ดัชนี Russell 2000 แตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือนเมื่อวันอังคารและสัญญาณเตือนที่กระพริบทั่วทั้งตลาด นักวิเคราะห์ตีความว่าการลดลงนั้นเกิดจากการหมุนเวียนของปัญหาภายในประเทศเพื่อตอบสนองต่อข้อตกลงการค้าอเมริกาเหนือฉบับใหม่ แต่ข่าวดังกล่าวน่าจะส่งผลเชิงบวกอย่างกว้างขวาง ค่าเงินดอลลาร์ที่พุ่งสูงขึ้นได้เพิ่มความสับสนนี้เนื่องจากดอลลาร์ที่แข็งแกร่งควรเป็นปัจจัยหนุนการซื้อที่น่าสนใจ
Seasonality เสนอคำอธิบายที่สมเหตุสมผลที่สุดด้วยข้อมูล 20 ปีที่รวบรวมโดย บริษัท วิจัย EquityClock.com แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนของ Russell 2000 มีแนวโน้มลดลงอย่างมากระหว่างกลางเดือนกันยายนถึงกลางเดือนตุลาคมก่อนการเคลื่อนไหวของราคาที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษ ผู้เล่นในตลาดที่สังเกตการณ์อาจต้องการใช้สถิติที่ขัดแย้งกันเหล่านี้เป็นเครื่องมือในการเข้าสู่การค้าโดยมองหาระดับต่ำในช่วงกลางสัปดาห์ถัดไป
แผนภูมิระยะยาวของ IWM (2550 - 2561)
กองทุนดัชนี iShares Russell 2000 กองทุน ETF (IWM) มีมูลค่าสูงสุดในช่วงกลางยุค 80 $ ในปี 2550 และขายให้กับกลาง 30 ดอลลาร์ในช่วงที่เศรษฐกิจทรุดหนัก มันเสร็จสิ้นการเดินทางไปสู่จุดสูงสุดก่อนหน้าในไตรมาสที่สองของปี 2011 และปลดเปลื้องเป็นรูปแบบด้านข้างที่แกะสลักด้ามถ้วยหลายปีและรูปแบบการฝ่าวงล้อม กองทุนได้ล้างแนวต้านในปี 2556 เข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอันทรงพลังซึ่งทะลุระดับเหนือ $ 120 ในเดือนเมษายน 2014
การฝ่าวงล้อมในปี 2015 ล้มเหลวในการกระตุ้นความสนใจในการซื้อเพิ่มเก้าจุดก่อนพลิกผันในแนวโน้มขาลงหลายคลื่นที่แตะระดับต่ำสุดในรอบสองปีในระดับต่ำ 90 ดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2559 คลื่นฟื้นตัวตามมาพุ่งเหนือระดับสูงสุดก่อนหน้า หลังการเลือกตั้งประธานาธิบดี แต่หยุดชะงักทันทีที่เทรนด์เทรนด์สูง (เส้นสีแดง) กลับสู่ปี 2014 ในที่สุดมันก็ติดตั้งสิ่งกีดขวางนั้นในเดือนตุลาคม 2017 และยังคงทำกำไรในเดือนสิงหาคมปี 2018 ที่ 173.39 ดอลลาร์ จุดสูงสุดนั้นติดแท็กจุดสูงสุดที่สามในเส้นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้น (เส้นสีดำ) กลับไปสู่ปี 2011
การสนับสนุนเทรนด์ไลน์สีแดงในช่วงกลางถึง 150 ดอลลาร์นั้นน่าจะกดดันแรงขาย แต่การปรับตัวลดลงในปัจจุบันอาจจะไม่ถึงจุดต่ำสุดในสัปดาห์ที่จะถึงนี้เนื่องจากฤดูกาลที่กำลังจะมาถึง ในขณะเดียวกันออคซิลเทอร์สโตคติกรายเดือนได้เข้าสู่วงจรการขายในเดือนกันยายน 2561 แต่รูปแบบตัวบ่งชี้ที่ซับซ้อนตั้งแต่ปี 2559 แสดงการสนับสนุนที่ผิดปกติที่เส้นสีน้ำเงินของระดับต่ำสุด มันอาจจะไม่ถึงเส้นนั้นจนถึงปี 2019 แม้ว่าแรงกดดันด้านการขายยังคงดำเนินต่อไปในไตรมาสที่สี่ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่: IWM กับ VTWO: การเปรียบเทียบ ETF ของ US Small-Cap )
แผนภูมิระยะสั้นของ IWM (2017 - 2018)
ตัวบ่งชี้ปริมาณที่สมดุล (OBV) แทบจะไม่มีการขยับเขยื่อนตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมิถุนายน 2561 และยังคงอยู่ในช่วงสี่เดือน สิ่งนี้บ่งชี้ว่ามีความหวาดกลัวเล็กน้อยใน downtick ปัจจุบันซึ่งชี้ให้เห็นว่ากองทุนจะถึงจุดต่ำสุดที่สามารถซื้อขายได้อย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตามอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วหากการลดลงขยายไปถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ 200 วัน (EMA) ซึ่งมีชื่อเสียงเป็นที่รู้จักกันดีในฐานะเครื่องกำเนิดความผันผวนและกลไกการเขย่าตลาด
การเคลื่อนไหวของราคาทำลายช่องทางที่เพิ่มขึ้นสามเดือนในวันอังคารยืนยันการสลาย EMA 50 วันและแนวต้านระหว่าง $ 167 และ $ 169 การตีกลับครั้งแรกในระดับนี้จะเป็นการปิดสัญญาณขายในขณะที่แรงซื้อที่สูงกว่า $ 170 จะทำให้ภาพรวมทางเทคนิคดีขึ้น ในข้อเสียการปรับฐาน Fibonacci.382 ที่เริ่มต้นใหม่ในเดือนสิงหาคม 2560 ควรให้การสนับสนุนใกล้ระดับ $ 160 หนุนโดยการฝ่าวงล้อมเดือนพฤษภาคมและ EMA 200 วัน โซนราคานั้นดูเหมือนเป็นจุดที่สมบูรณ์แบบในการสร้างตำแหน่งกลางถึงระยะยาว
บรรทัดล่าง
Russell 2000 และแคปตัวเล็กกำลังขายออกไป แต่อาจพบจุดต่ำสุดของพวกเขาได้อย่างรวดเร็วและเข้าสู่ช่วงปลายปี การเริ่มต้นของฤดูกาลที่ผลประกอบการไตรมาสสามสามารถเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดการฟื้นตัว (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมตรวจสอบ: 3 แคปขนาดเล็กที่ถูกมองข้ามสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่เติบโต อย่างรวดเร็ว)
