สารบัญ
- ลูกค้ากำหนดความเสี่ยงอย่างไร
- ขอบฟ้าเวลาและเป้าหมายทางการเงิน
- แฟ็กซ์ฉุกเฉินที่เป็นไปได้
- การตั้งค่าการลงทุน
- แหล่งที่มาของรายได้เพื่อการเกษียณอายุ
- สถานการณ์การทำงานของลูกค้าแฟ
- การชั่งน้ำหนักสถานการณ์ครอบครัว
- ปฏิกิริยาตอบสนองต่อการลดลงของตลาดหลัก
- เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
- คู่รักที่มีความเสี่ยงต่างกัน
- บรรทัดล่าง
หนึ่งในข้อพิจารณาที่สำคัญที่สุดในการลงทุนเงินของลูกค้าสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินคือการพยายามประเมินความเสี่ยงของลูกค้า ความเสี่ยงสามารถกำหนดได้หลายวิธี แต่ถ้าคุณถามลูกค้าว่าการตอบสนองของพวกเขามีแนวโน้มที่จะนำมาซึ่งความเสี่ยงต่อการสูญเสียเงิน
ดังที่เราได้เรียนรู้ในระหว่างการล่มสลายของตลาดในปี 2551-2552 นักลงทุนจำนวนมากประเมินความสามารถในการลดความเสี่ยงลงและมีหลายคนที่ขายหุ้นออกมาไม่ว่าจะต่ำหรือใกล้จุดต่ำสุดของตลาด
เป็นหน้าที่ของที่ปรึกษาทางการเงินในการออกแบบกลยุทธ์การลงทุนสำหรับลูกค้าที่สมดุลกับความต้องการในการเติบโตและคำนึงถึงความต้องการความเสี่ยงที่แท้จริง นี่คือความคิดบางประการเกี่ยวกับวิธีที่จะช่วยให้ลูกค้าประเมินความเสี่ยงที่ยอมรับได้
ประเด็นที่สำคัญ
- ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินที่มีความรับผิดชอบคุณควรให้ลูกค้าของคุณลงทุนอย่างเหมาะสมซึ่งสอดคล้องกับทั้งความเต็มใจและความสามารถในการรับความเสี่ยงมาตรการความเสี่ยงรวมถึงบุคลิกภาพของลูกค้าวิธีที่พวกเขาตอบสนองต่อการสูญเสียจริงหรือที่อาจเกิดขึ้น เป้าหมายและลำดับความสำคัญคือมาตรการที่มีความเสี่ยงคือสิ่งต่าง ๆ เช่นระยะเวลาอายุความต้องการรายได้และสถานการณ์ครอบครัว
ลูกค้ากำหนดความเสี่ยงอย่างไร
การมีบทสนทนาที่ชัดเจนและการใช้แบบสอบถามสร้างความเสี่ยงสามารถช่วยให้ที่ปรึกษาทางการเงินประเมินความเสี่ยงของลูกค้าได้ เป็นประโยชน์อย่างยิ่งที่จะให้ลูกค้าพูดคุยเกี่ยวกับความรู้สึกเกี่ยวกับความเสี่ยงและโดยเฉพาะเกี่ยวกับการสูญเสียเงิน บ่อยครั้งที่ลูกค้าที่อยู่ใกล้หรืออยู่ในวัยเกษียณจะรู้สึกเสี่ยงมากกว่าโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากทรัพยากรการเกษียณอายุของพวกเขามี จำกัด สำหรับบางคนความเสี่ยงนั้นถูกนิยามเพียงว่าเป็นความสูญเสียของตลาด สำหรับคนอื่น ๆ อาจเกี่ยวข้องกับการสูญเสียงานการสูญเสียรายได้หรือการสูญเสียประกัน แต่คนอื่น ๆ จะกำหนดความเสี่ยงในแง่ของต้นทุนโอกาส - นั่นคือความเสี่ยงของการพลาดการลงทุนที่ดี
ขอบฟ้าเวลาและเป้าหมายทางการเงิน
โดยทั่วไปลูกค้าสามารถรอได้นานกว่าก่อนที่จะต้องการสินทรัพย์ลงทุนของพวกเขายิ่งมีความเสี่ยงมากขึ้น นี่เป็นเพราะหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงได้รับการชดเชยด้วยผลตอบแทนที่คาดหวังสูงกว่าโดยเฉลี่ย - และในระยะเวลาที่นานขึ้น นอกจากนี้ลูกค้ายังสามารถเพิ่มพอร์ตการลงทุนของพวกเขาในขณะที่ตลาดลดลง (ค่าเฉลี่ยดอลลาร์) ซึ่งหมายความว่าเมื่อตลาดเริ่มขึ้นอีกครั้งพวกเขาได้สะสมหุ้นในราคาที่ดีขึ้น
