กลยุทธ์สำหรับการถอนรายได้เกษียณอายุ

สารบัญ

• เปลี่ยนสินทรัพย์ให้กลายเป็นรายได้เพื่อการเกษียณอายุ
• แผนการถอนเงินอย่างเป็นระบบ
• อนาคตของ SWP
• การเลือก SWP
• บรรทัดล่าง

ขณะที่ boomers ทารกกำลังออมเพื่อการเกษียณอุตสาหกรรมกองทุนรวมตอบสนองด้วยการสร้างผลิตภัณฑ์เพื่อช่วยให้พวกเขาสะสมความมั่งคั่ง ตอนนี้พวกเขากำลังเข้าใกล้วัยเกษียณอุตสาหกรรมกองทุนรวมกำลังเริ่มให้ความสนใจกับการสร้างผลิตภัณฑ์การลงทุนที่สามารถสร้างกระแสรายได้เพื่อการเกษียณ อุตสาหกรรมประกันภัยได้ใช้ค่างวดคงที่และค่าคงที่มานานเพื่อใช้ในการแปลงสินทรัพย์เป็นรายได้และอุตสาหกรรมกองทุนรวมเพิ่งเริ่มแนะนำผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกัน

การจำแนกประเภทของผลิตภัณฑ์ที่เรียกว่าการถอนอย่างเป็นระบบหรือการจ่ายเงินที่ได้รับการจัดการช่วยให้มีวิธีการที่เป็นระเบียบในการเบิกถอนสินทรัพย์ (สำหรับการอ่านพื้นหลังดู ห้าวิธีในการเติมเงินเพื่อการเกษียณของคุณ )

ประเด็นที่สำคัญ

• เราทุกคนได้รับการบอกกล่าวว่าขยันหมั่นเพียรกับการออมเพื่อการเกษียณอายุของเรา - นำเงินเข้าสู่แผน IRA และ 401 (k) และสะสมไข่รังที่ดี แต่จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อเกษียณอายุในที่สุดมาถึงแล้วและถึงเวลาที่จะนำสินทรัพย์เหล่านั้นมาใช้ รายได้หลังเกษียณ? แผนการถอนเงินแบบมีระบบ (SWPs) เป็นกลุ่มของวิธีการที่ใช้ในการคาดเดาจากการแปลงสินทรัพย์ให้เป็นรายได้เพื่อการเกษียณอายุ SWP รวมถึงการใช้เงินรายปีถอนออกด้วยการเก็บรักษาเงินทุนและถอนด้วยการสูญเสียเงินทุน

วิธีการเปลี่ยนสินทรัพย์ให้กลายเป็นรายได้เพื่อการเกษียณ

เนื่องจากผู้เกษียณอายุจำนวนมากขึ้นต้องพึ่งพาเงินออมสะสมของตนเองจึงขึ้นอยู่กับแต่ละบุคคลที่จะเปลี่ยนสินทรัพย์ของตนเป็นรายได้ วิธีการที่มีอยู่รวมถึง:

ถอนได้ด้วยตัวเอง

หลายคนไม่ว่าจะด้วยตนเองหรือด้วยความช่วยเหลือของที่ปรึกษาจะเกิดแผนการถอนเงินขึ้นเอง ผู้ที่มีเงินทุนเพียงพอสามารถมีรายได้จากการลงทุนได้โดยไม่ต้องแตะต้องใด ๆ ของทุนทำให้ทุนของพวกเขาเติบโต คนอื่น ๆ จะต้องดึงเงินทุนของพวกเขาเพื่อให้มีรายได้เพียงพอ คนส่วนใหญ่ไม่มีวิธีการที่เป็นระบบ - พวกเขาเลิกทรัพย์สินเมื่อพวกเขาต้องการเงิน

