คำจำกัดความของนักลงทุนที่มีความซับซ้อน

นักลงทุนที่มีความซับซ้อนคืออะไร?

นักลงทุนที่มีความซับซ้อนคือการจำแนกประเภทของนักลงทุนที่บ่งบอกถึงคนที่มีเงินทุนเพียงพอประสบการณ์และมูลค่าสุทธิเพื่อมีส่วนร่วมในโอกาสการลงทุนขั้นสูงมากขึ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• นักลงทุนที่มีความซับซ้อนเป็นนักลงทุนที่มีมูลค่าสุทธิสูงและประสบการณ์ที่กว้างขวางในตลาดการเงินไม่มีคำจำกัดความที่ถูกต้องของนักลงทุนที่มีความซับซ้อนและมันแตกต่างกันไปตามประเทศหรือสถานการณ์

ทำความเข้าใจกับนักลงทุนที่มีความซับซ้อน

นักลงทุนที่มีความซับซ้อนเป็นนักลงทุนที่มีมูลค่าสูงซึ่งถือว่ามีประสบการณ์เชิงลึกและมีความรู้ด้านการตลาดที่ทำให้พวกเขามีสิทธิ์ได้รับผลประโยชน์และโอกาสบางอย่าง

ในขณะที่บางครั้งคำนี้ใช้อธิบายอย่างหลวม ๆ นักลงทุนที่แสดงให้เห็นถึงระดับของความเฉียบแหลมความเฉียบแหลมและความสำเร็จในตลาดมีคำจำกัดความทางกฎหมายเฉพาะซึ่งกำหนดสิ่งที่ถือเป็นนักลงทุนที่มีความซับซ้อนหรือได้รับการรับรอง

เนื่องจากมูลค่าสุทธิและรายได้ที่สูงขึ้นของพวกเขานักลงทุนที่มีความซับซ้อนจะมีสิทธิ์ได้รับโอกาสการลงทุนบางอย่างที่ไม่สามารถใช้ได้กับนักลงทุนประเภทอื่นเช่นหลักทรัพย์ pre-IPO และในบางกรณีกองทุนป้องกันความเสี่ยง โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนที่มีความซับซ้อนจะถูกมองว่าเป็นผู้ที่ไม่จำเป็นต้องเลิกกิจการสินทรัพย์การลงทุนในระยะสั้นและยังสามารถรักษาการสูญเสียการลงทุนโดยไม่มีความเสียหายต่อมูลค่าสุทธิโดยรวม

นักวิเคราะห์มีความระมัดระวังที่จะเตือนว่านักลงทุนที่มีคุณสมบัติได้รับการรับรองที่ซับซ้อนไม่ได้มีทางเลือกในการลงทุนที่ไม่ดีหรือถูกเข้าใจผิดโดยข้อตกลงที่ร่มรื่นมักจะอ้างถึงนักลงทุนที่มีมูลค่าสูง

นักลงทุนที่มีความซับซ้อนและนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง

ในสหรัฐอเมริกาสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กำหนดกฎเกณฑ์ภายใต้ บริษัท ที่อาจเสนอขายหลักทรัพย์แบบส่วนตัวในระเบียบ D กฎเหล่านี้รวมถึงการจำแนกประเภทสำหรับนักลงทุนที่มีความซับซ้อนและได้รับการรับรอง

ในกฎ 506 (b) ของข้อบังคับ D เช่นการเสนอขายหุ้นแบบส่วนตัวนั้น จำกัด เฉพาะนักลงทุนที่ได้รับการรับรองจำนวนไม่ จำกัด และนักลงทุนที่มีความซับซ้อนที่ไม่ได้รับการรับรองจำนวน จำกัด ซึ่งถูกกำหนดให้เป็นนักลงทุนที่มีความรู้และประสบการณ์เพียงพอในด้านการเงินและธุรกิจ พวกเขาสามารถประเมินข้อดีและความเสี่ยงของการลงทุนที่คาดหวัง

กฎข้อ 501 ของกฎระเบียบ D บ่งชี้ว่าสำหรับบุคคลที่จะเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองพวกเขาจะต้องมีมูลค่าสุทธิมากกว่า $ 1 ล้านบาทไม่รวมมูลค่าของที่อยู่อาศัยหลักของพวกเขาหรือพวกเขาจะต้องตรงตามมาตรฐานรายได้ประจำปี บุคคลที่ทำเงินมากกว่า $ 200, 000 ต่อปีเป็นเวลาสองปีและด้วยความคาดหวังว่าจะมีคุณสมบัติเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองอย่างต่อเนื่อง บุคคลที่แต่งงานแล้วสามารถได้รับการรับรองว่ามีรายได้รวมกันอย่างน้อย $ 300, 000 ต่อปี

ภายใต้กฎนี้หน่วยงานอื่น ๆ อาจได้รับการพิจารณาว่าเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองรวมถึงธนาคารและ บริษัท ประกันภัยรวมถึง บริษัท องค์กรการกุศลความน่าเชื่อถือและแผนผลประโยชน์ของพนักงานที่มีสินทรัพย์เกิน 5 ล้านดอลลาร์