โดยทั่วไปแล้วระยะเวลา 10 ปีหรือนานกว่านั้นจนกว่าลูกค้าจะต้องใช้เงินของพวกเขาจะบ่งบอกว่าพวกเขาอาจมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยเนื่องจากพวกเขาจะมีเวลาฟื้นตัวจากการแก้ไขของตลาดที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ น้อยกว่า 10 ปีจะบ่งชี้ว่าการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอควรจะย้อนกลับไปที่ความเสี่ยงเล็กน้อยเนื่องจากมีเวลาน้อยกว่าที่ลูกค้าจะฟื้นตัวจากตลาดที่ผันผวน เป็นผลให้ลูกค้าเก่าที่อาจจะเกษียณเร็ว ๆ นี้มักจะมีน้ำหนักมากกว่าพันธบัตรที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าโดยทั่วไปในขณะที่คนงานอายุน้อยสามารถจัดสรรหุ้นได้มากขึ้น
การแยกตัวประกอบในกรณีฉุกเฉินที่เป็นไปได้
สิ่งสำคัญคือการตรวจสอบว่าลูกค้ามีสภาพคล่องเพียงพอหรือไม่ดังนั้นพวกเขาไม่จำเป็นต้องลงทุนเพื่อครอบคลุมค่าครองชีพและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ตามปกติในช่วงเวลาที่ต้องใช้เงินลงทุน หากเป็นไปได้ว่าพวกเขาจะต้องลงทุนในกองทุนเพื่อการลงทุนในระยะยาวก็ควรที่จะส่งเสริมให้พวกเขาลงทุนน้อยลงและทิ้งเงินไว้ที่ด้านข้างในยานพาหนะที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า
โดยทั่วไปที่ปรึกษาแนะนำประมาณ 5% ของสินทรัพย์ที่จัดสรรเป็นเงินสดหรือกองทุนตลาดเงิน วิธีนี้เมื่อมีเหตุฉุกเฉินเกิดขึ้นสามารถโจมตีได้ง่าย อย่างไรก็ตามเงินสดจะได้รับผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงเท่านั้นดังนั้นสิ่งที่มากเกินไปอาจเป็นสิ่งที่ไม่ดีทำให้เกิดการลากเงินสดที่สามารถลดผลตอบแทนโดยรวมได้ตลอดเวลา
การตั้งค่าการลงทุน
ลูกค้ามีการตั้งค่าการลงทุนที่ต้องการพิจารณาเมื่อออกแบบพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาหรือไม่? บางทีพวกเขาได้รับมรดกบางอย่างที่พวกเขาไม่เต็มใจที่จะขาย สิ่งนี้เรียกว่าเอฟเฟ็กต์เอ็นดาวเม้นท์ - มันไม่มีเหตุผลอย่างสมเหตุสมผลที่จะรักษาสต็อกที่มีความสามารถพิเศษนี้เป็นพิเศษ แต่ไม่ควรละเลยการเชื่อมโยงทางอารมณ์ พวกเขาควรจะเข้าพักแทน
ไม่ว่าการกำหนดค่าตามความชอบของลูกค้าเหล่านี้คืออะไรพวกเขาควรนำมาพิจารณาเมื่อแนะนำการจัดสรรสินทรัพย์ให้กับลูกค้าของคุณเพื่อให้พอร์ตโฟลิโอของพวกเขาไม่เกินหรือต่ำกว่าที่จัดสรรให้หนึ่งหรือหลายพื้นที่ตามการตั้งค่าเหล่านี้
แหล่งที่มาของรายได้เพื่อการเกษียณอายุ
สำหรับลูกค้าที่ปิดการเกษียณอายุที่ปรึกษาทางการเงินควรดูที่แหล่งที่มาของรายได้การเกษียณอายุของลูกค้าในการประเมินระดับความเสี่ยงที่เหมาะสมสำหรับพอร์ตการลงทุนของพวกเขา เมื่อเกษียณแล้วเป้าหมายจะไม่เพิ่มสินทรัพย์ในตลาดอีกต่อไป ค่อนข้างจะสร้างรายได้จากสินทรัพย์สะสมเหล่านั้น
ตัวอย่างเช่นหากลูกค้ามีเงินบำนาญเช่นเดียวกับประกันสังคมสิ่งเหล่านี้อาจถูกมองว่าเป็นรายได้ที่แน่นอนทำให้ลูกค้าสามารถจัดสรรได้มากกว่าที่พวกเขาอาจจะเป็นหุ้น
การแยกตัวประกอบสถานการณ์การทำงานของลูกค้า
หากลูกค้าถูกว่าจ้างงานว่าสถานการณ์งานของพวกเขามั่นคงแค่ไหน? ในขณะที่บางครั้งการเลิกจ้างและการปลดพนักงานอาจเป็นสิ่งที่ไม่คาดคิดหลายคนมีความปลอดภัยในการทำงาน หากความมั่นคงในการทำงานมีความสำคัญน้อยการประเมินความเสี่ยงที่ต่ำกว่านั้นเป็นสิ่งจำเป็นเนื่องจากลูกค้าอาจต้องใช้เงินลงทุนเพื่อถือไว้จนกว่าจะมีโอกาสงานใหม่ปรากฏขึ้น
