ภาษี

Spinoff ปลอดภาษีคืออะไร?

spinoff ปลอดภาษีหมายถึงการกระทำของ บริษัท ที่ บริษัท ที่มีการซื้อขายหุ้นสาธารณะหมุนหนึ่งในหน่วยธุรกิจในฐานะ บริษัท ใหม่ทั้งหมดโดยไม่มีผลกระทบทางภาษี การทำธุรกรรมประเภทนี้ถือว่าเป็น "ปลอดภาษี" เนื่องจาก บริษัท แม่ยังคงสามารถขายกิจการที่ต้องการแยกออกจากกันได้ แต่ บริษัท ไม่ต้องเสียภาษีกำไรจากการขายหลักทรัพย์ซึ่งจะเป็นกรณีใน ขายหน่วยธุรกิจให้ บริษัท อื่นทันที

สิ่งนี้สามารถตัดกันกับมะเร็งที่ต้องเสียภาษี

ประเด็นที่สำคัญ

• spinoff ปลอดภาษีคือเมื่อ บริษัท แกะสลักและแยกส่วนของธุรกิจเป็นกิจการเดี่ยวใหม่ แต่การแยกไม่อยู่ภายใต้ บริษัท แม่ที่จะจ่ายภาษีวิธีแรกของการทำ spinoff ปลอดภาษีสำหรับผู้ปกครอง บริษัท ที่จะกระจายหุ้นใน spinoff ใหม่ให้กับผู้ถือหุ้นเดิมในสัดส่วนโดยตรงกับส่วนได้เสียของพวกเขาในผู้ปกครองวิธีที่สองคือสำหรับ บริษัท แม่ที่จะเสนอทางเลือกแก่ผู้ถือหุ้นเดิมในการแลกเปลี่ยนหุ้นของพวกเขาใน บริษัท แม่ตามสัดส่วนที่เท่าเทียมกัน ใน บริษัท spinoff

Spinoffs ปลอดภาษีทำงานอย่างไร

spinoff เกิดขึ้นเมื่อ บริษัท แม่แยกส่วนของธุรกิจเพื่อสร้าง บริษัท ย่อยทางธุรกิจใหม่และจัดจำหน่ายหุ้นของนิติบุคคลใหม่ให้กับผู้ถือหุ้นปัจจุบัน หาก บริษัท แม่กระจายหุ้นของ บริษัท ย่อยให้กับผู้ถือหุ้นการกระจายโดยทั่วไปจะต้องเสียภาษีเป็นเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น

นอกจากนี้ บริษัท แม่จะเก็บภาษีจากกำไรในตัว (จำนวนเงินที่สินทรัพย์ได้ชื่นชม) ในสต็อกของ บริษัท ย่อย มาตรา 355 แห่งประมวลรัษฎากรภายใน (IRC) ให้การยกเว้นกฎการกระจายเหล่านี้อนุญาตให้ บริษัท ที่จะแยกหรือกระจายหุ้นของ บริษัท ย่อยในการทำธุรกรรมที่ปลอดภาษีให้กับผู้ถือหุ้นและ บริษัท แม่

โดยทั่วไปมีสองวิธีที่ บริษัท สามารถรับผลประโยชน์ปลอดภาษีของหน่วยธุรกิจได้ ไม่ว่าในกรณีใด ๆ บริษัท ที่เลิกกิจการหรือ บริษัท ในเครือจะกลายเป็น บริษัท มหาชนที่มีสัญลักษณ์การซื้อขายหลักทรัพย์คณะกรรมการผู้บริหารทีมผู้บริหาร ฯลฯ

ขั้นแรกให้ บริษัท สามารถเลือกที่จะกระจายหุ้นทั้งหมด (หรืออย่างน้อย 80%) ของ บริษัท ปั่นออกไปยังผู้ถือหุ้นเดิมบนพื้นฐานสัดส่วนแทนที่จะขายทันที บริษัท ย่อยไปยังอีก ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนที่เป็นเจ้าของ 3% ของ บริษัท ABC และ ABC กำลังปิด บริษัท XYZ เขา / เธอจะได้รับ 3% ของปัญหาหุ้นสำหรับ XYZ

