สารบัญ
- ฝึกวินัย
- เริ่มต้นจาก Square One
- ตัวอย่างการใช้มาร์จิ้น
- วางแผนความเสี่ยงการซื้อขายของคุณ
- หยุดการขาดทุนจากการซื้อขายแบบวิ่งหนี
- บรรทัดล่าง
อะไรที่ทำให้เทรดเดอร์ที่ดีแตกต่างจากคนทั่วไป ไม่จำเป็นต้องมีความสามารถในการเลือกรายการที่มีความแม่นยำและจุดออก แต่จำเป็นต้องเข้าใจความเสี่ยงและการจัดการความเสี่ยง
การจัดการความเสี่ยงเมื่อการซื้อขายฟิวเจอร์สมีคุณสมบัติหลายอย่างเช่นเดียวกับหุ้น - ตัวอย่างเช่นผู้ค้าฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงด้านราคาในตลาด แต่ไม่เหมือนหุ้นฟิวเจอร์สคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กำหนดวันหมดอายุซึ่งกำหนดให้ส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง ฟิวเจอร์สยังเป็นมิตรกับการใช้ประโยชน์จากอัตรากำไรขั้นต้นที่สามารถขยายทั้งกำไรและขาดทุน
อ่านเพื่อค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เป็นเอกลักษณ์ที่การซื้อขายล่วงหน้านำมาด้วยและสิ่งที่คุณสามารถทำได้เพื่อลดการเปิดเผยของคุณ
ประเด็นที่สำคัญ
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับความนิยม แต่พวกเขาแตกต่างกันไปในวิธีที่สำคัญจากสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเช่นหุ้นหรือพันธบัตรดังนั้นการบริหารความเสี่ยงของคุณก็จะแตกต่างกันไป วิธีนี้อาจนำไปสู่การเรียกใช้เงินทุนหากคุณไม่ระวังเกี่ยวกับการหยุดการตั้งค่า
ฝึกวินัย
การจัดการความเสี่ยงบางครั้งอาจถูกมองข้ามและเข้าใจผิดในการซื้อขาย มันอาจฟังดูน่าเบื่อเมื่อเทียบกับการอภิปรายเกี่ยวกับรูปแบบสโตแคสติกลำดับของฟีโบนักชีและการวิเคราะห์ทางเทคนิคอื่น ๆ อย่างไรก็ตามมันมีความสำคัญต่อแผนการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ
แม้แต่กลยุทธ์การซื้อขายที่ง่ายเหมือนระบบครอสโอเวอร์เฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถทำลายได้หากไม่ได้ใช้การจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม การอภิปรายเกี่ยวกับการจัดการความเสี่ยงนี้จะช่วยให้คุณสร้างรากฐานของแนวคิดที่คุณสามารถนำไปใช้กับแผนการซื้อขายใด ๆ
แผนการจัดการความเสี่ยงและเงินจะช่วยคุณในเรื่องสำคัญอีกเรื่องหนึ่ง - วินัย นักลงทุนหลายคนไม่ลังเลที่จะเข้าสู่การค้า แต่บางครั้งก็มีความคิดเล็กน้อยว่าจะทำอย่างไรต่อไปและเมื่อใด การมีแผนในสถานที่จะทำให้คุณรักษาวินัยและป้องกันอารมณ์เช่นความกลัวและความโลภจากการยึดครองและทำให้คุณประสบกับความล้มเหลว
เริ่มต้นจาก Square One
จุดเริ่มต้นที่ดีคือแนวคิดของการควบคุมความเสี่ยง ผู้ค้ามีความสนใจที่จะซื้อขายฟิวเจอร์สเพราะความสามารถในการจัดหาที่มอบให้ - เงินจำนวนมากมายสามารถชนะได้จากเงินลงทุนที่น้อยมาก อย่างไรก็ตามต้นทุนของเลเวอเรจนั้นเป็นข้อเท็จจริงที่ว่าคุณสามารถสูญเสียมากกว่ายอดคงเหลือในบัญชีของคุณ ดังนั้นคุณจะควบคุมความเสี่ยงนั้นได้อย่างไร