นอกจากนี้ถามเกี่ยวกับลักษณะของรายได้ของลูกค้าคืออะไร? เป็นเงินเดือนที่มั่นคงกับโบนัสบางประเภทหรือไม่? ตัวแปรรายได้ของพวกเขาและขึ้นอยู่กับค่าคอมมิชชั่นซึ่งสามารถผันผวนได้หรือไม่? ยิ่งมีเสถียรภาพมากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีความเสี่ยงมากขึ้นในตลาด
การชั่งน้ำหนักสถานการณ์ครอบครัวของลูกค้า
ลูกค้าแต่งงานกันไหม? พวกเขายังมีเด็กอาศัยอยู่ที่บ้านหรือไม่? พวกเขามีลูกที่มีความต้องการพิเศษหรือใครต้องการความช่วยเหลือเป็นพิเศษ? ทั้งหมดนี้จะเล่นในกระแสเงินสดของพวกเขาต้องการทั้งในปัจจุบันและตามถนน
หากเด็กอยู่ในภาพสถานการณ์ความเสี่ยงอาจกลายเป็นนิดหน่อย บางทีการประกันชีวิตเป็นสิ่งจำเป็นในกรณีที่สิ่งที่น่ากลัวเกิดขึ้น การวางแผนวิทยาลัยจะโอนสินทรัพย์จากวัตถุประสงค์อื่นเป็นบัญชี 529
ปฏิกิริยาตอบสนองต่อการลดลงของตลาดครั้งใหญ่เป็นอย่างไร?
วิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2551-2552 และการลดลงอย่างมากของตลาดหุ้นคือการทดสอบความเสี่ยงขั้นสุดท้ายสำหรับนักลงทุน สื่อข่าวเขียนเรื่องราวมากมายของนักลงทุนที่ไม่สามารถลดความสูญเสียในการลงทุนของพวกเขาได้อีกต่อไปและขายหุ้นที่หรือใกล้ด้านล่างของตลาด น่าเศร้าที่นักลงทุนเหล่านี้หลายคนตระหนักถึงความสูญเสียครั้งใหญ่และพลาดโอกาสในการลงทุนในตลาดหุ้นกระทิงทั้งหมดหรือมากกว่านั้น
ความเสี่ยงที่ยอมรับได้สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา
แน่นอนว่าเมื่อลูกค้าอายุมากและเข้าสู่วัยเกษียณพวกเขาก็มักจะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้น นอกจากนี้เหตุการณ์ในชีวิตและการพัฒนาอื่น ๆ อาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในการยอมรับของลูกค้าต่อความเสี่ยง
ตัวอย่างอาจเป็นการเลิกจ้างที่ไม่คาดคิดเนื่องจากลูกค้าใกล้จะถึงวัยเกษียณ นี่ไม่ใช่เรื่องแปลกในโลกธุรกิจและการสูญเสียการจ้างงานและการออมเพื่อการเกษียณที่คาดหวังไม่กี่ปีอาจส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อการเกษียณอายุของพวกเขา นี่อาจทำให้พวกเขาเกลียดการสูญเสียเงินมากขึ้น
คู่รักที่มีความเสี่ยงต่างกัน
เพียงเพราะคู่แต่งงานอย่างมีความสุขก็ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาแต่ละคนมีความอดทนต่อความเสี่ยงเหมือนกัน ในความเป็นจริงที่ปรึกษาทางการเงินหลายคนมักจะมีประสบการณ์การทำงานกับคู่รักที่คู่สมรสแต่ละคนมีความเสี่ยงที่แตกต่างกัน กุญแจสำคัญในที่นี้คือการเข้าใจว่าคู่สมรสแต่ละคนมาจากไหนและช่วยให้พวกเขาบรรลุเป้าหมายทางการเงินของพวกเขาผ่านการจัดสรรการลงทุนที่จะช่วยให้พวกเขาทั้งสองนอนในเวลากลางคืน
บรรทัดล่าง
การพิจารณาความทนทานต่อความเสี่ยงของลูกค้าเป็นส่วนสำคัญของปริศนาในการออกแบบการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมซึ่งจะช่วยให้พวกเขาสามารถบรรลุเป้าหมายทางการเงินและนอนหลับได้ดีในเวลากลางคืน การยอมรับความเสี่ยงเป็นเรื่อง“ ศิลปะ” เท่าที่วิทยาศาสตร์และเพื่อให้ที่ปรึกษาทางการเงินประเมินพวกเขาพวกเขาจะต้องรู้จักและเข้าใจลูกค้าของพวกเขา
