คู่มือการลงทุนในตลาดหุ้นสำหรับตลาดหมี

สำหรับกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงราคาถูกทำมันด้วยตัวเองกับการแช่ในตลาดหุ้นตัวเลือกที่สามารถทำเคล็ดลับ คำแนะนำนี้มาจาก Rick Hassan ที่ปรึกษาทางการเงินของ Alex Brown ซึ่งเป็นแผนกหนึ่งของ Raymond James Financial Inc. (RJF) ที่จัดการกับบุคคลที่มีรายได้สุทธิสูง "รู้สึกดีเมื่อตลาดลดลง 20% และคุณลดลง 8% หรือ 9%" เขาบอกกับบาร์รอน

หนังสือของฮัสซันประกอบด้วยธุรกิจ 385 ครัวเรือนซึ่งมีขนาดบัญชีปกติ 48 ล้านดอลลาร์ เขาและทีมงานกรีนนิชซึ่งมีสี่คนเป็นผู้บริหารสินทรัพย์ลูกค้า 2.5 พันล้านเหรียญสหรัฐและเขาเป็นที่ปรึกษาอันดับห้าของบาร์รอนในคอนเน็ก Barron's เสริมว่า 90% ของลูกค้าของเขามีความมั่งคั่งจนพวกเขาไม่จำเป็นต้องสัมผัสกับการลงทุน

กลยุทธ์

การจัดสรรสินทรัพย์โมเดลของฮัสซันต่อหุ้นของ Barron: หุ้น 50% แบ่ง 60/40 ระหว่างการเติบโตและมูลค่า พันธบัตรเทศบาล 20%; และทางเลือก 30% แบ่ง 80/20 ระหว่างส่วนที่มีการป้องกันความเสี่ยงและผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง เขาไม่เชื่อในการซื้อขายที่คล่องแคล่วเพราะค่าธรรมเนียมและภาษี เขาชอบที่จะหาหุ้นที่มีคุณภาพเพื่อเป็นเจ้าของแทนการดึงระยะยาว เขาได้ลดการถือครองพันธบัตรของลูกค้าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและเขาพบว่ามีเพียงคนในชุมชนเท่านั้นที่มีการแลกเปลี่ยนระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนที่น่าดึงดูดใจโดยเฉพาะกับลูกค้าที่มีรายได้สูง

ลูกค้าของฮัสซันนั้นใหญ่พอที่จะออกแบบผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างเฉพาะสำหรับพวกเขาช้อปปิ้งไปยังธนาคารที่จะให้ข้อเสนอที่ดีที่สุดแก่เขา ผลิตภัณฑ์เหล่านี้มักจะให้การป้องกันข้อเสียสูงถึง 50% และการมีส่วนร่วมแบบไม่ จำกัด เพื่อแลกเปลี่ยนค่าธรรมเนียมรายปีซึ่งคิดเป็น 0.6% ของสินทรัพย์ที่ลงทุน

เท่าที่สัดส่วนการลงทุนที่ได้รับการป้องกันของ Hassan นั้น Hassan ใช้ตัวเลือกการซื้อขายแบบกดและเรียกในดัชนี S&P 500 (SPX) ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อปีของการป้องกันความเสี่ยงนี้คือ 1% ของสินทรัพย์ที่ลงทุน Barron's กล่าว แบงก์ออฟอเมริกาเมอร์ริลลินช์ซึ่งเป็นแผนกหนึ่งของแบงก์ออฟอเมริกาคอร์ป (BAC) ได้กำหนดกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงโดยใช้ตัวเลือก S&P 500 (ดูเพิ่มเติมได้ที่: วิธีป้องกันความเสี่ยงตลาดหุ้น: ธนาคารแห่งอเมริกา )

การปรับใช้ที่มีระเบียบวินัย

Jan Loeys หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ JPMorgan Chase & Co. (JPM) ให้คำแนะนำในการทำกำไรเป็นประจำจากตำแหน่งที่มีความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเขาแนะนำให้ cashing จากหุ้นเทคโนโลยีที่บินได้สูงในแต่ละเดือนจากนั้นนำไปลงทุนในหุ้นที่ราคาไม่แพงและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ วิธีการแบบค่อยเป็นค่อยไปนี้ในความคิดของเขาหลีกเลี่ยงปัญหากับทั้งสองทางเลือกมาก ผู้ที่ลงทุนอย่างเต็มที่จะไม่สามารถไปถึงทางออกได้ทันเวลาที่ความตกต่ำที่หลีกเลี่ยงไม่ได้เกิดขึ้น บรรดาผู้ที่นั่งเงินสดและพันธบัตรในขณะที่หุ้นปรับตัวสูงขึ้นในขณะที่พลาดกำไรที่น่าตื่นเต้นบางอย่างที่ไม่น่าจะเกิดขึ้นซ้ำได้ตลอดเวลาเร็ว ๆ นี้

การเคลื่อนไหวป้องกันอื่น ๆ

ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา Investopedia ได้รวบรวมกลยุทธ์การป้องกันอื่น ๆ หนึ่งเกี่ยวข้องกับการย้ายการจัดสรรหุ้นของคุณไปยัง บริษัท ที่มีคุณภาพสูงขึ้นในขณะที่ยังกระจายความเสี่ยงในระดับสากลและระดับภูมิภาค (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: วิธีการ 'ลดความเสี่ยง' ผลงานสต็อคของคุณสำหรับความล้มเหลว )

การศึกษาโดยไฟแนนเชียลไทมส์พบว่าในตลาดหมีที่ผ่านมาหุ้นที่มีผลตอบแทนสูงจากเงินลงทุน (ROIC) นั้นโดดเด่นในบรรดาผู้ที่ได้รับผลกำไรจริง ๆ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: หุ้นใดที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าในความผิดพลาดของตลาดถัดไป )

นักยุทธศาสตร์ Michael Belkin ทำนายการโจมตีของตลาดหมีทั้งสองครั้งได้อย่างถูกต้องและเขาแนะนำหุ้นป้องกันราคาที่มีมูลค่าและจ่ายเงินปันผลบางส่วน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูเพิ่มเติมที่: เอกสาร การเปิดเผยของ Apocalypse: การเลือก โดยนัก ยุทธศาสตร์คนหนึ่ง )

แบงก์ออฟอเมริกาเมอร์ริลลินช์คาดว่าหุ้นธนาคารและการดูแลสุขภาพสามารถออกจากพายุได้หากตลาดลดลง (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมดูเพิ่มเติม: 2 ตู้เซฟขนาดใหญ่หากการชุมนุมเกิดปัญหา )