ค่างวดรายได้ตลอดชีพ

ค่างวดรายได้ตลอดชีพคือค่างวดที่รู้จักกันดีซึ่งให้การชำระเงินตลอดชีพแก่ผู้ซื้อ ค่างวดส่วนใหญ่จะให้การชำระเงินรายเดือนที่แน่นอนและบางการเสนอการชำระเงินที่ปรับเงินเฟ้อ รายได้ต่อเดือนที่เราได้รับจากแผนเงินบำนาญที่กำหนดไว้นั้นเป็นรายได้ตลอดชีพ ในทำนองเดียวกันการชำระเงินประกันสังคมสามารถถือเป็นเงินรายปีคงที่กับการชำระเงินที่ปรับเงินเฟ้อ (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมอ่าน ภาพรวมของค่างวด )

เงินงวดผันแปรพร้อมรับประกันผลประโยชน์รายได้เพื่อการอยู่อาศัย (GMWB)

ประเภทเงินรายปีชนิดนี้ให้ผลประโยชน์การถอนที่รับประกัน (GMWB) ตลอดชีวิตซึ่งให้การชำระเงินขั้นต่ำสำหรับอายุการใช้งานของผู้ซื้อ ตัวเลือกนี้ช่วยให้การจัดสรรสำหรับหุ้นและพันธบัตรภายในสัญญาเงินงวดผันแปรสร้างความเป็นไปได้ของการเพิ่มรายได้เช่นเดียวกับการป้องกันเงินเฟ้อ

แผนการถอนเงินอย่างเป็นระบบ (SWP)

การถอนอย่างเป็นระบบช่วยให้ผู้ถือหุ้นสามารถถอนเงินจากพอร์ตกองทุนรวมที่มีอยู่ได้ ด้วยแผนการถอนอย่างเป็นระบบจำนวนเงินคงที่หรือตัวแปรจะถูกถอนในช่วงเวลาปกติ การถอนสามารถทำได้ในตารางรายเดือนรายไตรมาสรายปีหรือรายปี บ่อยครั้งที่มีการใช้แผนการถอนเงินอย่างเป็นระบบเพื่อใช้จ่ายค่าครองชีพในช่วงเกษียณ ผู้ถือแผนสามารถเลือกช่วงเวลาการถอนเงินตามข้อผูกพันและความต้องการของเขาหรือเธอ

ประเภทของแผนการถอนแบบแผน

แผนการถอนเงินที่เป็นระบบ (CRSWP)

เป้าหมายในแผนการถอนเงินทุนที่เป็นระบบคือมีอัตราการจ่ายคงที่ แต่ด้วยความตั้งใจอย่างเต็มที่ในการรักษาทุน โดยทั่วไปแผนเหล่านี้จะใช้วิธีการระดมทุนของกองทุนเพื่อให้การกระจายสินทรัพย์ที่จำเป็น

Vanguard Group model เป็นตัวอย่างหนึ่งของแผนประเภทนี้ มีสามกองทุนที่แตกต่างกันโดยมีเป้าหมายการกระจายที่แตกต่างกัน: 3%, 6% และ 7% จำนวนเงินที่ต้องชำระในแต่ละปีขึ้นอยู่กับอัตราการจ่ายเงินและมูลค่าพอร์ตเฉลี่ยของสามปีก่อนหน้า กองทุน 3% มีวัตถุประสงค์เพื่อให้การจ่ายเงินรายปี 3% พร้อมกับการเติบโตและรายได้ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย แผน 5% ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้การป้องกันภาวะเงินเฟ้อในระยะยาวและการอนุรักษ์เงินทุน กองทุน 7% จะดึงดูดผู้ที่ต้องการจ่ายเงินมากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการการใช้จ่ายในปัจจุบัน - ไม่คาดว่าจะรักษาอัตราเงินเฟ้อ ระดับสูงสุดจะให้การจ่ายเงินสูงสุดในปีก่อนหน้า แต่มีความเสี่ยงสูงสุดในการสูญเสียเงินทุน หากผลการดำเนินงานของตลาดไม่เติบโตเพียงพอกองทุนจะชำระสินทรัพย์บางส่วนเพื่อชำระเงิน ไม่มีการรับประกันว่ากองทุนจะบรรลุวัตถุประสงค์ตามที่ระบุไว้ในการให้รายได้และการรักษาทุน ตลาดที่อ่อนแอจะทำให้รายได้ลดลงอย่างมาก

