ราคาหุ้นอาจปรากฏแบบสุ่ม แต่มีวงจรราคาซ้ำซึ่งได้รับแรงหนุนจากการมีส่วนร่วมของสถาบันการเงินขนาดใหญ่ การซื้อสถาบันขนาดใหญ่มีสี่ขั้นตอนที่แตกต่างกัน:
- AccumulationMarkupDistributionMarkdown
ผู้ประกอบการค้าต้องมีกลยุทธ์เพื่อใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อมันเกิดขึ้น การทำความเข้าใจกับสี่ขั้นตอนของราคาจะให้ผลตอบแทนสูงสุดเพราะมีเพียงขั้นตอนเดียวเท่านั้นที่ให้โอกาสนักลงทุนในการทำกำไรที่เหมาะสมที่สุดในตลาดหุ้น เมื่อคุณตระหนักถึงรอบสต็อกและขั้นตอนของราคาคุณจะพร้อมที่จะทำกำไรอย่างสม่ำเสมอด้วยการเบิกจ่ายน้อยลง
ระยะการสะสม
ขั้นตอนการสะสมเริ่มต้นเมื่อนักลงทุนสถาบัน - เช่นกองทุนรวมกองทุนบำเหน็จบำนาญและธนาคารขนาดใหญ่ - ซื้อหุ้นจำนวนมากของหุ้นที่กำหนด ราคาจากฐานเป็นหุ้นของหุ้นจะถูกสะสม นักลงทุนสถาบันจะต้องซื้อในระยะเวลานานเพื่อไม่ให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด
ขั้นตอนนี้ไม่ใช่เวลาที่ให้ผลตอบแทนที่ดีสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่จะซื้อเนื่องจากเงินทุนจะถูกผูกไว้หรือนักลงทุนอาจประสบกับการเบิกถอนเงินทุนจำนวนมาก อย่างไรก็ตามการตระหนักถึงสัญญาณของการสะสมที่ให้ข้อมูลเชิงลึกกับโอกาสในอนาคต ในช่วงนี้การเคลื่อนไหวของราคาส่วนใหญ่อยู่ในช่วงที่อยู่ในช่วง ช่วงจะถูกระบุด้วยความสูงและต่ำเดือยแปรผัน (รูปที่ 1) และการเคลื่อนไหวของราคาแบบ whipsaw
ถ้วยและที่จับเป็นรูปแบบราคาอีกแบบหนึ่งที่บ่งบอกถึงการสะสม หมายเลขอ้างอิงคือเดือยที่สูงขึ้นต่ำและอาจส่งสัญญาณการสิ้นสุดของรอบการสะสม ราคาสูงกว่าสูงกว่าขอบของ "ถ้วย" สามารถนำไปสู่ขาขึ้นใหม่
ขั้นตอนการสะสมสามารถทำให้เงินทุนของคุณเสื่อมลงเนื่องจากราคาจะแกว่งไปมาทั้งสองทิศทาง บางครั้งการเพิ่มตัวบ่งชี้เพื่อช่วยระบุเงื่อนไขที่ไม่ได้รับความนิยม ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) เป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มความแข็งแกร่งและตัวอย่างในรูปที่ 3 แสดงราคาเคลื่อนไหวไปด้านข้าง เพิ่ม ADX เพื่อแสดงแนวโน้มความแข็งแกร่ง ADX ที่น้อยกว่า 25 แสดงให้เห็นถึงความแข็งแรงของแนวโน้มต่ำซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะที่ไม่ได้รับความนิยม ADX สูงกว่าระดับ 25 เมื่อมีแนวโน้มแข็งแกร่ง
มาร์กอัปเฟส
