ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ช่วยให้นักลงทุนรายบุคคลสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่สร้างรายได้จากธุรกิจค้าปลีกการดูแลสุขภาพภาคอุตสาหกรรมและที่อยู่อาศัย Equity REIT ทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งให้สภาพคล่องที่เพียงพอสำหรับการซื้อและขายเพื่อรายได้การเติบโตของเงินทุนหรือการผสมผสานของทั้งสองอย่าง
การที่กอง REIT เข้าสู่ตลาดอสังหาริมทรัพย์หมายความว่าพวกเขามักจะมีความสัมพันธ์ต่ำกับหุ้นและพันธบัตรอื่น ๆ ซึ่งจะช่วยกระจายพอร์ตการลงทุน เมื่อพิจารณาการลงทุนในหมวดสินทรัพย์นี้นักลงทุนควรระวังว่ากอง REIT จะจ่ายเงินรายได้ส่วนใหญ่ให้กับนักลงทุนผ่านทางเงินปันผลดังนั้นจะนำเงินรายได้ที่ต้องเสียภาษีมาลงทุนใหม่ REITs อาจต้องเสียค่าธรรมเนียมการจัดการและการทำธุรกรรมที่สูง
แม้ว่าสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอย่างที่เราเป็นอยู่ในขณะนี้สามารถลดอัตรากำไรของ บริษัท ได้ แต่ก็แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจที่กำลังเติบโตที่ช่วยให้ผู้เช่าสามารถจ่ายค่าเช่าเพิ่มขึ้น "ในช่วง 25 ปีที่ผ่านมาผลตอบแทนของกอง REIT ในรอบสี่ไตรมาสเป็นบวก 87% ของช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเช่นกัน" ตามรายงานของสมาคมการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติของแนรีท (Nareit) สำนักข่าวรอยเตอร์
นักลงทุนที่ต้องการเพิ่ม REITs ลงในพอร์ทการลงทุนควรพิจารณาทั้งสาม บริษัท นี้ ลองดูที่จุดเข้าที่เหมาะสม
บริษัท หลักทรัพย์เพื่อรายได้ (O)
รายได้อสังหาริมทรัพย์ในปี 1994 มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ผู้ถือหุ้นมีรายได้ต่อเดือนที่เชื่อถือได้ บริษัท สร้างกระแสเงินสดจากอสังหาริมทรัพย์เกือบ 6, 000 แห่งภายใต้สัญญาเช่าระยะยาวแก่ผู้เช่าเชิงพาณิชย์ ณ วันที่ 10 ธันวาคม 2561 หุ้นรายได้ของหลักทรัพย์มีมูลค่าตลาด 19.5 พันล้านดอลลาร์และรู้จักกันในนาม บริษัท เงินปันผลรายเดือนโดยจ่ายผลตอบแทนจากการลงทุนไปข้างหน้า 4.13% เพิ่มขึ้น 6.2% ในช่วงเดือนที่ผ่านมาในขณะที่ส่งคืน 19.48% ปีจนถึงปัจจุบัน (YTD)
เช่นเดียวกับ REIT ส่วนใหญ่ราคาหุ้นของ Realty Income เริ่มมีแนวโน้มสูงขึ้นตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ หลังจากช่วงเวลารวมเล็กน้อยในเดือนกันยายนและต้นเดือนตุลาคมราคายังคงปรับตัวสูงขึ้นเพื่อทำยอด YTD สูงถึง $ 66.42 ในวันที่ 7 ธันวาคมนักลงทุนโมเมนตัมสามารถเข้าสู่การปรับฐานเล็กน้อยที่ระดับ 64 ดอลลาร์ในขณะที่นักลงทุนที่ชื่นชอบการลงทุน ซื้อใกล้ $ 58 ซึ่งราคาพบการรวมตัวกันของการสนับสนุนจากสายขาขึ้นย้อนหลังไปถึงเดือนเมษายนและการเคลื่อนไหวของราคาเส้นแนวนอน
