ระบุผลตอบแทนประจำปีเทียบกับผลตอบแทนประจำปีที่มีประสิทธิภาพ: ภาพรวม
เป็นหลักบัญชีผลตอบแทนประจำปีที่มีประสิทธิภาพสำหรับการผสมภายในปีในขณะที่ผลตอบแทนประจำปีที่ระบุไม่ได้
ประเด็นที่สำคัญ
- ผลตอบแทนประจำปีที่ระบุไม่คำนึงถึงผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้นภายในปีบัญชีผลตอบแทนประจำปีที่มีประสิทธิภาพสำหรับการคิดดอกเบี้ยทบต้นภายในปีธนาคารแสดงอัตราดอกเบี้ยที่ปรากฏขึ้นที่ดีกว่าตามผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ขาย
ระบุผลตอบแทนประจำปี
ผลตอบแทนประจำปีที่ระบุไว้คือผลตอบแทนประจำปีอย่างง่าย ๆ ที่ธนาคารให้สินเชื่อ อัตราดอกเบี้ยนี้ไม่ได้พิจารณาถึงผลรวมดอกเบี้ยทบต้นเข้าบัญชี
ผลตอบแทนประจำปีที่มีประสิทธิภาพ
ผลตอบแทนประจำปีที่มีประสิทธิภาพเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับการประเมินผลตอบแทนที่แท้จริงจากการลงทุนหรืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของสินเชื่อ ผลตอบแทนประจำปีที่มีประสิทธิภาพมักใช้เพื่อหากลยุทธ์ทางการเงินที่ดีที่สุดสำหรับบุคคลหรือองค์กร
ความแตกต่างที่สำคัญ
ความแตกต่างระหว่างสองมาตรการนี้เป็นตัวอย่างที่ดีที่สุด สมมติว่าอัตราดอกเบี้ยรายปีที่ระบุไว้ในบัญชีออมทรัพย์คือ 10% และคุณใส่ $ 1, 000 ลงในบัญชีออมทรัพย์นี้ หลังจากหนึ่งปีเงินของคุณจะเพิ่มขึ้นเป็น $ 1, 100 แต่หากบัญชีมีคุณลักษณะการประนอมรายไตรมาสอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณจะสูงกว่า 10% หลังจากไตรมาสแรกหรือสามเดือนแรกเงินออมของคุณจะเพิ่มขึ้นเป็น $ 1, 025 จากนั้นในไตรมาสที่สองผลกระทบของการประนอมจะชัดเจนขึ้น คุณจะได้รับดอกเบี้ยอีก $ 25 จาก $ 1, 000 เดิม แต่คุณจะได้รับอีก $ 0.63 จาก $ 25 ที่จ่ายหลังจากไตรมาสแรก
กล่าวอีกนัยหนึ่งดอกเบี้ยที่ได้รับในแต่ละไตรมาสจะเพิ่มดอกเบี้ยที่ได้รับในไตรมาสต่อ ๆ ไป ในตอนท้ายของปีอำนาจการรวมรายไตรมาสจะทำให้คุณมียอดรวม $ 1, 103.80 ดังนั้นแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยรายปีที่ระบุไว้คือ 10% เนื่องจากการทบต้นทุกไตรมาส แต่อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงคือ 10.38%
ความแตกต่างของ 0.38% นั้นอาจดูไม่สำคัญ แต่อาจมีขนาดใหญ่เมื่อคุณติดต่อกับคนจำนวนมาก: 0.38% ของ $ 100, 000 คือ $ 380 สิ่งที่ต้องพิจารณาอีกประการหนึ่งคือการรวมกันนั้นไม่จำเป็นต้องเกิดขึ้นทุก ๆ ไตรมาสหรือเพียงสี่ครั้งต่อปีเช่นเดียวกับในตัวอย่างข้างต้น มีบัญชีที่ทบต้นเป็นรายเดือนและแม้แต่บางบัญชีก็ทบทุกวัน และดังตัวอย่างของเราความถี่ที่จ่ายดอกเบี้ยจะส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนที่แท้จริง
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
เมื่อธนาคารเรียกเก็บดอกเบี้ยจะใช้อัตราดอกเบี้ยที่ระบุแทนอัตราดอกเบี้ยรายปีที่มีประสิทธิภาพเพื่อให้ผู้บริโภคเชื่อว่าพวกเขาจ่ายดอกเบี้ยต่ำกว่า ตัวอย่างเช่นสำหรับเงินกู้ในอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ที่ 30% คิดดอกเบี้ยทบต้นรายเดือนอัตราดอกเบี้ยต่อปีที่แท้จริงจะเป็น 34.48% ในสถานการณ์เช่นนี้โดยทั่วไปธนาคารจะประกาศอัตราดอกเบี้ยตามที่ระบุแทนอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
สำหรับดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายในบัญชีเงินฝากอัตราโฆษณาต่อปีที่มีผลจะถูกลงโฆษณาเพราะดูน่าสนใจยิ่งขึ้น ตัวอย่างเช่นสำหรับการฝากเงินในอัตราที่ระบุไว้ 10% ทบต้นทุกเดือนอัตราดอกเบี้ยรายปีที่แท้จริงจะเป็น 10.47% ธนาคารจะประกาศอัตราดอกเบี้ยประจำปีที่มีประสิทธิภาพ 10.47% มากกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ 10%
โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาแสดงอัตราที่ดูเหมือนจะดีกว่า
