วัฏจักรสต็อกคืออะไร?
วัฏจักรหุ้นคือวิวัฒนาการของราคาหุ้นตั้งแต่ต้นขาขึ้นจนถึงราคาสูงจนถึงขาลงและราคาต่ำ Richard Wyckoff ผู้ค้าและผู้บุกเบิกด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิคพัฒนาวงจรซื้อและขายที่เกิดขึ้นในสี่ขั้นตอนที่แตกต่างกัน:
1. การสะสม
2. มาร์กอัป
3. การกระจาย
4. Markdown
รอบการทำงานของสต็อค
ราคาหุ้นอาจปรากฏแบบสุ่ม แต่มีวงจรราคาซ้ำซึ่งได้รับแรงหนุนจากการมีส่วนร่วมของสถาบันการเงินขนาดใหญ่ เป็นผลให้กระแสเงินสดตามเหตุผลที่มาจากผู้เล่นขนาดใหญ่เหล่านี้สามารถระบุว่าเกิดขึ้นในลักษณะเป็นวัฏจักร
วัฏจักรสต็อกของ Wyckoff มีระยะเวลาการขยายและการหดตัวเหมือนกับวงจรเศรษฐกิจ สามารถใช้สำหรับการจัดสรรการจัดการพอร์ตโฟลิโอซึ่งช่วยให้การลงทุนเพิ่มขึ้นในระหว่างขั้นตอนการสะสมและมาร์กอัปและการทำกำไรระหว่างขั้นตอนการจัดจำหน่ายและมาร์กอัป นักลงทุนวัดรอบสต็อกโดยการเปรียบเทียบระยะห่างระหว่างระดับต่ำสุดเพื่อช่วยในการกำหนดราคาที่อยู่ในรอบปัจจุบัน
ผู้ประกอบการค้าต้องมีกลยุทธ์เพื่อใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อมันเกิดขึ้น การทำความเข้าใจกับสี่ขั้นตอนของราคาจะให้ผลตอบแทนสูงสุดเพราะมีเพียงขั้นตอนเดียวเท่านั้นที่ให้โอกาสนักลงทุนในการทำกำไรที่เหมาะสมที่สุดในตลาดหุ้น เมื่อคุณตระหนักถึงรอบสต็อกและขั้นตอนของราคาคุณจะพร้อมที่จะทำกำไรอย่างสม่ำเสมอด้วยการเบิกจ่ายน้อยลง การศึกษารอบสต็อกจะช่วยให้นักลงทุนได้รับความสนใจในเงื่อนไขที่มีแนวโน้มสำหรับสต็อกไม่ว่าจะเป็นด้านข้างขึ้นหรือลง สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนสามารถวางแผนกลยุทธ์เพื่อหากำไรที่ใช้ประโยชน์จากราคาที่ทำ วงจรทั้งหมดสามารถทำซ้ำได้หรือไม่ ไม่จำเป็นต้องคาดการณ์ แต่จำเป็นต้องมีกลยุทธ์ที่เหมาะสมเมื่อมันเกิดขึ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- วัฏจักรสต็อกมักเกิดจากนักวิเคราะห์ทางเทคนิค Richard Wyckoff ช่วยให้ผู้ค้าระบุการซื้อถือครองและขายคะแนนในการวิวัฒนาการของราคาหุ้นวัฏจักรสต็อกขึ้นอยู่กับการรับรู้กระแสเงินสดเข้าและออกจากหลักทรัพย์โดยสถาบันการเงินขนาดใหญ่. มีสี่ขั้นตอนของวงจรสต็อก: การสะสม; มาร์กอัป; กระจาย และ markdown
การทำความเข้าใจขั้นตอนวัฏจักรสต็อกของ Wyckoff
- การสะสม: ขาขึ้นเริ่มต้นด้วยขั้นตอนการสะสม นี่คือที่นักลงทุนสถาบันช้าเริ่มรับตำแหน่งใหญ่ในหุ้น นักลงทุนใช้แนวรับและแนวต้านเพื่อหาจุดเข้าซื้อที่เหมาะสมในรอบนี้ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจเริ่มสะสมหลักทรัพย์เมื่อใกล้ระดับต่ำสุดของช่วงการซื้อขายที่ดี มาร์กอัป: การฝ่าวงล้อมของระยะเวลาสะสมเริ่มต้นรอบมาร์คอัพ นักลงทุนเทรนด์และโมเมนตัมทำให้กำไรของพวกเขาเป็นจำนวนมากในช่วงนี้เนื่องจากราคาหุ้นยังคงสูงขึ้น ในส่วนนี้ของวงจรหุ้นผู้ค้าใช้ตัวชี้วัดเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และเส้นแนวโน้มเพื่อช่วยในการตัดสินใจลงทุน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจซื้อหุ้นหากย้อนกลับไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน การกระจาย: นักลงทุนสถาบันเริ่มคลายตำแหน่งของพวกเขาในขั้นตอนของวงจรนี้ การเคลื่อนไหวของราคาเริ่มขยับไปด้านข้างเมื่อวัวและหมีต่อสู้เพื่อควบคุม ความแตกต่างทางเทคนิคที่หยาบคายระหว่างราคาหุ้นและตัวบ่งชี้ทางเทคนิคมักจะเริ่มปรากฏในขั้นตอนการจัดจำหน่าย ตัวอย่างเช่นราคาหุ้นอาจสร้างสูงขึ้นในขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ทำให้สูงต่ำ Markdown: ความผันผวนมักจะเพิ่มขึ้นในช่วงนี้เนื่องจากนักลงทุนเร่งการชำระสถานะ นักลงทุนใช้การปรับฐานชั่วคราวเพื่อกลับเป็นโอกาสขายหุ้นในขณะที่เทรดเดอร์มองว่าจะเปิดสถานะสั้นเพื่อใช้ประโยชน์จากราคาที่ตกลงมา โดยปกติแล้วการเรียกมาร์จิ้นจะเพิ่มขึ้นใกล้กับบทสรุปของรอบ markdown เนื่องจากราคาหุ้นใกล้ระดับต่ำสุดของพวกเขาซึ่งอาจช่วยอธิบายปริมาณยอดบ่อย ๆ ที่เกี่ยวข้องกับส่วนนี้ของวงจรหุ้น