ในช่วงมาร์กอัปราคาจะแตกต่างจากช่วงและเริ่มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง แนวโน้มขาขึ้นหมายถึงชุดของจุดหมุนสูงและจุดหมุนสูงขึ้น ขั้นตอนนี้คือเมื่อราคาเริ่มขยับขึ้น เงินจำนวนมากได้สร้างสถานะและนักลงทุนรายย่อยได้รับเชิญให้เข้าร่วมในปาร์ตี้กำไร นี่เป็นเวลาที่ทำกำไรได้มากที่สุดในการเป็นเจ้าของหุ้น - โอกาสในการปล่อยให้ผลกำไรของคุณทำงาน ยิ่งคุณรับรู้ขั้นตอนนี้เร็วเท่าไหร่คุณก็ยิ่งทำกำไรได้มากเท่านั้น
ใช้กลยุทธ์การซื้อขายเทรนด์ในช่วงนี้ ตัวอย่างของกลยุทธ์การซื้อขายเทรนด์คือการดึงเทรนด์พร้อมกับเดือยต่ำและอยู่เหนือเทรนด์ขาขึ้น การเข้าสู่สต็อกสินค้าก่อนกำหนดในระยะการทำมาร์คกิ้งจะนำไปสู่ผลกำไรที่มีศักยภาพสูงสุด การซื้อขายเทรนด์แบบคลาสสิกเกี่ยวข้องกับการป้อนหุ้นที่ pullbacks เหนือเส้นแนวโน้ม (รูปที่ 4)
ADX ช่วยให้เราเห็นการเปลี่ยนแปลงจากระยะการสะสมเป็นระยะมาร์คอัป เมื่อ ADX สูงกว่า 25 ในเวลาเดียวกันกับราคาสูงใหม่แนวโน้มอาจจะเริ่ม แนวโน้มที่ดีที่สุดจะมีข้อตกลงระหว่างตัวบ่งชี้และราคาดังที่ระบุไว้ในรูปที่ 5 และ 6 แนวโน้มเป็นเพื่อนของคุณอย่างแท้จริงและช่วยให้ผลกำไรของคุณทำงาน
การปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดขึ้นในรอบนี้และราคาทำให้สูงขึ้น เมื่อแนวโน้มโมเมนตัมเพิ่มขึ้นดังที่เห็นในยอด ADX ที่สูงขึ้นเราสามารถคาดหวังว่าแนวโน้มจะดำเนินต่อไป รูปที่ 6 ยังแสดงรูปแบบสามเหลี่ยมในเฟสการสะสมและจากนั้นราคาใหม่สูงแสดงให้เราเห็นว่าขั้นตอนการมาร์กอัปเริ่มต้นอย่างไรและเกิดแนวโน้มอย่างไร
ราคาอาจยังคงแนวโน้มหรือเข้าสู่การกลับรายการ บ่อยกว่าไม่แนวโน้มจะดำเนินต่อไปหลังจากการทดสอบแนวรับ / แนวต้าน
รูปแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้าแสดงการรวมราคาและสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อมีการสะสมหรือกระจายหุ้น การรับรู้แนวโน้มด้านข้างนำไปสู่กลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับผลกำไร นักลงทุนสามารถออกจากการซื้อขายในช่วงเวลานี้หรือหากมีเงินปันผลและ / หรือตัวเลือกกลยุทธ์อื่นอาจจะถือและรวบรวมเงินปันผลและขายสายที่ครอบคลุม มันง่ายกว่าที่จะระบุใน hindsight แต่การเรียนรู้ที่จะรับรู้การรวมเมื่อมันเกิดขึ้นให้ขอบในการซื้อขายกำไร
ในรูปที่ 7 คุณสามารถเห็นรูปแบบราคาแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้าในเฟสมาร์กอัปสำหรับ Energy Select Sector SPDR ซึ่งนำไปสู่ความต่อเนื่องของแนวโน้มดังที่แสดงในรูปที่ 8 ราคาสูงใหม่จากรูปแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้าเป็นสัญญาณซื้อทางเทคนิค ราคาต่ำสุดใหม่เป็นสัญญาณขายทางเทคนิค
