สารบัญ
- คำสั่งหยุดคืออะไร
- พื้นฐานของคำสั่งหยุด
- คำสั่งหยุดการขาดทุนสำหรับหมี
- ซื้อคำสั่งหยุดสำหรับบูลส์
- ตัวอย่างของคำสั่งหยุด
คำสั่งหยุดคืออะไร
คำสั่งหยุดคือคำสั่งซื้อหรือขายหลักทรัพย์เมื่อราคาเคลื่อนตัวผ่านจุดใดจุดหนึ่งเพื่อให้มั่นใจว่ามีความเป็นไปได้สูงกว่าที่จะบรรลุถึงการเข้าหรือออกจากราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า จำกัด การขาดทุนหรือล็อคกำไร เมื่อราคาข้ามจุดเข้า / ออกที่กำหนดไว้ล่วงหน้าคำสั่งหยุดจะกลายเป็นคำสั่งซื้อของตลาด
เรียกอีกอย่างว่า "หยุด" คำสั่งหยุดขายที่เชื่อมโยงกับคำสั่ง จำกัด เรียกว่า "คำสั่งหยุดการสูญเสีย"
ข้อผิดพลาด 3 อันดับแรกที่ทำให้ผู้ค้าล้มเหลว
ประเด็นที่สำคัญ
- คำสั่งหยุดคือคำสั่งที่ถูกเรียกเมื่อสต็อกเคลื่อนผ่านจุดราคาเฉพาะ นอกเหนือจากจุดราคานั้นคำสั่งหยุดจะถูกแปลงเป็นคำสั่งซื้อในตลาดที่ดำเนินการในราคาที่ดีที่สุดคำสั่งซื้อหยุดมีหลายประเภท: คำสั่งซื้อหยุดและขายคำสั่งหยุด คำสั่งหยุดการตลาดและการ จำกัด stop คำสั่งซื้อสูงสุดใช้เพื่อ จำกัด การขาดทุนด้วย stop-loss หรือล็อคกำไรโดยใช้ stop bullish
พื้นฐานของคำสั่งหยุด
นักลงทุนและผู้ค้าสามารถดำเนินการคำสั่งซื้อและขายโดยใช้กลยุทธ์การสั่งซื้อหลายครั้งเพื่อ จำกัด โอกาสในการขาดทุน ออเดอร์ตลาดขั้นพื้นฐานเติมคำสั่งซื้อในราคาตลาดที่ต่อเนื่องของหลักทรัพย์ คำสั่งหยุดจะถูกวางแทนเมื่อนักลงทุนหรือผู้ค้าต้องการคำสั่งที่จะดำเนินการหลังจากการรักษาความปลอดภัยถึงราคาที่เฉพาะเจาะจง ราคานี้เรียกว่าราคาหยุดและมักจะเกิดขึ้นโดยนักลงทุนที่ออกจากช่วงวันหยุดเข้าสู่สถานการณ์ที่พวกเขาไม่สามารถตรวจสอบพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเป็นระยะเวลานานหรือการซื้อขายในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนเช่น cryptocurrencies ค้างคืน.
