ข้อดีข้อเสียของการใช้โบ

สารบัญ

• ข้อดีข้อเสียของการใช้ Robo-Advisor
• จุดเด่น: อะไรคือสิ่งที่ชอบเกี่ยวกับ Robo-Advisors
• ข้อด้อย: มีอะไรผิดพลาดกับ Robo-Advisors
• บรรทัดล่าง

ข้อดีข้อเสียของการใช้ Robo-Advisor

Robo-advisors เป็นแพลตฟอร์มการลงทุนใหม่ที่เป็นประกาย แต่ข้อดีและข้อเสียของพวกเขาคืออะไร ที่ปรึกษาทางการเงินดิจิตอลทุกคนสามารถทาสีด้วยแปรงกว้าง ๆ ได้ไหม?

Robo-advisors ต่างจากการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ คำที่จับได้ทั้งหมดประกอบด้วยคลาสของผู้จัดการการลงทุนและซอฟต์แวร์ที่ใช้อัลกอริธึมคอมพิวเตอร์ที่ซับซ้อนเพื่อจัดการพอร์ตการลงทุนของคุณ ที่ปรึกษาโบบางคนเป็นแบบอัตโนมัติอย่างสมบูรณ์ในขณะที่คนอื่นเสนอการเข้าถึงความช่วยเหลือของมนุษย์เช่นกัน ไม่ว่าจะเป็นรุ่นใดพวกเขาทั้งหมดให้บริการลูกค้าเพื่อช่วยเหลือคุณตลอดกระบวนการ

คำยืนยันที่เหนือกว่าของผู้ให้คำปรึกษาคือการที่อัลกอริทึมกรรมสิทธิ์ของแต่ละ บริษัท อ้างว่านำอารมณ์ออกจากการลงทุนและจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนในราคาที่ต่ำกว่าที่ปรึกษาทางการเงินแบบดั้งเดิม (นั่นคือมนุษย์) แต่ที่ปรึกษาแต่ละคนไม่มีอัลกอริธึมที่เป็นกรรมสิทธิ์ "ดีที่สุด" ลองมาดูข้อดีและข้อเสียของการใช้การจัดการการลงทุนรูปแบบใหม่และต่อเนื่อง

ประเด็นที่สำคัญ

• Robo-advisors ซึ่งเป็นบริการด้านการลงทุนอัตโนมัติที่มุ่งเน้นนักลงทุนทั่วไปเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมมากขึ้นในการเข้าถึงตลาดในด้านบวกผู้ให้คำปรึกษาด้าน robo นั้นมีต้นทุนต่ำมากและมักไม่มีข้อกำหนดยอดขั้นต่ำ พวกเขายังมีแนวโน้มที่จะปฏิบัติตามกลยุทธ์การจัดทำดัชนีที่เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ในข้อเสียผู้ให้คำปรึกษาด้านโบรคเกอร์ไม่ได้มีตัวเลือกมากมายสำหรับความยืดหยุ่นของนักลงทุน ปฏิสัมพันธ์ของมนุษย์

จุดเด่น: อะไรคือสิ่งที่ชอบเกี่ยวกับ Robo-Advisors

1. ค่าธรรมเนียมต่ำ

ก่อนที่จะเปิดตัวแพลตฟอร์มผู้ให้คำปรึกษาแก่นักลงทุนผู้โชคดีที่ได้รับความช่วยเหลือด้านการลงทุนที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพสำหรับสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) น้อยกว่า 1% robos เปลี่ยนกระบวนทัศน์นั้นไปอย่างมีนัยสำคัญ จากต้นทุนศูนย์สำหรับพอร์ตการลงทุนอัจฉริยะของ Charles Schwab Corp. ถึง 0.25% สำหรับพอร์ทโฟลิโอที่ดีขึ้น (หลังจากปีแรกฟรี) มีหุ่นยนต์ต้นทุนต่ำจำนวนมากให้เลือก แบบจำลองของ Wealthfront and Betterment สนับสนุนผู้บริโภคที่คำนึงถึงต้นทุน