แผนการลดการถอนเงินทุนหมดทุน (CDSWP)

ในรูปแบบของแผนนี้ความตั้งใจที่จะอนุญาตให้แผนจ่ายทั้งเงินต้นและรายได้ค้างรับและกำไรจากการลงทุนภายในวันที่กำหนดไว้ ในแนวคิดมันคล้ายกับการเป็นเจ้าของจำนองที่มีระยะเวลาคงที่ กระแสเงินสดจากการจำนองคือการรวมกันของดอกเบี้ยและผลตอบแทนของเงินทุนจนกว่าจะสิ้นสุดระยะเวลาของการจำนอง ในกรณีของแผนประเภทนี้รายได้จะไม่ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าเช่นเดียวกับการจำนอง แต่จะขึ้นอยู่กับการลงทุนพื้นฐาน

ตัวอย่างหนึ่งของ CDSWP ซึ่งเป็นกองทุนทดแทนรายได้เพื่อการเกษียณอายุของ Fidelity ถูกออกแบบมาให้เป็นกองทุนของกองทุน แต่ละพอร์ตของกองทุนรวมได้รับการออกแบบให้มีอายุการใช้งาน 10 ถึง 30 ปีโดยมีเป้าหมายเพิ่มขึ้นสองปี แผนการแรกคือการกำหนดเป้าหมายปี 2559 และแผนสุดท้าย 2036 จะมีแผนทดแทนรายได้ทั้งหมด 11 แผน นี่เป็นแนวคิดที่คล้ายคลึงกับกองทุนเป้าหมายที่เป็นที่นิยม คุณลักษณะที่คล้ายกับกองทุนวันที่เป้าหมายคือการผสมผสานของสินทรัพย์จะเปลี่ยนไปเมื่อกองทุนเข้าใกล้วันที่เป้าหมาย การผสมผสานของสินทรัพย์จะเป็นไปอย่างระมัดระวังมากขึ้นเมื่อใกล้ถึงวันที่สิ้นสุดและกองทุนมีการชำระบัญชีแล้ว

ซึ่งแตกต่างจากกองทุนวันที่เป้าหมายทุนจะหมดลงเมื่อถึงวันที่เป้าหมาย รายได้ถูกออกแบบมาเพื่อให้ทันกับอัตราเงินเฟ้อซึ่งหมายถึงอัตราการจ่ายจะเพิ่มขึ้นเมื่อถึงวันที่เป้าหมายดังนั้นระยะเวลาที่นานขึ้นก็จะยิ่งต่ำลง รายได้อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของกองทุนรวมที่ลงทุน ปีที่เลวร้ายอาจส่งผลให้รายได้ลดลงในปีต่อ ๆ ไป โครงสร้างมีความซับซ้อนทำให้เข้าใจได้ยากดังนั้นหากคุณกำลังพิจารณาแผนประเภทนี้เพื่อให้เงินทุนสำหรับการเกษียณอายุของคุณคุณอาจต้องการพูดคุยทางเลือกของคุณกับผู้เชี่ยวชาญทางการเงิน (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการอ่านกองทุนประเภทนี้ ข้อดีข้อเสียของกองทุนวงจรชีวิต )