ประการที่สอง บริษัท อาจเลือกที่จะรับผลประโยชน์จากการเสนอขายหุ้นให้แก่ผู้ถือหุ้นปัจจุบัน ด้วยวิธีนี้ผู้ถือหุ้นปัจจุบันจะได้รับตัวเลือกในการแลกเปลี่ยนหุ้นของ บริษัท แม่เพื่อให้ได้ตำแหน่งหุ้นที่เท่าเทียมกันใน บริษัท ที่ปั่นออกหรือเพื่อรักษาสถานะหุ้นที่มีอยู่ใน บริษัท แม่ ผู้ถือหุ้นมีอิสระที่จะเลือก บริษัท ที่พวกเขาเชื่อว่าจะให้ผลตอบแทนการลงทุน (ROI) ที่ดีที่สุดในอนาคต

วิธีที่สองในการสร้าง spinoff ปลอดภาษีบางครั้งเรียกว่าการแยกเพื่อแยกความแตกต่างจากวิธีแรก

Spinoffs ที่ต้องเสียภาษีเทียบกับปลอดภาษี

ความแตกต่างระหว่าง spinoff ปลอดภาษีและ spinoff ที่ต้องเสียภาษีคือ spinoff ที่ต้องเสียภาษีหาก spinoff กระทำโดยการขาย บริษัท ย่อยหรือแผนกของ บริษัท แม่โดยทันที บริษัท หรือบุคคลอื่นอาจซื้อ บริษัท ย่อยหรือแผนกหรืออาจขายผ่านการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO)

ลักษณะที่ บริษัท แม่กำหนดโครงสร้างการปล่อยปละละเลยและการถอนตัวจาก บริษัท ย่อยหรือแผนกกำหนดว่าการเก็บภาษีดังกล่าวต้องเสียภาษีหรือไม่ต้องเสียภาษี สถานะที่ต้องเสียภาษีของ spinoff อยู่ภายใต้ประมวลรัษฎากรภายใน (IRC) มาตรา 355 ส่วนใหญ่ของ spinoffs ปลอดภาษีตามข้อกำหนดของมาตรา 355 สำหรับการยกเว้นภาษีเนื่องจาก บริษัท แม่และผู้ถือหุ้นไม่รับรู้กำไรทางภาษีที่ต้องเสียภาษี

ในขณะที่ความรับผิดชอบครั้งแรกของ บริษัท ในการพิจารณาว่าจะดำเนินการอย่างไรนั้นมีความเป็นไปได้ทางการเงินอย่างต่อเนื่องภาระหน้าที่ทางกฎหมายที่สองของ บริษัท คือการทำหน้าที่เพื่อผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหุ้น เนื่องจาก บริษัท แม่และผู้ถือหุ้นของ บริษัท อาจต้องเสียภาษีกำไรขั้นต้นจำนวนมากหากพิจารณาว่าเป็นภาษีต้องเสียภาษีความโน้มเอียงของ บริษัท คือการจัดโครงสร้างภาษีเพื่อให้ปลอดภาษี

มีเหตุผลหลายประการที่ บริษัท อาจต้องการแยก บริษัท ย่อยหรือแผนกออกจากกันตั้งแต่แนวคิดที่ว่า spinoff สามารถทำกำไรได้มากกว่าในฐานะนิติบุคคลแยกต่างหากเพื่อแยก บริษัท เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาการต่อต้านการผูกขาด มีข้อกำหนดโดยละเอียดในมาตรา 355 ของ IRC ซึ่งนอกเหนือไปจากโครงสร้าง spinoff พื้นฐานที่กล่าวถึงข้างต้น Spinoffs ค่อนข้างซับซ้อนโดยเฉพาะหากมีการโอนหนี้ ในกรณีนี้ผู้ถือหุ้นอาจต้องการปรึกษาที่ปรึกษาทางกฎหมายเกี่ยวกับผลทางภาษีที่อาจเกิดขึ้นจากการเสนอขายครั้งแรก