2. โมเดลการลงทุนที่ได้รับรางวัลโนเบล

การปรับปรุงและอัลกอริธึมของโรโบที่ปรึกษาหลายรายนั้นใช้ทฤษฎีการลงทุนที่ได้รับรางวัลโนเบลเพื่อขับเคลื่อนโมเดลของพวกเขา ในฐานะที่เป็น Betterment.com วางไว้ในปี 2013 "เมื่อคณะกรรมการโนเบลประกาศ… ว่า Eugene Fama และ Robert Shiller จะแบ่งปันรางวัลเศรษฐศาสตร์ในปีนี้มันเป็นช่วงเวลาที่ยอดเยี่ยมสำหรับการวิจัยของพวกเขาในด้านการลงทุน - และการตรวจสอบเพื่อ Betterment อาศัยข้อมูลเชิงลึกหลายอย่างของพวกเขา"

โดยทั่วไปทฤษฎีการลงทุนแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดมุ่งมั่นที่จะสร้างพอร์ตการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดสำหรับความเสี่ยงที่น้อยที่สุด จากปี 1990 ผู้ชนะรางวัลโนเบล Harry Markowitz ถึง 2013 ผู้ชนะ Fama และ Shiller หุ่นยนต์ใช้ผลงานการลงทุนที่ทันสมัยแจ้งโดยผู้ทรงคุณวุฒิเหล่านี้เพื่อขับเคลื่อนผลิตภัณฑ์ของพวกเขา

3. การเข้าถึงบริการ Robo-Advisor ผ่านที่ปรึกษาทางการเงิน

มันกลายเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้นสำหรับการวางแผนทางการเงินแบบดั้งเดิมเพื่อให้แพลตฟอร์ม "White label" ที่ปรึกษาของ robo สำหรับลูกค้าของพวกเขา นี่เป็นงานที่ยุ่งยากในการเลือกสินทรัพย์เพื่อที่ปรึกษาทางการเงินอาจใช้เวลากับลูกค้าในการจัดการปัญหาภาษีอสังหาริมทรัพย์และการวางแผนทางการเงิน

ใน 23 ธันวาคม 2014 บทความ มุมมองของที่ปรึกษา "สามเหตุผลว่าทำไม Robo-Advisors เป็นประโยชน์อย่างมากสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการให้คำปรึกษา" Bob Veres อ้างถึง Better, Motif และ Trizic เป็นแหล่งข้อมูลที่พร้อมใช้งานกับที่ปรึกษา Jemstep ยังทำป้ายขาวให้แท่นสำหรับที่ปรึกษา แนวโน้มเช่นนี้ทำให้ผู้บริโภคมีโอกาสในการจัดการการลงทุนที่มีต้นทุนต่ำกว่าในขณะที่ยังคงความเป็นส่วนตัวของที่ปรึกษา

4. การขยายตลาดเพื่อขอคำแนะนำทางการเงิน

ผู้บริโภคบางคนนักลงทุนอายุน้อยหรือผู้ที่มีมูลค่าสุทธิต่ำกว่าอาจไม่ได้พิจารณาคำแนะนำทางการเงินมืออาชีพ robo-advisors กำลังเติบโตในตลาดที่มีอยู่ของลูกค้าที่ปรึกษาทางการเงิน เนื่องจากการเข้าถึงที่ง่ายและรูปแบบค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าสำหรับการจัดการทางการเงินแบบมืออาชีพผู้บริโภคจำนวนมากอาจเลือกการจัดการแบบมืออาชีพของผู้ให้คำปรึกษาแทนที่จะเป็นแบบ DIY