เฟสการกระจาย
ขั้นตอนการกระจายเริ่มต้นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการมาร์กอัปและราคาเข้าสู่ช่วงช่วงอื่น มีการขายหุ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง - ตรงข้ามกับการสะสม เวลานี้ผู้ขายต้องการรักษาราคาที่สูงขึ้นจนกว่าจะขายหุ้น
ไม่ว่าจะเป็นการแจกแจงหรือการสะสมจะมองเห็นได้ง่ายกว่า ณ จุดนี้ สิ่งสำคัญคือต้องเตรียมพร้อมสำหรับสัญญาณถัดไปแทนที่จะพยายามทำนายการเคลื่อนที่ครั้งต่อไป
หนึ่งในรูปแบบการกระจายทั่วไปที่รู้จักกันเป็นรูปแบบหัวและไหล่ (รูปที่ 9) การปัดเศษหรือรูปร่างโดม (รูปที่ 10) หมายถึงการกระจายก่อนหน้าระยะ markdown
มาร์กดาวน์เฟส
ขั้นตอนสุดท้ายของรอบสต็อกคือระยะการทำเครื่องหมาย Markdown เริ่มต้นขึ้นเมื่อราคาสูงขึ้นและไม่สูงใหม่ (รูปที่ 9) Markdown ติดตามการจัดจำหน่ายซึ่งก็คือเมื่อสถาบันขายสินค้าคงคลังไม่ว่าจะด้วยเหตุผลในการขายคืนเพียงรับผลกำไรหรือเปลี่ยนสถานะเป็นหุ้นหรือภาคอื่น เฟส markdown เป็นแนวโน้มขาลง (รูปที่ 11)
โปรดใช้ความระมัดระวังว่าอารมณ์ไม่ได้เป็นกฎสำหรับการซื้อขายในช่วง markdown ราคาอยู่เสมอสัญญาณที่จะดู; ชุดของความคิดฟุ้งซ่านต่ำกว่าและระดับต่ำสุดของเดือยต่ำจะส่งสัญญาณการลดลงของราคาหรือการกลับตัวของแนวโน้ม การกลับรายการคือเมื่อทิศทางราคาเปลี่ยนแปลงอย่างสมบูรณ์จากทิศทางที่มุ่งหน้าไป นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมั่นใจได้ว่ากำไรจะได้รับการฝากและกฎการจัดการเงินจะไม่อนุญาตให้มีปัญหาที่ลดลง
บรรทัดล่าง
การศึกษารอบสต็อกจะช่วยให้นักลงทุนได้รับความสนใจในเงื่อนไขที่มีแนวโน้มสำหรับสต็อกไม่ว่าจะเป็นด้านข้างขึ้นหรือลง สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนสามารถวางแผนกลยุทธ์เพื่อหากำไรที่ใช้ประโยชน์จากราคาที่ทำ วงจรทั้งหมดสามารถทำซ้ำหรือไม่ ไม่จำเป็นต้องทำนาย แต่จำเป็นต้องมีกลยุทธ์ที่เหมาะสม
ตอนนี้คุณสามารถใช้ข้อมูลนี้เพื่อเรียนรู้การจัดการความเสี่ยง เมื่อคุณได้รับแล้วให้วางแผนเก็บไว้: การได้รับนั้นไม่ใช่ผลกำไรจนกว่าคุณจะเก็บเงินไว้ คุณสามารถใช้การหยุดขาดทุนเป็นส่วนหนึ่งของแผนการจัดการการค้าของคุณเพื่อช่วยให้คุณได้รับประโยชน์จากผลกำไรของคุณ นักลงทุนที่ฉลาดที่รู้จักรอบราคาต่างกันสามารถใช้โอกาสในการทำกำไรที่ดีที่สุด ข่าวดีก็คือคุณสามารถเรียนรู้ที่จะทำให้การค้าที่ถูกต้องในเวลาที่เหมาะสม
