แนวรับและแนวต้าน

ผู้ค้าหลายรายที่ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคได้ยินวลีที่แนะนำว่า "ระดับการสนับสนุนที่หักจะกลายเป็นแนวต้านในอนาคต" หรือ "แนวต้านระดับก่อนหน้าจะกลายเป็นแนวรับ" สำหรับผู้ค้ามือใหม่วลีเช่นเสียงนี้เหมือนกับที่พวกเขาพูดในภาษาอื่นและแม้แต่นักเทรดที่มีประสบการณ์หลายคนก็ไม่เคยเข้าใจหรือซาบซึ้งในบทบาทที่พลิกผันนี้ บทความนี้จะพยายามทำให้เข้าใจถึงความสำคัญของการสนับสนุนและแนวต้านและแสดงให้เห็นว่าทำไมเทรดเดอร์ควรจดบันทึกเป็นพิเศษเมื่อพวกเขากลับมามีบทบาท

พื้นฐาน

เพื่อให้เข้าใจถึงการพลิกกลับของบทบาทระหว่างแนวรับและแนวต้านคุณต้องมีความเข้าใจพื้นฐานของแนวคิดที่สำคัญเหล่านี้ก่อน การสนับสนุนและการต่อต้านเป็นเงื่อนไขที่ผู้ค้าด้านเทคนิคใช้เพื่ออ้างถึงระดับราคาเฉพาะซึ่งป้องกันไม่ให้ผู้ค้าผลักดันราคาของสินทรัพย์อ้างอิงในทิศทางที่แน่นอน

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าหุ้น ABC ได้พยายามที่จะลดลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นหลายครั้งในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา แต่ถึงแม้ว่าราคาจะเข้าใกล้เส้นนี้หลายครั้ง ในกรณีนี้เทรนด์ไลน์เป็นที่รู้จักในระดับแนวรับเพราะมันสอดคล้องกับระดับราคาที่นักลงทุนส่วนใหญ่รู้สึกสะดวกสบายที่จะซื้อสินทรัพย์ป้องกันไม่ให้ตลาดส่งราคาที่ต่ำลงอย่างมาก ในทางกลับกันเทรดเดอร์ใช้แนวต้านเพื่ออธิบายเมื่อราคาของสินทรัพย์เคลื่อนไหวได้ยากเหนือระดับราคาที่กำหนดซึ่งจะบังคับให้ราคาของสินทรัพย์ลดลง

การกลับรายการ

หนึ่ง ในปรากฏการณ์ที่น่าสนใจที่สุดเกี่ยวกับแนวรับและแนวต้านเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสามารถทะลุผ่านแนวรับหรือแนวต้านที่ระบุได้ เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นการสนับสนุนระดับก่อนหน้าเปลี่ยนบทบาทและกลายเป็นพื้นที่ใหม่ของการต่อต้านระยะสั้น ดังที่คุณเห็นจากแผนภูมิด้านล่างเส้นประแสดงถึงราคาที่สามารถหนุนการเคลื่อนไหวของราคาที่จุดที่ 1 และ 2 แต่การสนับสนุนนี้จะเปลี่ยนเป็นแนวต้านเมื่อราคาลดลงต่ำกว่าดังแสดงโดยจุดที่ 3 และ 4.

รูปที่ 1: แนวรับกลายเป็นแนวต้าน

ตรงกันข้ามกับกระบวนการนี้เกิดขึ้นเมื่อราคาทะลุแนวต้าน ดังที่คุณเห็นในรูปที่ 2 จุดที่ 1 และ 2 เริ่มต้นเป็นอุปสรรคราคา แต่เมื่อวัวสามารถผลักราคาขึ้นเหนือเส้นประมันจะกลายเป็นพื้นที่สนับสนุน (แสดงโดยจุดที่ 3 และ 4)

รูปที่ 2: แนวต้านได้รับการสนับสนุน

มันเกิดขึ้นจริงเหรอ?