5. Robo-Advisors ไม่ใช่หนึ่งขนาดเหมาะกับทุกคน

มีที่ปรึกษาราคาต่ำสำหรับผู้ใช้ประเภทต่างๆ ตัวอย่างเช่นหากคุณสนใจในบางส่วนหรือธีมการลงทุนพอร์ตการลงทุนที่มีอยู่ 151 แห่งของ Motif จะนำเสนอแพลตฟอร์มสำหรับคุณ บทความของ Veres กล่าวว่า Motif มีความโดดเด่นในการมอบพอร์ตการลงทุนที่อิงความคิดให้กับผู้ใช้ตั้งแต่พอร์ต "ก๊าซจากชั้นหิน" ไปจนถึงการเสนอ "ต่อสู้อ้วน" สำหรับนักลงทุนที่สนใจใน บริษัท ลดน้ำหนักไปจนถึงกลุ่มคาเฟอีน. หากข้อกังวลหลักของคุณคือค่าธรรมเนียมที่ต่ำที่สุดมีที่ปรึกษาด้านโบหลายคนที่มีพอร์ตการลงทุน ETF ที่มีค่าธรรมเนียมต่ำหลากหลายในวงกว้าง

ผู้ให้คำปรึกษาด้านโบ้จำนวนหนึ่งเรียกร้องการปรับยอดและการลดหย่อนภาษีในคลังแสง มีวิธีการเดียวและที่ปรึกษาแบบไฮบริด อื่น ๆ เช่น Rebalance IRA และ Personal Capital มีอุปสรรคในการเข้าร่วมสูงขึ้นตามลำดับ $ 100, 000 ถึงค่าธรรมเนียมขั้นต่ำที่ลดลง $ 50, 000 เมื่อเร็ว ๆ นี้ ที่กล่าวว่าแม้ robos ที่มีคุณสมบัติในการเข้างานสูงก็สามารถเข้าถึงได้มากกว่าที่ปรึกษาทางการเงินที่มีเงินลงทุนขั้นต่ำ 1 ล้านเหรียญ

6. ยอดขั้นต่ำที่ต่ำ

มันเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่มีมูลค่าสุทธิเพียงเล็กน้อยในการรับการจัดการคำแนะนำจากมืออาชีพ ยอดดุลขั้นต่ำที่ไม่ต้องใช้เทคโนโลยีขั้นสูงที่เพิ่มขึ้นของที่ปรึกษาโบรวมถึงการลงทุน Folio และ Wise Banyan Betterment ไม่มียอดขั้นต่ำเช่นกัน ที่ปรึกษาโบอื่น ๆ สามารถเข้าถึงได้ด้วย 1, 000 ถึง 5, 000 ดอลลาร์เพื่อเริ่มต้น และเงินทุนส่วนบุคคลนั้นฟรีสำหรับผู้ที่สนใจในการเข้าถึงการตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอโดยมีระดับความสมดุลสูงกว่าที่สงวนไว้สำหรับการเปิดเผยต่อที่ปรึกษาทางการเงินโดยเฉพาะ

ข้อด้อย: มีอะไรผิดพลาดกับ Robo-Advisors

1. พวกเขาไม่ใช่ส่วนบุคคล 100% (ยัง)

คุณเป็นมากกว่าพอร์ตการลงทุน คุณมีเป้าหมายมากมายทั้งในระยะใกล้และระยะยาว ในขณะที่ผู้ให้คำปรึกษาด้านโบจำนวนมากในขณะนี้อนุญาตให้คุณกำหนดและแก้ไขเป้าหมายของคุณโดยใช้ซอฟต์แวร์การวางแผนทางการเงินคุณยังมีปัญหาและข้อกังวลเกี่ยวกับเงินซึ่งอาจได้รับประโยชน์จากการแชทกับมนุษย์

ที่ปรึกษาโบ้ส่วนใหญ่ (แม้ว่าจะไม่ใช่ทั้งหมด) จะไม่จับมือคุณและพูดคุยกับคุณหลังจากที่ตลาดตกลงมา ที่ปรึกษาทางการเงินของมนุษย์อยู่ที่นั่นเพื่อระงับความกลัวของคุณและอธิบายว่าตลาดการลงทุนทำงานอย่างไร นักวางแผนการเงินทำงานเพื่อรวมการเงินของคุณภาษีและแผนอสังหาริมทรัพย์ สำนักงานของที่ปรึกษาอาจมีกลุ่มที่ปรึกษาอื่น ๆ ที่หลากหลายเพื่อช่วยเหลือในด้านต่าง ๆ ของชีวิตนอกเหนือจากเรื่อง "เงิน"

