ทันใดนั้นการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นในธรรมชาติและให้บริการได้ดี กบขนดกแตกกระดูกเท้าและสร้างกรงเล็บแหลมคมเมื่อถูกคุกคาม ฉันมีมุมมองตลาดที่เรียบง่าย: หากต้องการทราบทิศทางของตลาดให้ทำตามเงินจำนวนมาก เมื่อมันเปลี่ยนไปเล็กน้อยให้ความสนใจ
เมื่อสัปดาห์ที่แล้วฉันพูดว่า "ด้วยข้อมูลของสัปดาห์ที่แล้วฉันอาจจะเปลี่ยนเพลงให้เป็นขาขึ้นระยะสั้น" ในขณะที่ฉันเตรียมเมื่อสองสัปดาห์ก่อนสำหรับการลดลงของตลาด -5% ข้อมูลเปลี่ยนไปโดยบอกว่าเงินจำนวนมากกำลังซื้อ และเมื่อนักลงทุนรายใหญ่ซื้อมันมักนำหน้าตัวผู้ ก่อนอื่นข้อมูลกล่าวว่า "เตรียมพร้อมสำหรับความวุ่นวาย" แต่แล้วมันก็เปลี่ยนไปอย่างรวดเร็ว ดูหุ้นหลายพันหุ้นทุกวันเมื่อข้อมูลเปลี่ยน - คุณเปลี่ยน
ฉันดีใจที่เราทำ - เพราะตลาดพุ่งแรงด้วยการซื้อเงินจำนวนมาก - โดยเฉพาะผู้ผลิตรายเล็ก ดูแผนภูมินี้:
FactSet
เมื่อสัปดาห์ที่แล้วการขายมีแซงหน้าการซื้อเป็นเวลาห้าสัปดาห์ โดยปกติแล้วการขายจะเป็นก้อนและใช้เวลาพอสมควร จากนั้นมันก็แห้งและซื้อก็โต วงจรวนซ้ำอย่างต่อเนื่อง
การซื้อและขายครั้งใหญ่มีลักษณะอย่างไร บริษัท วิจัยของฉันดูที่ 5, 500 หุ้นต่อวัน เราใช้อัลกอริทึมในการกรองข้อมูลและระบุนักลงทุนรายใหญ่ - กองทุนบำเหน็จบำนาญกองทุนป้องกันความเสี่ยง ฯลฯ - การเคลื่อนย้ายเงินเข้าและออกจากตลาดอย่างผิดปกติ เพื่อความเรียบง่าย: เมื่อปริมาณสต็อกและความผันผวนเพิ่มขึ้นจะทำให้เกิดสัญญาณ ในตลาดขาขึ้นตามปกติเราคาดหวังผู้ซื้อรายใหญ่มากกว่าผู้ขาย มันสมเหตุสมผลและดูเหมือนว่า:
www.mapsignals.com
แต่เมื่อขายมาและควบคุมดูเหมือนว่า:
www.mapsignals.com
จากนั้นเราคาดว่าราคาในตลาดจะลดลง มีอะไรเจ๋งคือการขายนี้มักจะลดลง ความหมายการ ขายสามารถเกิดขึ้นได้ในขณะที่นักลงทุนรายใหญ่ทิ้งหุ้น แต่ดัชนียังสามารถปรับตัว ขึ้นได้ระยะหนึ่ง ฉันเห็นมันครั้งแล้วครั้งเล่า จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องดูว่านักลงทุนรายใหญ่ที่สุดทำอะไร ดังที่หลุยส์เนเวลลิเออร์พูดว่า "คุณควรที่จะเป็นจมูกของสุนัขมากกว่าหาง"
สองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาเมื่อข้อมูลบอกว่าคาดว่าจะลดลงประมาณ 5% มันก็ดีที่จะพร้อม แต่การตกไม่มาและการซื้อครั้งใหญ่ก็ มาจากไหน นี่คือการเปลี่ยนแปลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว:
www.mapsignals.com
ข้อมูลใหม่นี้กล่าวว่าผู้ซื้ออยู่ที่นี่และคาดหวังว่า "มีความผันผวนสูง" ดัชนีเงินขนาดใหญ่ของ Mapsignals หยุดลดลงและกลับรายการ:
www.mapsignals.com
ตอนนี้พวกเราอยู่ที่ไหน? การซื้อในสัปดาห์ที่ผ่านมามีขนาดใหญ่มาก เรื่องราวเปลี่ยนไปเมื่อสัญญาณซื้อเริ่มในวันพุธที่ 4 ก.ย. ตั้งแต่นั้น iShares Russell 2000 ETF (IWM) พุ่งสูงขึ้น 6.41% สิ่งนี้คล้ายกับการผ่อนคลายครั้งใหญ่…การพลิกกลับที่ชั่วร้าย