ผู้ค้าหลายคนที่เรียนรู้เกี่ยวกับบทบาทที่เปลี่ยนแปลงของการสนับสนุนและการต่อต้านมักจะสงสัยมากและไม่เชื่อว่าแนวคิดที่แสดงในรูปตามทฤษฎีนั้นเกิดขึ้นจริง อย่างไรก็ตามการพลิกกลับเกิดขึ้นบ่อยครั้งแม้ในชาร์ตของชื่อที่ใหญ่ที่สุดในตลาดหุ้นเช่น ExxonMobil, Walmart และแม้แต่ Dow Jones Industrial Average (DJIA)

ลองดูตัวอย่างจริงที่เกิดขึ้นในตลาดเมื่อหลายปีก่อน ดังที่คุณเห็นในรูปที่ 3 วัวสามารถป้องกัน DJIA ไม่ให้ต่ำกว่าเส้นแนวโน้มในช่วงหลายเดือนแรกของปี 2549 แต่การชุมนุมครั้งนี้มาถึงจุดสิ้นสุดที่ชัดเจนเมื่อดัชนีปิดต่ำกว่าแนวรับของแนวโน้มในวันที่ 17 พฤษภาคม ผู้ค้าขายใช้เส้นแบ่งต่ำกว่าเส้นแนวโน้มเพื่อแนะนำว่าพวกเขาคาดหวังว่าจะเห็นการสนับสนุนในอดีตกลายเป็นแนวต้านหากวัวตอบสนองโดยผลักราคาขึ้นอีกครั้ง อย่างที่คุณเห็นเทรนด์ไลน์ที่แตกกลายเป็นแนวต้านและเป็นปัจจัยสำคัญที่นำไปสู่การลดลง 5% ในช่วงหลายเดือนต่อไปนี้

รูปที่ 3: DJIA อยู่ต่ำกว่าการสนับสนุนในวันที่ 17 พฤษภาคม 2549

อีกตัวอย่างที่น่าสนใจของปรากฏการณ์การพลิกกลับของบทบาทสามารถดูได้ในแผนภูมิของน้ำมันยักษ์ Exon-Mobil (XOM) ในรูปที่ 4 สังเกตว่าระดับ $ 65 ทำให้ราคาหุ้นเคลื่อนไหวสูงขึ้นในสองครั้งในช่วงปี 2548-2549 แนวต้านอดีตที่ 65 $ จะกลายเป็นแนวรับหลังจากที่ทะลุเส้นเหนือ 65 ดอลลาร์ที่เกิดขึ้นในกลางเดือนกรกฎาคม 2549 ในกรณีนี้ผู้ค้าทางเทคนิคจะยังคงมุมมองที่เป็นบวกต่อหุ้นนี้เว้นแต่ว่าพวกเขาจะเห็น XOM ต่ำกว่าแนวรับใหม่ที่ 65 ดอลลาร์ พวกเขาจะคอยดูการสนับสนุนในอดีตให้กลายเป็นแนวต้านอีกครั้ง

รูปที่ 4: XOM ทะลุแนวต้านที่ $ 65

ตัวอย่างสุดท้ายของ Walmart Inc. (WMT) นั้นคล้ายกับแผนภูมิ XOM เนื่องจากแผนภูมิทั้งสองนี้แสดงให้เห็นว่าระดับการสนับสนุน / แนวต้านสามารถเปลี่ยนบทบาทของ บริษัท ที่มีผู้ติดตามมากที่สุดในตลาดหุ้น ในตัวอย่างด้านล่างคุณจะเห็นได้ว่าระดับ $ 51 ทำให้หมีไม่สามารถผลักราคาหุ้น Walmart ที่ต่ำลงมาเกือบปี 2547 แต่ระดับนี้จะกลายเป็นแนวต้านได้อย่างรวดเร็วเมื่อหมีส่งหุ้นต่ำกว่าในต้นปี 2548 ให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับ Walmart เมื่อราคาหุ้นเข้าใกล้ระดับ 51 ดอลลาร์สำหรับส่วนใหญ่ของปี 2549 เพราะระดับนี้ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลที่มีผลต่อทิศทางระยะยาวของราคาหุ้นของ Walmart

รูปที่ 5: WMT ต่ำกว่าการสนับสนุน $ 51 ในปี 2005

บรรทัดล่าง

ผู้ค้าทางเทคนิคหรือนักลงทุนระยะสั้นหลายคนเรียนรู้เกี่ยวกับแนวรับและแนวต้านตั้งแต่ต้นในอาชีพการงาน แต่ผู้ค้าเหล่านี้บางคนไม่เคยเรียนรู้หรือเข้าใจการพลิกกลับของบทบาทที่น่าสนใจที่เกิดขึ้นทันทีที่ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวเกินระดับวิกฤติ แนวคิดของการย้อนกลับบทบาทมีส่วนร่วมของนักวิจารณ์ที่ไม่เชื่อว่าแนวคิดนี้นำเสนอตัวเองในโลกแห่งความจริง แต่ดังที่แสดงไว้ข้างต้นปรากฏการณ์นี้สามารถพบได้ในแผนภูมิของชื่อที่รู้จักกันดีที่สุดในตลาดหุ้น.