2. พวกเขามีแนวโน้มที่จะกำหนดราคาของ Bash Advisors

มันเป็นความจริงที่ที่ปรึกษาโบ้ส่วนใหญ่มีตารางราคาถูก แต่ไม่ใช่ทั้งหมด ไม่เป็นความจริงที่ที่ปรึกษาทางการเงินทุกคนมีราคาแพง มีที่ปรึกษาทางการเงินซึ่งคิดค่าบริการประมาณ 1% ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) สำหรับบริการของพวกเขา ค่าธรรมเนียมนี้เทียบได้กับของที่ปรึกษาหลายคน

มีที่ปรึกษาอื่น ๆ ที่จะคิดค่าบริการรายชั่วโมงหรือค่าธรรมเนียมในการให้บริการ วิธีนี้ช่วยให้ผู้บริโภคมีโอกาสควบคุมค่าใช้จ่ายในขณะที่ได้รับข้อมูลส่วนบุคคลมากขึ้น ที่ปรึกษาส่วนบุคคลแบบ "web-based" รุ่นใหม่สามารถสละค่าใช้จ่ายของสำนักงานแฟนซีและให้บริการคุณผ่านเว็บแชทโดยมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่า นอกจากนี้ยังมีที่ปรึกษาที่ "เช่า" แพลตฟอร์มที่ปรึกษาของโบและรวมเข้ากับบริการให้คำปรึกษาของพวกเขาเองซึ่งจะช่วยลดค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย

3. พวกเขาอ้างว่าพวกเขาเป็นเพียงทรัพยากรเท็จสำหรับ "Guy หรือ Gal" ตัวน้อย

มีทางเลือกที่ปรึกษาทางการเงินสำหรับผู้ที่ไม่มีเงินก้อนใหญ่หรือผู้ที่เพิ่งเริ่มต้น เครือข่าย XY Planning เป็นที่ปรึกษาด้านการวางแผนทางการเงินที่เก็บค่าธรรมเนียมเท่านั้นโดยมีโครงสร้างค่าธรรมเนียมรายเดือนที่เหมาะสม ที่ปรึกษาเครือข่าย XY Planning ยังให้ความสำคัญกับลูกค้ารายย่อย

ที่ปรึกษาด้านค่าธรรมเนียมสำหรับบริการจะกำหนดราคาสูงสุดของลูกค้า แลกเปลี่ยนไม่บ่อยนักกับที่ปรึกษาที่จ่ายโดยนายหน้าและค่าใช้จ่ายของคุณยังคงต่ำ ด้วยที่ปรึกษาทางการเงินที่หลากหลายมีรูปแบบการจ่ายเงินและวิธีการลงทุนเพื่อให้เหมาะกับนักลงทุนทุกประเภท

4. ไม่มีการประชุมแบบเห็นหน้า

หากคุณเป็นคนที่ต้องการความสัมพันธ์กับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่จะไม่เหมาะกับคุณ Robos ไม่มีสำนักงานที่ลูกค้าเข้ามาพูดคุยกับที่ปรึกษาโดยตรง การติดต่อส่วนบุคคลประเภทนี้มีการลดระดับลงตามรุ่นที่ปรึกษาทางการเงินแบบดั้งเดิม

บรรทัดล่าง

ทรงกลมที่ปรึกษาโบเป็นเพียงการเริ่มต้น ผู้เข้ามาใหม่ในแนวนอนได้รับประโยชน์ผู้บริโภคโดยการลดค่าธรรมเนียมในขณะที่มีส่วนช่วยในการบริหารสินทรัพย์อย่างมืออาชีพ เช่นเดียวกับทางเลือกในชีวิตนักลงทุนควรทราบว่าเขาต้องการคำแนะนำการลงทุนประเภทใดและเลือกผู้ให้คำปรึกษาหรือผู้เชี่ยวชาญทางการเงินเพื่อให้เหมาะกับสไตล์ของเขา