Open Trade Equity (OTE) คืออะไร
Open Trade Equity (OTE) คือสุทธิจากกำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากสถานะสัญญาที่เปิด
ขอบ
ทำความเข้าใจกับ Open Trade Equity (OTE)
Open Trade Equity (OTE) วัดความแตกต่างระหว่างราคาซื้อขายเริ่มต้นของทุกสถานะที่เปิดและราคาซื้อขายล่าสุดของแต่ละสถานะ คำนี้มาจากความจริงที่ว่าตำแหน่งที่จัดตั้งขึ้นยังไม่ได้รับการชดเชย มันมีประโยชน์ในการจัดเตรียมสแนปชอตที่ถูกต้องของมูลค่าที่แท้จริงของบัญชีเนื่องจากสถานะที่เปิดอยู่ทั้งหมดถูกทำเครื่องหมายสู่ตลาด กล่าวอีกนัยหนึ่งจำนวนเงิน (เงิน) อยู่ในบัญชีถ้าสถานะทั้งหมดถูกปิดในอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด
ยอดรวม = ยอดคงเหลือในบัญชี±ส่วนของการเปิดการค้า
ตัวอย่างเช่นหาก Alice มี $ 10, 000 ในบัญชีของเธอและใช้มันเพื่อซื้อ 50 หุ้นของ XYZ ที่ $ 200 ต่อหุ้น การลงทุนรวมของเธอคือ $ 10, 000 และ OTE ของเธอในกรณีของการซื้อขายที่ดำเนินการอยู่นั้นเป็นศูนย์ ในวันถัดไปมูลค่าของแต่ละหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น $ 250 ตอนนี้อลิซมีเงินได้ $ 2, 500 ในกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงซึ่งหมายความว่า OTE สำหรับการถือครองนั้นมีมูลค่าเพิ่มขึ้น $ 2, 500 และส่วนรวมในบัญชีสูงถึง $ 12, 500 หากเธอต้องเลิกตำแหน่งนี้จะได้รับการกล่าวถึงการรับรู้ยอดคงเหลือในบัญชีจะเพิ่มขึ้น $ 2, 500 เป็น $ 12, 500 และ OTE จะเป็นศูนย์ OTE ที่เป็นบวกจะเพิ่มอัตราต่อรองสำหรับการรับรู้ผลกำไรเนื่องจากการเปิดสถานะที่ไม่เกิดขึ้นจริง
ถ้าเธอไม่เลิกตำแหน่งและราคาลดลงไปที่ $ 100 ตอนนี้อลิซมีการสูญเสียที่ไม่เกิดขึ้นจริง $ 5, 000 ในการถือครองที่ เว้นแต่ว่าอลิซขายหรือปิดตำแหน่งที่เปิดการสูญเสียนี้จะยังไม่เกิดขึ้นจริง แต่ OTE ของเธอคือ ($ 5, 000) และส่วนของบัญชีรวมจะลดลงถึง $ 5, 000 OTE เชิงลบจะเพิ่มอัตราต่อรองสำหรับการรับรู้การสูญเสียเนื่องจากการสูญเสียที่ยังไม่เกิดขึ้นของตำแหน่งที่เปิด
OTE มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่มีผลกำไรเนื่องจากความผันผวนมีผลกระทบต่อส่วนที่มีอยู่ในบัญชีของพวกเขา หากความสูญเสียที่ยังไม่เกิดขึ้นนั้นทำให้ส่วนที่มีอยู่ลดลงต่ำกว่าระดับการบำรุงรักษาตามสัญญาของพวกเขาการเรียกมาร์จิ้นจะถูกออกเมื่อนักลงทุนถูกบังคับให้ฝากเงินเพิ่มเติมเพื่อนำส่วนที่มีอยู่กลับมา ตำแหน่ง
เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นการบำรุงรักษาจะถูกทำสัญญากับนายหน้านักลงทุนต้องปฏิบัติตามกฎหมายเพื่อรักษาอัตรากำไรขั้นต้นของพวกเขา ในกรณีที่นักลงทุนไม่สามารถหรือไม่ต้องการฝากเงินสดหรือขายการถือครองในเวลาที่มีมาร์จิ้นโบรกเกอร์จะสามารถปิดสถานะที่เปิดจากพอร์ตโฟลิโอของลูกค้าตามดุลยพินิจของพวกเขาเพื่อคืนค่าบัญชีให้เป็นค่าต่ำสุด
ประเด็นที่สำคัญ
- Open Trade Equity (OTE) คือสุทธิของกำไรหรือขาดทุนที่ไม่เกิดขึ้นจริงจากสถานะสัญญาแบบเปิด OOTE มีประโยชน์ในการให้ผู้ประกอบการมีภาพรวมที่ถูกต้องของมูลค่าที่แท้จริงของบัญชี OTE ที่เป็นบวกช่วยเพิ่มโอกาสในการรับผลกำไร ค่าลบ OTE จะเพิ่มโอกาสที่จะเกิดการสูญเสีย
ตัวอย่างของ Open Trade Equity (OTE) ที่ Margin Call
หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) กำหนดให้ผู้ลงทุนที่ต้องการเปิดบัญชีมาร์จิ้นจะต้องเริ่มต้นด้วยเงินสดหรือหลักทรัพย์อย่างน้อย 2, 000 ดอลลาร์ FINRA กำหนดให้นักลงทุนตกลงที่จะดำรงกำไรขั้นต้นในการบำรุงรักษาอย่างน้อย 25 เปอร์เซ็นต์ซึ่งหมายความว่านักลงทุนจะต้องรักษาสมดุลบัญชีอย่างน้อย 25 เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตลาดรวมของหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ในบัญชีตลอดเวลา โดยทั่วไปแล้วอัตราการบำรุงรักษานี้จะถูกทำสัญญาในอัตราร้อยละที่สูงขึ้นและเป็นเรื่องปกติสำหรับระยะเวลาการบำรุงรักษาที่ 30 เปอร์เซ็นต์ขึ้นไป
ตัวอย่างเช่นนักลงทุนต้องการซื้อ 500 หุ้นของการซื้อขายหุ้นที่ $ 20 / หุ้น เขาไม่จำเป็นต้องทำ $ 10, 000 เพื่อทำสิ่งนี้ดังนั้นเขาจึงเปิดบัญชี $ 5, 000 กับโบรกเกอร์ที่มีมาร์จิ้นเริ่มต้น 50% และต้องการมาร์จิ้นบำรุงรักษา 35% นักลงทุนซื้อหุ้นมูลค่า $ 10, 000 ซึ่งหมายความว่าเขาได้ยืมเงินจากนายหน้า $ 5, 000 ในกรณีของการดำเนินการ OTE เป็นศูนย์มูลค่ารวมของการลงทุนคือ $ 10, 000 ระยะขอบเริ่มต้นคือ $ 5, 000 (50% * $ 10, 000) และระยะขอบการบำรุงรักษาคือ $ 3, 500 (35% * $ 10, 000)
ราคาเริ่มลดลงถึงจุดที่มูลค่ารวมของ 500 หุ้นตกถึง $ 6, 000 ซึ่งหมายความว่า OTE คือ ($ 4, 000) $ 5, 000 ที่นักลงทุนวางไว้เมื่อมาร์จิ้นมีมูลค่า $ 3, 000 ($ 5, 000 - 50% * $ 4, 000) ต่ำกว่าข้อกำหนดการดูแลรักษาจำนวน $ 3, 500 เพื่อให้นักลงทุนได้รับการเรียกเงินประกัน
ณ จุดนี้นักลงทุนจะต้องทำการฝากเงินในบัญชีมาร์จิ้นเพื่อตอบสนองความต้องการ 50% ในกรณีนี้ $ 2, 000 ซึ่งอาจอยู่ในรูปของการฝากเงินสดหรือหลักทรัพย์ที่มีหลักประกัน พวกเขาอาจเลือกที่จะขาดทุนจากการลงทุนโดยการชำระบัญชีทั้งหมดหรือบางส่วนของสถานะที่เปิดซึ่งจะช่วยลดความต้องการมาร์จิ้น โดยปกติแล้วจะส่งผลให้เกิดการสูญเสียการค้า