ผู้ค้ามักป้อนคำสั่งหยุดเพื่อ จำกัด การขาดทุนหรือเพื่อรับผลกำไรจากการแกว่งราคา คำสั่งประเภทนี้พบได้บ่อยมากในการซื้อขายหุ้นและการซื้อขายฟอเร็กซ์ที่ชิงช้าระหว่างวันสามารถสร้างกำไรให้กับเทรดเดอร์ได้มาก แต่ก็มีประโยชน์ต่อนักลงทุนโดยเฉลี่ยที่มีหุ้นออปชั่น มีคำสั่งที่ทำให้เกิดเสียงคล้ายกันสองประเภทที่แตกต่างกันเล็กน้อย คำสั่งหยุดครั้งแรกจะสั่งการตลาดตามมาเมื่อราคาถึงจุดที่กำหนด ในทางกลับกันคำสั่งซื้อที่ จำกัด นั้นจะทริกเกอร์คำสั่งซื้อขายที่ จำกัด เมื่อมีการตีจุดราคา
ผู้ค้าที่ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะสั่งหยุดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญเส้นแนวโน้มสูงแกว่งสูงระดับต่ำหรือระดับแนวรับที่สำคัญหรือแนวต้านอื่น ๆ
คำสั่งหยุดการขาดทุนสำหรับหมี
คำสั่งหยุดการขาดทุนเป็นคำสั่งซื้อขายแบบอัตโนมัติที่นักลงทุนมอบให้แก่นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของพวกเขาเพื่อกระตุ้นการขายเมื่อถึงระดับราคาที่แน่นอนจนถึงข้อเสีย การซื้อขาย (ทั้งคำสั่งซื้อขายในตลาดหรือคำสั่งซื้อขายแบบ จำกัด) จากนั้นดำเนินการเมื่อราคาหุ้นที่เป็นปัญหาตรงกับราคาหยุดที่ระบุ คำสั่งดังกล่าวออกแบบมาเพื่อ จำกัด การขาดทุนของนักลงทุนในตำแหน่ง ความเสี่ยงหลักที่เกี่ยวข้องกับคำสั่งหยุดการขาดทุนคือความเป็นไปได้ที่จะถูกหยุด การหยุดออกจะเกิดขึ้นเมื่อระบบรักษาความปลอดภัยพบจุดหยุดขาดทุนโดยไม่คาดคิดเพื่อเปิดใช้งานคำสั่งซื้อ การหยุดอาจทำให้เกิดการสูญเสียในการค้าที่จะทำกำไร - หรือทำกำไรมากกว่า - ไม่ใช่การหยุดกะทันหันในสถานการณ์นี้สามารถเกิดขึ้นได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคาพุ่งลงอย่างที่พวกเขาทำในช่วงที่ตลาดล่ม ไม่ว่าราคาจะดีดตัวเร็วเพียงใดเมื่อการหยุดขาดทุนถูกกระตุ้นก็จะถูกกระตุ้น
ซื้อคำสั่งหยุดสำหรับบูลส์
กลยุทธ์ที่อธิบายไว้ข้างต้นใช้หยุดซื้อเพื่อป้องกันการเคลื่อนไหวรั้นในการรักษาความปลอดภัย กลยุทธ์ที่ไม่ค่อยมีคนรู้จักใช้การหยุดซื้อเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวขึ้นของราคาหุ้น นักวิเคราะห์ทางเทคนิคมักจะอ้างถึงระดับของความต้านทานและการสนับสนุนสำหรับหุ้น ราคาอาจสูงขึ้นและต่ำลง แต่อยู่ในระดับสูงโดยมีแนวต้านและแนวรับบริเวณต่ำ สิ่งเหล่านี้สามารถเรียกว่าเพดานราคาและชั้นราคา
อย่างไรก็ตามนักลงทุนบางคนคาดว่าหุ้นที่ไต่ระดับเหนือแนวต้านในสิ่งที่รู้จักกันในชื่อ Breakout จะไต่ระดับต่อไป คำสั่งซื้อหยุดจะมีประโยชน์มากในการทำกำไรจากปรากฏการณ์นี้ นักลงทุนจะเปิดคำสั่งซื้อหยุดเหนือแนวต้านเพื่อจับกำไรที่มีอยู่เมื่อเกิดการฝ่าวงล้อม คำสั่งหยุดการขาดทุนสามารถป้องกันการลดลงของราคาหุ้นในภายหลัง
ตัวอย่างของคำสั่งหยุด
