อัตราอ้างอิงคืออะไร?

อัตราอ้างอิงเป็นเกณฑ์มาตรฐานอัตราดอกเบี้ยที่ใช้เพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ธุรกรรมประเภทต่าง ๆ ใช้มาตรฐานอัตราอ้างอิงที่แตกต่างกัน แต่ที่พบบ่อยที่สุดคือ LIBOR อัตราสูงสุดและหลักทรัพย์อ้างอิงของสหรัฐ อัตราอ้างอิงมีประโยชน์ในการจำนองเจ้าของบ้านและการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่ซับซ้อนโดยสถาบัน

ทำลายอัตราอ้างอิง

ขึ้นอยู่กับการเขียนสัญญาความปลอดภัยหรือสัญญาทางการเงินอัตราการอ้างอิงสามารถเข้าใจได้ยากขึ้น ความยากลำบากจะเกิดขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตราดังกล่าวอยู่ในรูปของเกณฑ์มาตรฐานเงินเฟ้อเช่นดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หรือเป็นตัวชี้วัดด้านสุขภาพทางเศรษฐกิจเช่นอัตราการว่างงานหรืออัตราการผิดนัดของ บริษัท

อัตราอ้างอิงเป็นหัวใจสำคัญของการจำนองอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้ (ARM) ด้วย ARM อัตราดอกเบี้ยของผู้กู้จะเป็นอัตราอ้างอิงซึ่งโดยปกติจะเป็นอัตราไพรม์บวกด้วยจำนวนคงที่เพิ่มเติมที่เรียกว่าสเปรด จากมุมมองของผู้ให้กู้อัตราอ้างอิงคืออัตราการยืมที่รับประกัน อย่างน้อยที่สุดผู้ให้กู้จะได้รับส่วนต่างเป็นกำไร อย่างไรก็ตามสำหรับผู้กู้การเปลี่ยนแปลงของอัตราอ้างอิงอาจมีผลกระทบทางการเงินที่แน่นอน หากอัตราการอ้างอิงสูงขึ้นอย่างฉับพลันผู้กู้ที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจะเห็นการชำระเงินของพวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างมาก

อัตราอ้างอิงยังเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยอัตราอ้างอิงลอยตัวจะถูกแลกเปลี่ยนโดยฝ่ายหนึ่งสำหรับอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือชุดการชำระเงิน อัตราอ้างอิงจะเป็นตัวกำหนดส่วนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวของสัญญา

มันทำงานอย่างไร

สมมติว่าผู้ซื้อบ้านต้องกู้เงิน 40, 000 เหรียญเพื่อช่วยในการซื้อบ้านใหม่ ธนาคารเสนอสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยผันแปรที่นายกบวก 1% นั่นหมายถึงอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้เท่ากับอัตราหลักบวก 1% ดังนั้นหากอัตราไพร์มเป็น 4% การจำนองของคุณจะมีอัตราดอกเบี้ย 5% (4% + 1%) ในกรณีนี้อัตราพิเศษคืออัตราอ้างอิง

ธนาคารอาจ "รีเซ็ต" อัตราเป็นครั้งคราวเนื่องจากอัตราการอ้างอิงผันผวน เมื่ออัตราค่านายกเพิ่มขึ้นอัตราของคุณก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน ในทางกลับกันเมื่ออัตราการนายกรัฐมนตรีลดลงอัตราการชำระเงินของคุณก็เช่นกัน ด้วยการอนุญาตให้ธนาคาร "รีเซ็ต" อัตรานั้นจะช่วยหลีกเลี่ยงโอกาสที่ผู้กู้อาจผิดนัดชำระซึ่งทำให้ธนาคารสูญเสียเงิน ผู้กู้ยังได้รับประโยชน์จากอัตรา "รีเซ็ต" มันช่วยให้พวกเขาหลีกเลี่ยงการจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับเงินกู้หากอัตราที่สำคัญเกิดขึ้นลงหลังจากการสรุปเงินกู้

ดัชนีราคาผู้บริโภคคืออัตราอ้างอิงสำหรับหลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อเงินเฟ้อเรียกว่าเคล็ดลับ TIPS เป็นหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังสหรัฐที่จัดทำดัชนีเงินเฟ้อเพื่อป้องกันนักลงทุนจากผลกระทบของเงินเฟ้อ TIPS จะจ่ายดอกเบี้ยทุก ๆ หกเดือนโดยใช้อัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ใช้กับหลักการพื้นฐาน การคำนวณดอกเบี้ยใช้เงินต้นที่ปรับปรุงแล้วคูณด้วยครึ่งหนึ่งของอัตราดอกเบี้ย เมื่อครบกำหนดกระทรวงการคลังสหรัฐฯจะจ่ายเงินต้นหรือเงินต้นที่ปรับแล้วแล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า