คำจำกัดความการเสนอขายสาธารณะ

การเสนอขายสาธารณะคืออะไร?

การเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนเป็นการขายหุ้นทุนหรือตราสารทางการเงินอื่น ๆ แก่ประชาชนเพื่อระดมทุน เงินทุนที่ระดมทุนอาจมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ครอบคลุมการขาดแคลนการดำเนินงาน, การขยายธุรกิจและการลงทุนเชิงกลยุทธ์ เครื่องมือทางการเงินที่เสนอขายต่อสาธารณชนอาจรวมถึงเงินลงทุนเช่นหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ที่สามารถซื้อขายได้เช่นพันธบัตร

ก.ล.ต. จะต้องอนุมัติการลงทะเบียนทั้งหมดสำหรับการเสนอขายหลักทรัพย์ของ บริษัท ในประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้จัดการการจัดจำหน่ายการลงทุนมักจะจัดการและ / หรืออำนวยความสะดวกให้ประชาชนเสนอ

การเสนอขายต่อสาธารณะอธิบาย

โดยทั่วไปแล้วการขายหลักทรัพย์ใด ๆ ให้กับประชาชนมากกว่า 35 คนถือเป็นการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะดังนั้นจึงต้องยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลกับหน่วยงานกำกับดูแลที่เหมาะสม บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์และธนาคารเพื่อการลงทุนที่จัดการธุรกรรมกำหนดราคาเสนอขายที่จะขาย คำว่าการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนมีผลบังคับใช้อย่างเท่าเทียมกันกับการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนครั้งแรกของ บริษัท แม้ว่าการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนจะได้รับความสนใจมากขึ้น แต่คำนี้ครอบคลุมถึงตราสารหนี้และผลิตภัณฑ์ไฮบริดเช่นหุ้นกู้แปลงสภาพ

การเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนและการเสนอขายครั้งแรก

การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) เป็นครั้งแรกที่ บริษัท เอกชนออกหุ้นของ บริษัท ต่อสาธารณะ บริษัท ที่อายุน้อยกว่าที่ต้องการเงินทุนเพื่อขยายออกมักจะเสนอขายหุ้น IPO พร้อมกับ บริษัท เอกชนขนาดใหญ่ที่จัดตั้งขึ้นซึ่งกำลังมองหาที่จะกลายเป็นซื้อขายสาธารณะเป็นส่วนหนึ่งของเหตุการณ์สภาพคล่อง ใน IPO เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเฉพาะเจาะจงซึ่งผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ IPO ที่เลือกไว้จะอำนวยความสะดวก:

• มีการจัดตั้งทีม IPO ภายนอกซึ่งรวมถึงหัวหน้าและผู้จัดการการจัดจำหน่ายเพิ่มเติมทนายความนักบัญชีสาธารณะที่ผ่านการรับรอง (CPAs) และผู้เชี่ยวชาญด้านหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ผู้เชี่ยวชาญได้รวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท รวมถึงประสิทธิภาพทางการเงิน การดำเนินงานประวัติการจัดการความเสี่ยงและเส้นทางการเคลื่อนที่ในอนาคต นี่เป็นส่วนหนึ่งของหนังสือชี้ชวนของ บริษัท ซึ่งมีการหมุนเวียนเพื่อตรวจสอบงบการเงินจะถูกส่งเพื่อการตรวจสอบอย่างเป็นทางการ บริษัท ยื่นหนังสือชี้ชวนของ บริษัท ต่อสำนักงาน ก.ล.ต. และกำหนดวันเสนอขาย

การเสนอขายครั้งที่สองคือเมื่อ บริษัท ที่ได้เสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ได้ออกหุ้น บริษัท ชุดใหม่ให้กับประชาชนแล้ว มีข้อเสนอรองสองประเภท: ข้อแรกเป็นข้อเสนอรองแบบไม่เจือจางและข้อสองคือข้อเสนอรองแบบปรับลด ในการเสนอขายรองแบบไม่เจือจาง บริษัท เริ่มขายหลักทรัพย์ที่ผู้ถือหุ้นรายใหญ่หนึ่งรายหรือมากกว่าขายการถือหุ้นทั้งหมดหรือส่วนใหญ่ เงินที่ได้จากการขายครั้งนี้จะจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นที่ขาย การเสนอขายรองแบบเจือจางเป็นการสร้างหุ้นใหม่และเสนอขายต่อประชาชน