ตัวอย่างเช่นหากวันที่ 5 มกราคม 2561 AAPL ซื้อขายในราคา 175 ดอลลาร์ต่อหุ้นเวลา 13.00 น. คำสั่งซื้อในตลาดไม่รับประกันว่าราคาซื้อหรือขายของนักลงทุนจะเต็มไปด้วยราคา 175 ดอลลาร์ นักลงทุนอาจได้รับราคาต่ำกว่าหรือสูงกว่า $ 175 ขึ้นอยู่กับเวลาของการเติม ในกรณีของหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำหรือมีความผันผวนสูงการวางคำสั่งซื้อขายในตลาดอาจส่งผลให้ราคาเติมที่แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจาก $ 175
ในทางกลับกันคำสั่งซื้อแบบ จำกัด จะเติมคำสั่งซื้อหรือขายในราคา (หรือดีกว่า) ที่ระบุโดยนักลงทุน ใช้ตัวอย่าง AAPL ด้านบนของเราหากนักลงทุนวางข้อ จำกัด 177.50 ดอลลาร์ในคำสั่งขายและหากราคาเพิ่มขึ้นถึง $ 177.50 หรือสูงกว่าคำสั่งของเขาจะถูกเติมเต็ม ในขณะนี้คำสั่ง จำกัด ได้กำหนดจำนวนสูงสุดหรือต่ำสุดที่หนึ่งยินดีที่จะซื้อหรือขายหุ้นโดยเฉพาะ
คำสั่งซื้อหยุดจะถูกป้อนที่ราคาหยุดสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน คำสั่งหยุดขายถูกป้อนที่ราคาหยุดต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน ลองพิจารณานักลงทุนที่ซื้อ AAPL ในราคา $ 145 ขณะนี้หุ้นซื้อขายที่ $ 175 อย่างไรก็ตามเพื่อ จำกัด การขาดทุนใด ๆ จากการพุ่งลงของราคาหุ้นในอนาคตนักลงทุนวางคำสั่งขายที่ราคาหยุดที่ $ 160 หากมีเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์เกิดขึ้นทำให้ AAPL ตกลงคำสั่งของนักลงทุนจะถูกกระตุ้นเมื่อราคาลดลงสู่ระดับ $ 160
คำสั่งหยุดจะกลายเป็นคำสั่งตลาดเมื่อถึงราคาหยุด ซึ่งหมายความว่าคำสั่งจะไม่ถูกเติมเต็มในราคาหยุด เนื่องจากกลายเป็นคำสั่งซื้อของตลาดราคาที่ดำเนินการอาจจะแย่กว่าหรือดีกว่าราคาหยุด นักลงทุนด้านบนอาจมีหุ้นของเขาขายในราคา $ 160, $ 159.75 หรือ $ 160.03 การหยุดไม่รับประกัน 100% ว่าจะได้รับคะแนนเข้า / ออกที่ต้องการ
นี่อาจเป็นข้อเสียตั้งแต่ถ้าหุ้นขาดช่องว่างคำสั่งหยุดของผู้ค้าอาจถูกกระตุ้น (หรือกรอก) ในราคาที่ต่ำกว่าที่คาดไว้มากขึ้นอยู่กับอัตราที่ราคาตกลงความผันผวนของหลักทรัพย์ สามารถดำเนินการคำสั่งซื้อได้อย่างรวดเร็ว
เมื่อใช้ตัวอย่างนี้เราจะเห็นว่าการหยุดสามารถใช้เพื่อ จำกัด การขาดทุนและรับผลกำไรได้อย่างไร นักลงทุน AAPL หากคำสั่งซื้อของเขาเต็มไปด้วยราคาหยุดที่ $ 160 ยังคงทำกำไรจากการลงทุนของเขา: $ 160 - $ 145 = $ 15 ต่อหุ้น หากราคาทะลุผ่านราคาต้นทุนเริ่มต้นของเขาเขาจะขอบคุณสำหรับการหยุด
ในทางตรงกันข้ามคำสั่งหยุดการขาดทุนสามารถเพิ่มความเสี่ยงของการออกจากตำแหน่งก่อน ตัวอย่างเช่นสมมติว่า AAPL ลดลงไปที่ $ 160 แต่จะเพิ่มขึ้นเป็น $ 185 เนื่องจากคำสั่งของนักลงทุนถูกเรียกใช้ที่เครื่องหมาย $ 160 เขาจึงพลาดโอกาสรับผลประโยชน์เพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้นหากไม่มีคำสั่งหยุด
