ในขณะที่เราก้าวเข้าสู่ปี 2020 ตราสารทุนด้านการดูแลสุขภาพอาจมีแนวโน้มสูงกว่า
การฟื้นตัวจะเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่จากความหดหู่ในปี 2562 หลังจากที่แข็งแกร่งในปี 2560 และ 2561 ภาคการผลิตได้ชะลอการตลาดโดยรวม (เพิ่มขึ้นเพียง 5% เทียบกับ 20% ของ S&P 500) กองทุนรวมด้านการดูแลสุขภาพและอีทีเอฟได้เห็นเงินไหลออกสุทธิ 13 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายนเทียบกับ 1.5 พันล้านดอลลาร์ในกระแสเงินไหลผ่านตลอดปี 2561 ตามข้อมูลของ Morningstar Direct ต่อ The Wall Street Journal แม้ว่าการดูแลสุขภาพมักจะเป็นการป้องกันที่แข็งแกร่ง แต่การโจมตีอุตสาหกรรมโดยผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีซึ่งบางคนมีข้อเสนอที่จะกำจัด บริษัท ประกันเอกชนและ / หรือเปลี่ยนรูปแบบการทำธุรกิจในอุตสาหกรรม - และคดีที่เกี่ยวข้องกับ opioid ได้ทำให้นักลงทุนตกใจ
หลาย บริษัท กำลังนำเสนองบดุลที่มั่นคงผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าดึงดูดและแนวโน้มที่ดีขึ้นและในความเป็นจริงรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่งได้ช่วยให้ภาคการชุมนุมในเดือนสุดท้ายของปี 2562 ความต้องการเชื้อเพลิงสำหรับประชากรเพิ่มขึ้น บริการและ บริษัท ในภาคนี้มีเงินสดมากซึ่งทั้งหมดนี้หมายถึงผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดีขึ้นและแม้กระทั่งการซื้อคืนหุ้นที่ช่วยเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น
ดังนั้นตอนนี้อาจเป็นเวลาที่เหมาะที่จะจุ่มนิ้วเท้าของคุณในตลาดการดูแลสุขภาพในขณะที่ราคายังคงลดราคา - แม้ว่าคำถามเกี่ยวกับอนาคตของพระราชบัญญัติการดูแลราคาไม่แพงและสิ่งที่อาจแทนที่มันมีแนวโน้มที่จะทำให้ภาคผันผวนตลอดปีการเลือกตั้ง กองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยนทางการแพทย์ (ETFs) สามอันดับแรกเหล่านี้อาจพร้อมที่จะได้รับในตลาดรั้น ตัวเลขทั้งหมดเป็นข้อมูลปัจจุบัน ณ วันที่ 6 ธันวาคม 2019
ประเด็นที่สำคัญ
- แม้ว่าจะหดหู่ในปี 2562 จากการดำเนินคดีในห้องพิจารณาคดีและสัญญาการรณรงค์ภาคการดูแลสุขภาพน่าจะทรงตัวดีกว่าในปี 2563 อีทีเอฟชั้นนำด้านการดูแลสุขภาพคือกองทุนเพื่อการดูแลสุขภาพเลือกกองทุนของ SPDR และกองทุน S&P ไบโอเทค
การดูแลสุขภาพเลือกภาค SPDR ETF (XLV)
- ผู้ออกตราสารหนี้: State Street Global Advisors2018 ผลการดำเนินงาน: 6.30% 2019 ผลการดำเนินงาน YTD: 16.82% สินทรัพย์สุทธิ: 19.18 พันล้านดอลลาร์อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.13%
