หุ้นยังคงยาวที่สุด

ด้วยจำนวนพนักงานที่มากขึ้นกว่าเดิมขึ้นอยู่กับแผน 401 (k) s และแผนการกำกับตนเองอื่น ๆ สำหรับการเกษียณอายุของพวกเขานักลงทุนมีส่วนได้ส่วนเสียมากมายเมื่อพูดถึงการปรับพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสม ภูมิปัญญาดั้งเดิมคือหุ้นเสนอโอกาสที่ดีที่สุดในการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดในระยะยาว แต่การลดลงอย่างมีนัยสำคัญในตลาดดูเหมือนจะทำให้เกิดข้อสงสัยใหม่ ๆ

สิ่งที่เรียกว่า "ทศวรรษที่หายไป" ระหว่างปี 1998 ถึง 2008 เมื่อหุ้นสหรัฐลดลงจริง 0.6% สร้างความสงสัยอย่างมาก หากหุ้น - หรือหุ้นในขณะที่พวกเขามักจะถูกเรียกบน Wall Street - เป็นการลงทุนที่ชาญฉลาดสิ่งนี้จะเกิดขึ้นได้อย่างไร

การพิจารณาข้อดีที่แท้จริงของหมวดสินทรัพย์ต้องใช้มุมมอง ย้อนกลับไปในช่วงต้นทศวรรษ 1900 ความตกต่ำของช่วงเวลานี้ค่อนข้างหายาก นอกจากนี้ในช่วงเวลานั้นหุ้นมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งกว่าพันธบัตรหรือโลหะมีค่าโดยเฉลี่ย ดังนั้นสำหรับนักลงทุนที่สามารถที่จะขี่ dips ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ไปพร้อมกันหุ้นจริง ๆ เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการเพิ่มศักยภาพการเติบโตของไข่รังของพวกเขา

หุ้นกับพันธบัตร

เมื่อเปรียบเทียบหุ้นกับพันธบัตรสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความแตกต่างพื้นฐานก่อน พันธบัตรขององค์กรนั้นเป็น IOU ที่ บริษัท ให้นักลงทุน ตกลงที่จะจ่ายคืนมูลค่าที่ตราไว้ของธนบัตรนอกเหนือจากอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ และเนื่องจากมีคำมั่นสัญญาเกี่ยวกับความปลอดภัยผู้ถือหุ้นกู้จึงยินดีที่จะรับผลตอบแทนในอัตราที่ต่ำกว่าที่พวกเขาคาดหวังจากการลงทุนที่เก็งกำไรมากกว่า

อย่างไรก็ตามเมื่อคุณซื้อส่วนแบ่งของหุ้นคุณกำลังซื้อสัดส่วนการถือหุ้นที่เล็กมากในธุรกิจ ในทางทฤษฎีมูลค่าของตำแหน่งการเป็นเจ้าของของคุณสามารถเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดก็ได้โดยขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของ บริษัท ระดับความเสี่ยงสูงกว่า แต่ก็เป็นรางวัลเช่นกัน - หรืออย่างนั้นเราก็บอก

ดังนั้นประวัติศาสตร์จะแบกสิ่งนี้ออกมา? เมื่อมีคนดูข้อมูลหลายสิบปีคำตอบคือดังก้อง“ ใช่”

แหล่งที่มาของความสับสนที่สำคัญสำหรับนักลงทุนคือวันที่เก็บเชอร์รี่เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของสต็อก ช่วงปี 2541-2551 เป็นตัวอย่างสำคัญ ถ้ามีคนเอาเงินทั้งหมดไปลงทุนในสหรัฐในปี 1998 และพยายามขายมันทั้งหมดในปี 2008 มันเป็นความจริงที่ว่าผลตอบแทนของพวกเขาจะน้อยกว่าศูนย์เล็กน้อย แต่การเน้นมากเกินไปในช่วงเวลา 10 ปีนี้อาจทำให้เข้าใจผิด

ปัญหาที่นี่คือปี 1998 แสดงถึงจุดสูงสุดชั่วคราวสำหรับตลาด - เป็นครั้งแรกที่ S&P 500 เข้าถึง 1, 000 เครื่องหมาย - และ 2008 เกิดขึ้นเป็นหุบเขา วิธีที่แม่นยำกว่าในการประเมินหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันคือการคำนวณตามเส้นทางการเคลื่อนที่ระยะยาวของพวกเขา - และนั่นต้องมองย้อนกลับไปเท่าที่จะทำได้

เมื่อเราดูตลอดช่วงเวลาระหว่างปี 2471 ถึง 2554 เราพบว่าหุ้นที่แข็งค่าขึ้นจากอัตราเฉลี่ยที่ 9.3% ต่อปี ในช่วงเวลาเดียวกันพันธบัตรสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 5.1%

ดังนั้นหุ้นที่เชื่อถือได้นั้นมีความน่าเชื่อถือเพียงใดหากเราใช้มันเพื่อการออมระยะยาว นี่คือวิธีหนึ่งในการดู หากคุณเริ่มต้นด้วยวันที่ 1 มกราคม 1905 และดูค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ทุก 15 ปีคุณจะสังเกตเห็นว่าดัชนีปรับตัวสูงขึ้นในทุกช่วงเวลา แต่หนึ่งช่วง (ลดลงเล็กน้อยระหว่างปี 1965 ถึง 1980) ดังนั้นหุ้นจะไม่กันกระสุน แต่ในช่วงเวลาที่ยาวนานพวกเขาได้รับความสอดคล้องอย่างน่าทึ่ง