ก่อนอื่นให้พิจารณาว่ากฎเกี่ยวกับมาร์ จิ้น นั้นมีค่าน้อยที่สุด ไม่มีกฎที่ส่งผลกระทบต่อมาร์ จิ้นสูงสุดที่ คุณสามารถนำไปใช้กับการซื้อขายได้ กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าคุณกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการขาดทุนของตลาดให้ใช้เงินทุนมากขึ้น จริงอยู่คุณจะลดผลตอบแทนโดยรวมของคุณ แต่สิ่งนี้จะทำให้ทุกอย่างสมดุล ในทางตรงกันข้ามตำแหน่งที่มีเลเวอเรจสูงสามารถนำไปสู่การวางเงินประกันขั้นต้นได้อย่างรวดเร็วหากตลาดฟิวเจอร์สกลับมาเทียบกับคุณเพียงเล็กน้อยในระยะสั้น
ตัวอย่างการใช้มาร์จิ้น
หากสัญญาข้าวโพดซื้อขายที่ 3 ดอลลาร์ต่อบุชเชลและสัญญาหนึ่งสัญญาอยู่ที่ 5, 000 บุชเชลค่าสัญญาทั้งหมดของสัญญาข้าวโพดเพียงสัญญาเดียวคือ 15, 000 ดอลลาร์ โดยทั่วไปแล้วการแลกเปลี่ยนนั้นต้องการมาร์จิ้นขั้นต่ำประมาณ 5% -7% ซึ่งจะอยู่ระหว่าง $ 750 ถึง $ 1, 050 นี่คือขั้นต่ำ หากแผนการซื้อขายของเรากำหนดให้เราต้องเสี่ยงกับการเคลื่อนไหว $ 0.10 ในข้าวโพดเราจะเสี่ยง $ 500 หรือประมาณ 48% -66% ของการลงทุนของเรา
อย่างไรก็ตามหากมูลค่าสัญญาครึ่งหนึ่งถูกนำไปใช้กับการค้าหรือ $ 7, 500 การเคลื่อนไหว $ 0.10 เดียวกันนั้นจะคิดเป็นเพียง 6.6% ของเงินลงทุนของเรา นั่นเป็นข้อแตกต่าง เพิ่มที่การลงทุนมูลค่าสัญญาเต็มและผู้ค้าในด้านยาว (ซื้อ) ลบความเป็นไปได้ของการสูญเสียมากกว่าการลงทุนครั้งแรก
วางแผนความเสี่ยงการซื้อขายของคุณ
ดังนั้นในปริมาณที่เหมาะสมที่จะเสี่ยงกับการค้าคืออะไร? ไม่มีกฎที่ยากและรวดเร็วในเรื่องนี้ แต่ขนาดบัญชีการยอมรับความเสี่ยงวัตถุประสงค์ทางการเงินและวิธีการที่เหมาะกับแผนการซื้อขายทั้งหมดควรถูกนำมาพิจารณา คุณสามารถดูได้จากตัวอย่างด้านบนว่ามีช่วงค่อนข้างไกล ผู้ค้าแบบอนุรักษ์นิยมโดยทั่วไปมีความเสี่ยงประมาณ 5% -7% สำหรับการซื้อขายที่กำหนด แต่สิ่งนี้ต้องใช้เงินทุนจำนวนมากหรือการเข้าและออกที่แม่นยำ การเพิ่มความเสี่ยงนั้น 12% ช่วยให้สามารถเพิ่มความสามารถในการทำกำไรและความผันผวนของตลาดได้มากขึ้น ยิ่งกว่านั้นจำนวนเงินนั้นไม่จำเป็นเลยผิด - ขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่น ๆ ของแผนของคุณ อย่างไรก็ตามหากคุณรับความเสี่ยงที่มากขึ้นคุณต้องพิจารณาด้วยว่าวัตถุประสงค์ในการทำกำไรของคุณนั้นเป็นจริง
พิจารณากฎง่ายๆนี้เมื่อคุณคิดถึงว่าการยอมรับความเสี่ยงของคุณเหมาะสมกับการสนทนาข้างต้น: หากคุณสูญเสีย 50% ในการเทรดคุณจะต้องได้รับผลตอบแทน 100% เพื่อรับเงินคืน ตัวอย่างเช่นหากคุณเป็นเจ้าของหุ้น 100 หุ้นราคา $ 50 ต่อหุ้นและสูญเสีย 50% $ 5, 000 ของคุณจะลดลงไปที่ $ 2, 500 ตอนนี้คุณต้องได้รับผลตอบแทน 100% เพื่อกลับไปที่ $ 5, 000 การคิดเกี่ยวกับความเสี่ยงด้วยวิธีนี้สามารถทำให้ความเสี่ยงที่ยอมรับได้กลับคืนสู่มุมมอง!