XLV ติดตามหุ้นด้านการดูแลสุขภาพใน S&P 500 โดยถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาด มันเป็นกองทุนที่เก่าแก่ที่สุดในส่วนนี้และที่ใหญ่ที่สุด ในฐานะที่เป็นภาพสะท้อนของตลาดการดูแลสุขภาพของสหรัฐกองทุนนี้ยากที่จะเอาชนะ มันยืนเหนือศีรษะและไหล่โดยเกือบทุกตัวชี้วัดรวมถึงสภาพคล่องและต้นทุนการถือครอง
แน่นอนว่าภาพวาดจาก S&P 500 กองทุนมีน้ำหนักอย่างมากต่อตัวพิมพ์ใหญ่ - Johnson และ Johnson (JNJ), Merck & Co. (MRK), Pfizer Inc. (PFE) และ UnitedHealth Group Incorporated (UNH) XLV ค่อนข้างกระจัดกระจายโดยผู้ถือครอง 10 อันดับแรกคิดเป็น 51.5% ของสินทรัพย์รวมในพอร์ตการลงทุนทั้งหมดของกองทุน ผลตอบแทนต่อปีของ XLV หนึ่งปีสามปีและห้าปีนั้นแข็งแกร่งที่ 8.73%, 15.27% และ 8.75% ตามลำดับ
กองทุนดัชนีการดูแลสุขภาพแวนการ์ด (VHT)
- ผู้ออก: Vanguard2018 ประสิทธิภาพ: 5.55% 2019 YTD ประสิทธิภาพ: 18.39% สินทรัพย์สุทธิ: $ 10.93 พันล้านอัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.10%
VHT ราคาถูกและหลากหลายถือหุ้น 372 หุ้นซึ่งประกอบด้วย MSCI US Health Marketable Market Care 25/50 Index มันดึงหุ้นด้านการดูแลสุขภาพ - เวชภัณฑ์, ไบโอเทค, อุปกรณ์การแพทย์, ซอฟต์แวร์และไอที - จาก 98% แรกของมูลค่าตลาดทุนสหรัฐทั้งหมด อีทีเอฟยังมีความเข้มข้นค่อนข้างมากอย่างไรก็ตามผู้ถือครอง 10 อันดับแรกคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 43% ของพอร์ตกองทุน
เช่นเดียวกับกองทุน Vanguard ทั้งหมด VHT เผยแพร่การถือครองเพียงเดือนละครั้งดังนั้นจึงมีความโปร่งใสน้อยกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนอื่น ๆ อย่างไรก็ตามสำหรับนักลงทุนซื้อและถือนั่นไม่ค่อยมีปัญหา VHT นำเสนอการเปิดเผยที่กว้างขวางในภาคการดูแลสุขภาพด้วยราคาที่เป็นมิตร ผลตอบแทนต่อปีแบบหนึ่งปีสามปีและห้าปีคือ 7.28%, 15.59% และ 9.6% ตามลำดับ
อีทีเอฟ SPDR S&P (XBI)
- ผู้ออกตราสารหนี้: State Street Global Advisors2018 ประสิทธิภาพการทำงาน: -14.90% 2019 YTD ประสิทธิภาพ: 23.38% สินทรัพย์สุทธิ: 5.89 พันล้านดอลลาร์อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.35%
ตามดัชนีอุตสาหกรรมเลือกเทคโนโลยีชีวภาพของ S&P กองทุนนี้ใช้แนวทางใหม่ในภาคเทคโนโลยีชีวภาพของสหรัฐฯ: มันให้น้ำหนักพอร์ตที่เท่ากันดังนั้นประสิทธิภาพจึงผูกติดอยู่กับ บริษัท ขนาดเล็กซึ่งบางแห่งยังไม่ได้นำยาออกสู่ตลาด วิธีการนี้ดูเหมือนจะใช้งานได้เนื่องจาก XBI ให้ผลตอบแทนที่น่าประทับใจในระยะเวลาหนึ่งปีสามปีและห้าปี (14.72%, 14.53% และ 9.68% ตามลำดับ)
แม้ว่าจะมีความผันผวนมากกว่ากองทุนอื่น ๆ แต่ XBI นั้นค่อนข้างมีประสิทธิภาพสำหรับการลงทุนในกลุ่มที่ตรงไปตรงมา ปัจจุบันมีผู้ถือครอง 114 หุ้นในตะกร้าและ 10 อันดับแรกคิดเป็น 22.3% ของพอร์ตการลงทุน
