รายการเกณฑ์

รายการเกณฑ์คืออะไร

รายการเกณฑ์เป็นบัญชีสาธารณะรายวันของความล้มเหลวของระบบการชำระราคาในตลาด (หรือ "ล้มเหลว") เผยแพร่โดยการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ตามข้อกำหนดของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ความล้มเหลวในการชำระตลาดเกิดขึ้นเมื่อไม่มีการส่งมอบการรักษาความปลอดภัยภายในระยะเวลาการชำระที่กำหนด

เรียกอีกอย่างว่ารายการความปลอดภัยเกณฑ์เกณฑ์ SHO

ทำลายลงรายการเกณฑ์

จากข้อมูลของ SEC ระบุว่าหลักทรัพย์ที่มีขีด จำกัด นั้นเป็นหุ้นที่มีสถานะ "ไม่สามารถส่งมอบ" ทั้งหมดสำหรับ:

1) วันชำระราคาติดต่อกันห้าวันที่สำนักหักบัญชีที่จดทะเบียน (เช่น National Clearing Corp)

2) จำนวน 10, 000 หุ้นหรือมากกว่า และ

3) เท่ากับ 0.5% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดของผู้ออกหุ้น

หลักทรัพย์ในรายการเกณฑ์เป็นเพียงผู้ออกตราสารที่จะต้องยื่นรายงานต่อ SEC หากหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ไม่ได้ลงทะเบียนกับ ก.ล.ต. พวกเขาจะไม่เป็นส่วนหนึ่งของรายการเกณฑ์

เหตุผลสำหรับรายการเกณฑ์

ระเบียบของ SEC จัดทำโดย SHO กำหนดกรอบการทำงานเพื่อควบคุมการขายระยะสั้น ในการขายสั้น ๆ นักลงทุนขายหลักทรัพย์ที่เขาไม่ได้เป็นเจ้าของและยืมหลักทรัพย์จากตัวแทนจำหน่ายเพื่อส่งมอบให้กับผู้ซื้อ วัตถุประสงค์ของการควบคุม SHO คือการลดจำนวนความล้มเหลวในการส่งมอบโดยกำหนดให้ตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์หาแหล่งที่มาของหุ้นที่ยืมได้ก่อนที่จะดำเนินการขายสั้น ๆ ในนามของลูกค้า การออกแบบของกฎนี้คือการลดหรือกำจัดการขายชอร์ต "เปล่า" ที่ไม่เหมาะสมซึ่งอาจเป็นส่วนหนึ่งของแผนการจัดการราคาของหุ้น โปรดทราบว่าหลักทรัพย์ในรายการไม่ควรถูกพิจารณาด้วยความสงสัยโดยอัตโนมัติเนื่องจากอาจมีเหตุผลที่ถูกต้องสำหรับการส่งมอบที่ล้มเหลว ตัวอย่างเช่นข้อผิดพลาดด้านการดูแลระบบอาจทำให้การจัดส่งล่าช้า รายการเกณฑ์ได้รับการเผยแพร่ทุกวันเพื่อให้เกิดความโปร่งใสในหลักทรัพย์ที่ตรงตามเกณฑ์ข้างต้น รายการเกณฑ์สามารถดูได้บนเว็บไซต์ที่ดูแลโดยตลาดหุ้นแนสแด็ก, ตลาดหุ้นนิวยอร์ก, ตลาดหลักทรัพย์ชิคาโก, ตลาดหลักทรัพย์ BATS และ FINRA