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas ซึ่งมีมูลค่าทางการตลาดถึง 23.5 พันล้านเหรียญสหรัฐนั้นมีทรัพย์สินที่หลากหลายกว่า 1, 100 แห่งซึ่งรวมถึงสำนักงานแพทย์สิ่งอำนวยความสะดวกด้านชีววิทยาศาสตร์โรงพยาบาลศูนย์ฟื้นฟูสมรรถภาพและศูนย์ดูแลผู้ป่วยระยะสุดท้าย บริษัท เป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ 40 แห่งในแคนาดาและสหราชอาณาจักรและยังคงแสวงหาโอกาสในประเทศที่มีระบบการดูแลสุขภาพที่ครบกำหนด การซื้อขายที่ $ 65.47 หุ้น Ventas จ่ายผลตอบแทนไปข้างหน้า 4.98% และได้ผลตอบแทนเกือบ 10% จากเดือนที่ผ่านมาสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพของ REIT ที่ 4.3% ในช่วงเวลาเดียวกันของวันที่ 10 ธันวาคม 2018
ราคาหุ้น Ventas ติดตามต่ำกว่าในช่วงสามเดือนแรกของปี 2561 ก่อนเริ่มขาขึ้นในปลายเดือนเมษายน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ซึ่งนักลงทุนใช้ในการวัดแนวโน้มของตลาดทั่วไปได้ทำตัวเป็นแนวรับที่สำคัญโดยมีราคาสะท้อนตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่ได้รับความนิยมในเดือนกรกฎาคมกันยายนและตุลาคม นักลงทุนที่กำลังมองหาแนวโน้มระยะสั้นควรมองหาแนวโน้มขาลงในช่วงขาขึ้นสองเดือนที่ 62 ดอลลาร์ อีกทางหนึ่งการลดลงสู่ระดับ $ 59 เป็นจุดเริ่มต้นที่มีความน่าจะเป็นสูงซึ่งเป็นพื้นที่ที่ราคาพบการสนับสนุนจากเดือนสิงหาคมที่สูงขึ้น
Extra Space Storage Inc. (EXR)
สำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในเมืองซอลท์เลคซิตี้รัฐยูทาห์เป็นเจ้าของและดำเนินงานเกี่ยวกับการจัดเก็บด้วยตนเองประมาณ 1, 600 แห่งใน 39 รัฐรวมถึงวอชิงตันดีซีและเปอร์โตริโก โดยรวมแล้วคุณสมบัติของ บริษัท ประกอบด้วยพื้นที่เช่าประมาณ 122 ล้านตารางฟุตที่ใช้สำหรับเก็บเรือยานพาหนะเพื่อสันทนาการ (RVs) และอุปกรณ์ทางธุรกิจ พื้นที่จัดเก็บพิเศษจ่ายผลตอบแทนไปข้างหน้า 3.7% และมีมูลค่าตลาด 13.04 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 10 ธันวาคม 2018 กอง REIT ได้ผลตอบแทน 10.24% ตลอดเดือนที่ผ่านมาในขณะที่ส่งคืน 15.72% YTD
ราคาหุ้นของ Extra Space Storage เพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ 75.44 ดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์เป็น 100.98 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายนซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 34% ผู้ซื้อหมดความสนใจระหว่างเดือนกรกฎาคมถึงเดือนกันยายนก่อนกลับมาในเดือนตุลาคม ผู้ที่ต้องการซื้อสามารถมองหาจุดเริ่มต้นที่ระดับ $ 92 ซึ่งราคาควรได้รับการสนับสนุนจากสายขาขึ้น นักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นอาจรอให้ราคาทะลุแนวต้านที่แกว่งตัวขึ้นในเดือนมิถุนายนและเข้าสู่การทดสอบครั้งแรกของระดับนั้น
ที่มา: StockCharts.com
