ความสนใจสั้น ๆ กำลังพุ่งสูงขึ้นในค่าเหล่านี้

สำหรับนักลงทุนจำนวนมากมาตรฐานการใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เป็นการลงทุนซื้อและถือ แต่ผู้ค้ามืออาชีพบางคนไปในทิศทางที่แตกต่างกัน ETFs ของตลาดและภาคส่วนใหญ่โดยทั่วไปมองว่าเป็นเครื่องมือซื้อและถือมักจะถูกย่อให้สั้นโดยผู้เชี่ยวชาญ

ผู้ค้ามืออาชีพใช้กลยุทธ์ต่าง ๆ เช่นหุ้นที่มีเทคโนโลยียาวมาก - กล่าวว่า Apple Inc. (AAPL) - ในขณะที่การป้องกันความเสี่ยงนั้นมีสถานะสั้นใน ETF ภาคเทคโนโลยี สภาพคล่องสเปรดและต้นทุนที่ต่ำมักจะยืมใน ETFs ตลาดหลักเช่น SPDR S&P 500 อีทีเอฟ (SPY) เป็นเหตุผลที่ผู้เชี่ยวชาญหันมาใช้อีทีเอฟเพื่อสัมผัสกับหมี

"การขายชอร์ต ETF ส่วนใหญ่นั้นทำในดัชนีอ้างอิงน้ำหนักโดยหลักและใช้ในการลด, ชดเชยหรือจัดการความเสี่ยงของสถานะทางการเงินที่เกี่ยวข้อง" ตาม Fidelity "ธุรกรรมการขายชอร์ต ETF ที่โดดเด่นจะชดเชยความเสี่ยงด้านตลาดทั้งหมดหรือบางส่วนของสถานะที่เกี่ยวข้องที่ยาวนานความเสี่ยงขาลงของการขายชอร์ตใด ๆ นั้นมากกว่าความเสี่ยงขาลงของการซื้อ (นาน) ในทางทฤษฎี จะลดลงตามวิธีที่ ETF ส่วนใหญ่ใช้ในการทำธุรกรรมประเภทเก็งกำไรเพื่อชดเชยความเสี่ยงอื่น ๆ"

ในความเป็นจริง SPY, อีทีเอส iShares Russell 2000 (IWM) และ Invesco QQQ (QQQ), อีทีเอส Nasdaq-100 ติดตามอีทีเอฟเป็นเกือบทุกสาม ETFs shorted ที่สุดในสหรัฐอเมริกาที่เป็นกรณีวันนี้ แต่เป็นข้อมูลล่าสุดจาก S3 Partners ระบุว่าเทรดเดอร์เพิ่มการเดิมพันแบบหยาบคายในอีทีเอฟที่รู้จักกันดีในระหว่างสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 16 กุมภาพันธ์ QQQ และ IWM ซึ่งเป็นอีทีเอฟที่ใหญ่ที่สุดในการติดตามหุ้นขนาดเล็กสูงสุดเห็นดอกเบี้ยระยะสั้นที่เพิ่มขึ้นมากที่สุด ตามข้อมูลจากคู่ค้า S3 ตามข้อมูล S3 Partners (ดูเพิ่มเติมได้ที่: พื้นฐานของการขาย ชอร์ต)

หยาบคายกับพันธบัตร

ข้อมูลยังยืนยันว่าความสนใจสั้น ๆ กำลังเพิ่มขึ้นในอีทีเอฟของบรรษัทขนาดใหญ่บางแห่งซึ่งรวมถึงทั้งเกรดการลงทุนและค่าโดยสารขยะ อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของ iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate ETF (LQD) และ iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) เพิ่มขึ้น 900 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว LQD เป็นอีทีเอฟพันธบัตรที่ใหญ่ที่สุดในขณะที่ HYG เป็นอีทีเอฟพันธบัตรที่ใหญ่ที่สุด

อย่างน้อยหนึ่งตลาดเกิดใหม่พันธบัตร ETF ก็เห็นว่ามีความสนใจในระยะสั้นเช่นกัน กองทุนอีทีเอฟ iShares JP Morgan USD Emerging Market Bond (EMB) ซึ่งเป็นกองทุนตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่ที่ใหญ่ที่สุดทุกแห่งได้เห็นดอกเบี้ยระยะสั้นเพิ่มขึ้น 178 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 16 ก.พ. ตามข้อมูล S3 ผู้ค้าสามารถกำหนดเป้าหมาย EMB จากความคาดหวังว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะมีแนวโน้มฟื้นตัว เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นสามารถนำไปสู่ต้นทุนทางการเงินภายนอกที่สูงขึ้นสำหรับตลาดเกิดใหม่เนื่องจากหนี้ที่อยู่ในสกุลเงินดอลลาร์ซึ่ง EMB ถือครองอยู่ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับอีทีเอฟนี้ดูได้ที่: EMB: iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF .)

ไม่ใช่แค่ EMB

EMB ไม่ใช่เพียงตลาดเกิดใหม่ ETF ที่ดึงดูดการเดิมพันแบบหยาบคาย เมื่อสัปดาห์ที่แล้วผู้ค้าได้ให้ความสนใจในอีทีเอฟ iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) และ ETF iShares MSCI Emerging Markets อีทีเอฟ (EEM) 289 ล้านดอลลาร์และ 152 ล้านดอลลาร์ตามลำดับตามข้อมูล S3 ผู้ค้าสามารถใช้สถานะสั้น ๆ ในตลาดเกิดใหม่ที่มีความหลากหลายอีทีเอฟเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนในกองทุนเดี่ยวหรือตลาดหุ้นเกิดใหม่ ในแต่ละปีกลุ่มตัวอย่างอีทีเอฟของจีนรัสเซียและเกาหลีใต้ที่ใหญ่ที่สุดได้ดึงเงินเกือบ 700 ล้านเหรียญสหรัฐมารวมกัน (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมตรวจสอบ: ETF ตลาดเกิดใหม่: ESG Frontiers ใหม่)