แน่นอนว่าในช่วงระยะเวลาที่สั้นกว่าหุ้นสามารถผันผวนได้มาก - เพียงแค่ขอให้ทุกคนที่วางแผนจะแตะหุ้นก่อนที่ตลาดจะล่มในปี 2008 เมื่อลงทุนในระยะใกล้การเปลี่ยนไปลงทุนในตราสารหนี้คุณภาพสูงและการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำอื่น ๆ เป็นวิธีที่ดีในการปกป้องเงินออมหากเศรษฐกิจชะลอตัวลงอย่างคาดไม่ถึง

ทองวัดขึ้นหรือไม่

เช่นเดียวกับยานพาหนะเพื่อการลงทุนอาจมีทศวรรษที่ไม่ดี แต่ก็สามารถมีตัวเอกได้ เช่นนี้เป็นกรณีที่มีทองคำหลังจากฟองสบู่ดอทคอมระเบิด ในปี 2544 โลหะมีค่ามีมูลค่า $ 271.04 ต่อทรอยออนซ์ ภายในปี 2012 มันมีราคาพุ่งสูงถึง $ 1, 668.98

ดังนั้นหุ้นทองคำที่แซงหน้าเป็นหนทางที่ดีที่สุดในการขยายพอร์ตการลงทุนของคุณ? ไม่แน่นอน ที่นี่เช่นกันเราพบปัญหาในการเลือกวันที่ ในที่สุดทองคำก็ผ่านช่วงเวลาที่คร่าวๆ ตัวอย่างเช่นราคาของมันเพิ่มขึ้นเป็น $ 615 ต่อออนซ์ในปี 1980 ก่อนที่จะลดลงต่อเนื่องในปีถัดไป มันไม่ถึง $ 615 อีกครั้งจนกระทั่งปี 2007 เกือบสามทศวรรษต่อมา

เมื่อเรามองดูระยะเวลาอันยาวนานทองคำก็จะสูญเสียความมันไป จากปี 1928 ถึงปี 2011 ราคาของมันเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 5.4% ต่อปี ที่น่าสนใจคือทองคำมีความผันผวนในอดีตเช่นเดียวกับหุ้นดังนั้นผลตอบแทนที่ต่ำกว่าในกรณีนี้ไม่ได้หมายความว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่า

นี่คืออีกเหตุผลที่ควรระวังเกี่ยวกับทองคำอย่างน้อยถ้าคุณอาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกา กำไรระยะยาวของสะสม - หมวดการลงทุนที่ทองคำตกต่ำ - ถูกเก็บภาษีที่ 28% ในปี 2556 กำไรระยะยาวจากหุ้นและพันธบัตรต้องเสียภาษีสูงสุด 20%

ไม่ใช่ว่าทองคำจะไม่สามารถมีบทบาทที่เป็นประโยชน์ในพอร์ทการลงทุนได้ แต่การทำให้มันเป็นจุดศูนย์กลางของกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวมีข้อผิดพลาดที่ชัดเจน

การค้นหาส่วนผสมที่เหมาะสม

หากตราสารทุนมีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่นพวกเขาควรมีบทบาทอย่างไรในแผนการเกษียณอายุ คำตอบนั้นแทบจะไม่เคย 100% เลยแม้แต่กับนักลงทุนในอายุ 20 ปีที่เพิ่งเริ่มอาชีพ

ความจริงก็คือว่าหุ้น - แม้จะเป็น บริษัท ที่จัดตั้งขึ้น "ชิปสีฟ้า" - มีความไม่แน่นอนมากขึ้นกว่าสินทรัพย์เช่นพันธบัตรและกองทุนตลาดเงิน การเพิ่มความมั่นคงของหลักทรัพย์ให้กับมิกซ์นั้นมีข้อได้เปรียบ

ตัวอย่างเช่นแม้แต่นักลงทุนที่อายุน้อยกว่าก็ต้องแตะ 401 (k) s เนื่องจากความยากลำบากทางการเงินที่ไม่คาดคิด หากพวกเขาทำเช่นนั้นเมื่อตลาดลดลงการพึ่งพาหุ้นมากเกินไปก็ยิ่งทำให้ความเจ็บปวดแย่ลงเท่านั้น

ในขณะที่ตราสารทุนโดยทั่วไปประกอบด้วยพอร์ตโฟลิโอจำนวนมากสำหรับผู้ที่มีระยะเวลายาวนาน แต่การลดความเสี่ยงมักจะกลายเป็นลำดับความสำคัญที่ใหญ่กว่าเมื่อเราเข้าใกล้เกษียณและความต้องการทางการเงินที่สำคัญอื่น ๆ ด้วยเหตุนี้จึงเหมาะสมที่จะลดการจัดสรรหุ้นของตัวเองเมื่อเหตุการณ์เหล่านี้เข้ามาใกล้

บรรทัดล่าง

เมื่อใดก็ตามที่หมวดสินทรัพย์ที่แตกต่างมีประสิทธิภาพเหนือกว่าหุ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีแนวโน้มที่จะดูหุ้นด้วยความสงสัย เมื่อประเมินหลักทรัพย์จากมุมมองเชิงประวัติศาสตร์จะเห็นได้ชัดว่าหุ้นเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการเพิ่มศักยภาพในการลงทุนของตนเอง กุญแจสำคัญคือการถือจำนวนที่เหมาะสมและเพื่อกระจายการถือครองของคุณผ่านกองทุนรวมกองทุนดัชนีและอีทีเอฟ