ตารางด้านล่างแสดงให้เห็นว่าการซื้อและขายครั้งใหญ่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สีเหลืองจะแสดงเมื่อมีการซื้อจักรวาลของเซกเตอร์ 25% ขึ้นไป นั่นเป็นการซื้อครั้งใหญ่! เทคโนโลยี, อุตสาหกรรม, การตัดสินใจ, โทรคมนาคม, การเงิน, ลวดเย็บกระดาษ, อสังหาริมทรัพย์, วัสดุและการดูแลสุขภาพ (เกือบ) เห็นการซื้อที่ผิดปกติ เกือบจะเป็นทั้งตลาด ระดับของพลังงานถูกกดดันอย่างหนักจนเราต้องการราคาที่สูงขึ้นก่อนที่จะทำการซื้อสัญญาณทางเทคนิค - ดังนั้นอย่าคาดหวังเพียงแค่นั้น
www.mapsignals.com
แต่ดูที่การขายสีเหลืองโดดเดี่ยว: ด้วยเทคโนโลยี เรามีทั้งการซื้อและขายเทคโนโลยีอย่างไร? มันเป็นการหมุน มีความผ่อนคลายในหุ้นที่บินได้สูง สื่อเรียกพวกเขาว่า "หุ้นโมเมนตัม" หรือที่รู้จักกันว่าหุ้นที่มีเบต้าสูง หุ้นเหล่านี้ดีกว่าดัชนีมาตรฐานอย่างมีนัยสำคัญ
ลองนึกภาพว่าหุ้น XYZ เพิ่มขึ้น 40% ในขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 20% นั่นเป็นเบต้าของ 2: สต็อกขั้นสูง ซอฟต์แวร์เป็นผู้ชนะที่สำคัญในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา กลุ่มมีหุ้นที่ดีที่สุดอยู่ที่นั่น นั่นคือจนถึงวันจันทร์ที่ผ่านมา เกือบ 70% ของการขายข้อมูลเทคโนโลยีอยู่ในซอฟต์แวร์
ดังนั้นการพลิกกลับที่มีลักษณะเช่นนี้ฉันเป็นผู้จัดการเงิน ฉันหุ้นเบต้าสูงที่มีความยาวสูงมากเพราะมีประสิทธิภาพดีกว่า ในฐานะที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงฉันมีสต็อคสั้นที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าในเขตการเติบโตเดียวกัน ฉันจึงรักษาสมดุลในพอร์ทการลงทุนทั้งในระยะสั้นและระยะยาว
ทันใดนั้นมีการเปลี่ยนแปลงบางอย่างและผู้ค้าขายเลิกหุ้นเบต้าสูงและปิดกางเกงขาสั้น การค้าที่แออัดทำให้เกิดการพุ่งออกอย่างรวดเร็ว สัปดาห์ที่แล้วเห็นได้ชัดว่าขายซอฟต์แวร์และซื้อตัวพิมพ์เล็ก จากนั้นคุณก็ตระหนักว่าพ่อค้าแม่ค้าทานอาหารกลางวันของคุณแล้ว บริษัท การค้าที่ใช้คอมพิวเตอร์มีปฏิกิริยาในหน่วยนาโนวินาทีไม่ใช่เป็นชั่วโมงหรือเป็นวัน มนุษย์ไม่สามารถแข่งขันได้และบังคับให้มีการชำระบัญชีเกิดขึ้นรักษากำไรหรือขัดขวางการสูญเสีย
แต่ไม่มีอะไรผิดปกติกับหุ้นซอฟต์แวร์จำนวนมาก - พวกเขาเป็นเพียงผู้ชนะ เมื่อคุณต้องการผลกำไรคุณจะได้สิ่งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่กัดเซาะอย่างรวดเร็ว หลายคนเป็น บริษัท ที่ยอดเยี่ยม ลองนึกภาพไฟ LED ที่ประตูหน้าบ้านของคุณ วันจันทร์ มันบอกว่า "Value = $ 500, 000" วันอังคารมีข้อความระบุว่า "ค่า = $ 400, 000" ทำไม? บ้านของคุณอยู่ในย่านที่ดีที่สุดไม่มีอาชญากรรมในเขตโรงเรียนที่ดีที่สุด ความจริงที่ว่าเพื่อนบ้านของคุณล้มเหลวและต้องขายไม่ควรส่งผลกระทบต่อมูลค่าบ้านของคุณในชั่วข้ามคืนใช่ไหม แต่นั่นเป็นวิธีที่อยู่ในตลาดหุ้น ดังนั้นมองหาข้อตกลงเพราะพวกเขาอยู่ที่นั่น
ข้อมูลดังกล่าวคาดว่าจะลดลง แต่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว สมาร์ทปรับตัวและอยู่รอด Stephen Hawking กล่าวว่า: "Intelligence คือความสามารถในการปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลง"
บรรทัดล่าง
เรา (Mapsignals) ยังคงมีมุมมองที่เป็นบวกต่อตลาดหุ้นสหรัฐในระยะยาวและเราเห็นว่าการดึงกลับเป็นโอกาสในการซื้อ ตลาดที่อ่อนแอสามารถเสนอขายหุ้นหากนักลงทุนอดทน