หยุดการขาดทุนจากการซื้อขายแบบวิ่งหนี
ความสำคัญของคำสั่งหยุดการขาดทุนที่เป็นส่วนหนึ่งของการจัดการเงินไม่สามารถมองข้ามได้ การหยุดที่กำหนดไว้ล่วงหน้าช่วยให้ผู้ค้ามีระเบียบวินัยในการดำเนินการจัดการเงินของเขาหรือเธอ อย่างไรก็ตามผู้ค้าหลายคนไม่เข้าใจตำแหน่ง "หยุด" ไม่สามารถวางสต็อปโดยพลการได้ - การพิจารณาอย่างรอบคอบจะต้องเข้าไปในที่ที่จะหยุด
บางครั้งผู้ค้าขายตั้งจุดหยุดเองตามอำเภอใจ แต่โดยทั่วไปก็เป็นความคิดที่ไม่ดี นี่คือเมื่อผู้ค้าบอกว่า "ฉันกำลังหยุดความเสี่ยงไว้ที่ $ 500 ต่อการซื้อขายเพราะนั่นคือสิ่งที่ฉันสบายใจที่จะสูญเสียในการค้าขาย - ไม่มาก" สมมติว่าผู้ซื้อขายรายนี้ใช้ระบบการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการซื้อขายแกว่ง การแกว่งตัวของตลาดที่เป็นปัญหานั้นอยู่ที่ $ 750 ผู้ซื้อขายรายนี้หยุด $ 500 สมเหตุสมผลหรือไม่ ไม่ได้อย่างแน่นอน! ยิ่งไปกว่านั้นมันอาจจะใกล้เคียงกับขาดทุนที่รับประกันได้มากที่สุด เกิดอะไรขึ้นถ้าการแกว่งต่ำเป็นการเคลื่อนไหว $ 250 ความเสี่ยง $ 500 ยังไม่สมเหตุสมผลเนื่องจากเป็นความเสี่ยง มากเกินไป
กุญแจสำคัญที่ต้องจำไว้เมื่อคุณตั้งค่าการหยุดของคุณคือราคาหยุดจะต้องเหมาะสมกับตลาด หากความเสี่ยงที่ต้องการในการค้านั้นมากเกินไปสำหรับการยอมรับความเสี่ยงหรือขนาดบัญชีของเทรดเดอร์ผู้ค้าควรหาตลาดที่เหมาะสม มันเป็นเรื่องโง่ที่จะแลกเปลี่ยนตลาดด้วยเงินทุนที่น้อยเกินไป มีคำพูดเก่า ๆ ที่เตือนไม่ให้นำมีดไปต่อสู้กับปืน ในทำนองเดียวกันหากคุณเข้ามาในตลาดที่มีเงินทุนน้อยเกินไปคุณอาจช่วยให้ทุกคนประหยัดเวลาได้มากและลดการตรวจสอบคู่ค้าของคู่ค้าทันที
บรรทัดล่าง
ตรวจสอบให้แน่ใจว่าตลาดที่คุณซื้อขายนั้นเหมาะสมกับขนาดบัญชีและการยอมรับความเสี่ยง ตรวจสอบให้แน่ใจว่าอัตราร้อยละที่คุณยินดีที่จะเสี่ยงต่อการค้านั้นเหมาะสมกับแผนและตลาด และจำไว้ว่าไม่มีส่วนประกอบเหล่านี้อยู่ในสุญญากาศ มุ่งเน้นไปที่หนึ่งโดยไม่ต้องอื่น ๆ และคุณกำลังมุ่งหน้าไปสู่ปัญหา ชั่งน้ำหนักปัจจัยเหล่านี้เข้าด้วยกันและคุณจะติดตามตัวเองเพื่อสร้างแผนการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ
