กองทุนที่ใช้ประโยชน์ใช้หนี้เพื่อให้ได้ผลตอบแทนซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะเป็นสองหรือสามเท่าของดัชนีที่ติดตาม ตัวอย่างเช่นกองทุนที่มีอัตราส่วน 2: 1 จะจับคู่ดอลลาร์ของเงินลงทุนกับดอลลาร์ที่ลงทุน 1 ดอลลาร์ (ผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่น ๆ) ซึ่งในทางทฤษฎีแล้วจะได้รับผลตอบแทนเป็นสองเท่าหักค่าธรรมเนียมการจัดการและต้นทุนธุรกรรม หากดัชนีได้รับกำไร 1% กองทุน 2: 1 จะได้รับผลตอบแทน 2% แน่นอนว่าสิ่งที่ตรงกันข้ามยังเป็นจริง: การสูญเสีย 1% กลายเป็น 2% ในอีทีเอฟเลเวอเรจ
กองทุนเหล่านี้ไม่ได้พิจารณาทางเลือกการลงทุนระยะยาว ในความเป็นจริงนักลงทุนส่วนใหญ่ จำกัด การเปิดรับกองทุนที่มีการยกระดับสำหรับวันเดียวหรือเพียงไม่กี่วันเพื่อใช้ประโยชน์จากการดำเนินการเชิงบวกของดัชนีอ้างอิง
มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่ากองทุนเหล่านี้มีความสมดุลทุกวัน ดังนั้นตัวเลขประสิทธิภาพอาจไม่ติดตามประสิทธิภาพระยะยาวของดัชนีอ้างอิงอย่างใกล้ชิดในกรณีนี้คือ S&P 500
ผลตอบแทนปีต่อวัน (YTD) จะขึ้นอยู่กับช่วงเวลาของวันที่ 1 มกราคม 2017 ถึง 22 ธันวาคม 2017 กองทุนได้รับการคัดเลือกจากการรวมกันของประสิทธิภาพและสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ ตัวเลขทั้งหมด ณ วันที่ 22 ธันวาคม 2017
ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO)
- ผู้ออก: ProSharesAssets ภายใต้การบริหาร: $ 2.3 พันล้าน YTD ประสิทธิภาพ: 44.98% ค่าใช้จ่ายอัตราส่วน: 0.90% อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: 0.33% ราคา: $ 110.07
กองทุนที่มีเลเวอเรจนี้พยายามที่จะเพิ่มผลตอบแทนของ S&P 500 เป็นสองเท่าในหนึ่งวัน (จากการคำนวณ NAV หนึ่งครั้งต่อไป) โดยใช้หุ้นและตราสารอนุพันธ์ กองทุนจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส มันซื้อขายที่ประมาณ $ 110 กับผลตอบแทนเงินปันผล 12 เดือนย้อนหลัง 0.33%
YTD ถึง 22 ธันวาคม 2017 กองทุนได้คืน 44.98% เมื่อเทียบกับผลตอบแทน 19.85% สำหรับ S&P 500 ผลตอบแทนรวม 3 ปีต่อปีคือ 19.55%
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- ผู้ออก: ProSharesAssets ภายใต้การจัดการ: $ 1.23 พันล้าน YTD ประสิทธิภาพ: 72.56% ค่าใช้จ่ายอัตราส่วน: 0.97% อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: N / APrice: $ 141.12
ETSh ProShares นี้คล้ายกับกองทุนน้อง (SSO) แต่ UPRO ตั้งเป้าให้ผลตอบแทนเท่ากับ 300% ของ S&P 500 โดยใช้สัญญาแลกเปลี่ยนเพื่อยกระดับ กองทุนทั้งสองนั้นมีการปรับสมดุลใหม่ทุกวันดังนั้นผลตอบแทนคูณอาจไม่ตรงกับผลตอบแทนของดัชนีพื้นฐานในระยะยาว
การซื้อขาย UPRO อยู่ที่ประมาณ $ 141 ในปี 2560 กองทุนมีผลตอบแทน YTD ณ วันที่ 22 ธันวาคมของ 72.56% ผลตอบแทนรวมประจำปีสามปีคือ 27.63%
Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Shares (SPUU)
- ผู้ออก: DirexionAssets ภายใต้การบริหาร: $ 4.2 ล้าน YTD ประสิทธิภาพ: 44.42% ค่าใช้จ่ายอัตราส่วน: 0.68% เงินปันผลผลตอบแทน: 0.14% ราคา: $ 49.82
SPUU เป็นหนึ่งในชุดของ ETF ที่ใช้ประโยชน์จาก Direxion ETF ที่ใช้ประโยชน์จาก Direxion S&P 500 ใช้สัญญาแลกเปลี่ยนและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ กองทุนนี้พยายามทำซ้ำสองเท่าของประสิทธิภาพของ S&P 500
ในปี 2560 SPUU ให้ผลตอบแทน YTD 44.42% ณ วันที่ 22 ธันวาคมผลตอบแทนรวมประจำปีสามปีของ บริษัท คือ 19.55%
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Shares ETF (SPXL)
- ผู้ออก: DirexionAssets ภายใต้การบริหาร: $ 841.8 ล้าน YTD ประสิทธิภาพ: 72.08% ค่าใช้จ่ายอัตราส่วน: 1.06% อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: N / APrice: $ 44.60
อีทีเอฟนี้เป็นอีกหนึ่งอีทีทีที่ยกระดับจาก Direxion มันพยายามที่จะสร้างผลตอบแทน S&P 500 สามครั้งต่อวัน
ในปี 2560 SPXL มีผลตอบแทน YTD 72.08% ผลตอบแทนรวมประจำปีสามปีคือ 27.08%