อนาคตของแผนการถอนอย่างเป็นระบบ

SWP มีขึ้นเพื่อให้ทางเลือกเพิ่มเติมในตลาดรายได้เพื่อการเกษียณอายุ พวกเขามีความยืดหยุ่นและสภาพคล่องที่ค่างวดไม่ได้ ไม่เหมือนกับเงินรายปีเงินสามารถนำออกจากแผนเหล่านี้ได้โดยไม่มีค่าใช้จ่าย แผนเหล่านี้ให้วิธีการถอนและทำซ้ำได้อย่างมีระเบียบวินัยมากกว่าวิธีการจับจดของการชำระบัญชีการลงทุนเพื่อให้มีรายได้

ความกระหายที่เพิ่มขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์ SWP เหล่านี้จะหมายถึงสิ่งเดียวเท่านั้น: บริษัท จำนวนมากขึ้นจะแนะนำผลิตภัณฑ์เหล่านี้ในอนาคต เป็นไปได้มากว่าแต่ละผลิตภัณฑ์ใหม่จะมีคุณสมบัติที่แตกต่างกันเล็กน้อยเกี่ยวกับการจ่ายเงินและการเก็บรักษาเงินทุนที่แตกต่างกันหรือรูปแบบการพร่อง นอกจากนี้ยังคาดว่าผลิตภัณฑ์ไฮบริดจะรวมคุณสมบัติที่แตกต่างกันเช่นวันที่เป้าหมายกับการอนุรักษ์เงินทุน

การเลือกแผนการถอนเงินแบบเป็นระบบ

ก่อนที่จะรีบซื้อผลิตภัณฑ์ประเภทใด ๆ เหล่านี้มีหลายปัจจัยที่ต้องพิจารณา ในท้ายที่สุดไม่ว่าแผนการถอนเงินเป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้แน่ใจว่ากองทุนรวมที่ลงทุนและกลยุทธ์การลงทุนมีความแข็งแกร่งและจะให้ผลการดำเนินงานที่ดี กองทุนที่มีคุณสมบัติที่เหมาะสมที่สุดสำหรับคุณจะไม่ทำให้คุณดีมากนักหากการลงทุนอ้างอิงนั้นมีประสิทธิภาพต่ำ ผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีความซับซ้อนมาก ไม่เพียง แต่จะมีรูปแบบการจ่ายเงินที่แตกต่างกัน แต่พวกเขาจะใช้กลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกันด้วยการจัดสรรสินทรัพย์ผสมที่แตกต่างกันและกองทุนที่แตกต่างกันเพื่อพิจารณา นอกจากนี้ผู้เข้าร่วมเพิ่มเติมที่คาดหวังในตลาดอาจส่งผลให้แผนการที่เหมาะสมกับสถานการณ์ที่ไม่ซ้ำกันของคุณ

ศึกษาแผนแต่ละประเภทเพื่อพิจารณาว่าอาจเหมาะสมกับความต้องการรายได้หลังเกษียณของคุณหรือไม่ ผลิตภัณฑ์ใหม่จำนวนมากอาจถูกกำหนดค่าใหม่เพื่อให้ผลิตภัณฑ์ในอนาคตน่าสนใจยิ่งขึ้น ไม่จำเป็นต้องรีบไปสู่การตัดสิน

บรรทัดล่าง

อุตสาหกรรมกองทุนรวมได้เริ่มให้ความสนใจกับการสร้างแผนการถอนอย่างเป็นระบบสำหรับผู้เกษียณอายุเพื่อช่วยสร้างรายได้จากสินทรัพย์อ้างอิง มีสองวิธีที่แตกต่างกัน หนึ่งถูกออกแบบมาเพื่อทำให้สินทรัพย์หมดลงหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งและอีกอันหนึ่งเพื่อจ่ายอัตราการจ่ายคงที่ แต่ละคนมีประโยชน์และข้อเสียของตนเองขึ้นอยู่กับความต้องการเฉพาะของแต่ละบุคคล ก่อนที่จะเข้าสู่แผนการใด ๆ เหล่านี้ให้วิเคราะห์อย่างรอบคอบเพื่อหาแผนการที่ตรงกับความต้องการรายได้หลังเกษียณของคุณ