สารบัญ
- ข้อดี
- ข้อเสีย
- บรรทัดล่าง
Exchange Traded Funds (ETFs) รวมคุณสมบัติของกองทุนดัชนีและหุ้นที่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนที่สำคัญ หลายแห่งมีราคาไม่แพงพร้อมค่าธรรมเนียมการจัดการต่ำและมีประสิทธิภาพด้านภาษี อีทีเอฟนั้นเป็นจำนวนหุ้นที่บรรจุเพื่อขายเป็นส่วนหนึ่ง ซึ่งแตกต่างจากกองทุนรวมอย่างไรก็ตาม ETF สามารถขายได้ตลอดเวลาผ่านวันซื้อขายเช่นเดียวกับหุ้น อีทีเอฟถูกสร้างขึ้นในขั้นต้นเพื่อจัดหายานพาหนะการซื้อขายซึ่งสะท้อนราคาของดัชนีที่แตกต่างกัน SPDR หรือที่รู้จักกันในชื่อ "Spider" เป็นตัวอย่างการติดตามหุ้นใน S&P 500 ซึ่งเป็นดัชนีของ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา 500 แห่ง
ทุกวันนี้มีอีทีเอฟหลายร้อยตัวที่ซื้อขายอยู่เป็นประจำในตลาดหุ้นหลัก ๆ และไม่เพียงแสดงดัชนีหุ้นเท่านั้น แต่ยังมีอุตสาหกรรมและภาคธุรกิจอื่น ๆ มีทั้งด้านบวกและด้านลบของ ETFs นักลงทุนที่ชาญฉลาดควรพิจารณาองค์ประกอบทั้งสองก่อนการตัดสินใจลงทุน
( สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูบทแนะนำของเราเกี่ยวกับ : กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน )
ประเด็นที่สำคัญ
- กองทุนการค้าแลกเปลี่ยน - ETFs - เป็นวิธีที่นิยมในการลงทุนในดัชนีกว้างหรือกลุ่มตลาดกองทุนรวม ETF มีการระบุไว้ในการแลกเปลี่ยนที่สำคัญและการค้าเหมือนหุ้นสามัญทำให้พวกเขาต้นทุนต่ำสภาพคล่องสูงและหลักทรัพย์โปร่งใสสำหรับ การเปลี่ยน
ข้อดี
สภาพคล่อง
ข้อมูลต่อไปนี้ใช้กับอีทีเอฟทั้งในและต่างประเทศที่ซื้อขายในตลาดสหรัฐ สภาพคล่องเป็นปัจจัยบวกของ ETFs ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถขายการถือครองของพวกเขาด้วยความยากลำบากเล็กน้อยและดึงเงินจากการขายได้อย่างง่ายดาย (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมอ่าน ETF Liquidity: Why Matters )
การระเหย
ความผันผวนจะลดลงใน EFT เพราะเป็นการรวมตัวของจำนวนหุ้นในภาคการตลาดที่เฉพาะเจาะจงมากกว่าหนึ่งเดียว หุ้นหนึ่งอาจมีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากปัญหาการจัดการภายในบางอย่างหรือเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการให้บริการหนี้ได้เพิ่มขึ้นทำให้อัตรากำไรขั้นต้นและกำไรลดลงหรือจากความผิดพลาดอื่น ๆ หรือความโชคร้าย แม้ว่าหุ้นของทั้งกลุ่มอาจได้รับผลกระทบจากการลดลงของราคาพร้อมกัน แต่บ่อยครั้งที่คู่แข่งในภาคส่วนนี้อาจประสบความสำเร็จเนื่องจากคู่แข่งทางธุรกิจของพวกเขาหดตัวลงหรือเป็นสีแดง
อาจใช้คำสั่งซื้อของตลาด
อีทีเอฟอาจขายผ่านคำสั่งซื้อในตลาดความหมายคำสั่งหยุดการขาดทุนคำสั่งซื้อของตลาดหรือคำสั่ง จำกัด อนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย ETF ราวกับว่าพวกเขาเป็นหุ้นและให้โอกาสในการจัดการความเสี่ยงและโอกาสในการทำกำไรที่ดีขึ้นเมื่อทำการซื้อขายในแต่ละวัน อีทีเอฟอาจจะถูกย่อให้สั้นซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถขายได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของในช่วงเวลาของการขายและซื้อกลับมาในภายหลังเพื่อส่งมอบให้กับผู้ซื้อในราคาที่ต่ำกว่าสำหรับกำไรการซื้อขาย
พันธบัตร ETF
ETF ของตราสารหนี้มีความผันผวนน้อยกว่าและเสนอวิธีการที่ดีพอสมควรในการกระจายการลงทุนในตราสารหนี้ สิ่งเหล่านี้อาจรวมถึงพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯหรือหุ้นกู้ภาคธุรกิจที่มีเสถียรภาพและความปลอดภัยสูง
ปัจจุบันมีการซื้อขายมากกว่า 600 ETF ในการแลกเปลี่ยน
ความหลากหลาย
ปัจจุบันมีการซื้อขายมากกว่า 600 ETF ในการแลกเปลี่ยน ในหมู่พวกเขามี ETFs ขนาดใหญ่, แพคเกจของ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีทั้งมูลค่าและศักยภาพในการเติบโต กองทุนอีทีเอฟขนาดเล็กบางตัวมีความหลากหลายในวงกว้างในภาคธุรกิจทำให้นักลงทุนมีกองทุน "ดัชนี" ของ บริษัท ที่ได้รับการคัดเลือก นอกจากนี้ยังมีทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ซึ่งได้รับการบรรจุลงใน ETF เช่นกัน REIT ลงทุนในห้างสรรพสินค้าอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์โรงแรมสวนสนุกและการจำนองอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์
ประสิทธิภาพภาษี
เนื่องจากหุ้น ETF ซื้อและขายในการแลกเปลี่ยนเช่นเดียวกับหุ้นธุรกรรมเกิดขึ้นระหว่างนักลงทุนที่เป็นเจ้าของ ETF - ผู้ขาย - หรือผู้ที่ต้องการซื้อหุ้น - ผู้ซื้อ ดังนั้นจึงไม่มีการขายหลักทรัพย์จริงในแพ็คเกจ ETF หากไม่มีการขายดังกล่าวจะไม่มีภาระภาษีทางภาษีจากกำไรที่เกิดขึ้น อย่างไรก็ตามมีสถานการณ์อื่นที่ ETF ต้องขายหุ้นบางส่วนจากบรรจุภัณฑ์ซึ่งจะส่งผลให้เกิดกำไรจากการขายหุ้น นักลงทุนควรปรึกษากับนักบัญชีหรือทนายความด้านภาษีเพื่อให้คำแนะนำในเรื่องภาษีที่ซับซ้อน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมอ่าน คู่มือการเริ่มต้นของการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพทางภาษี )
ข้อเสีย
ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
ผู้เชี่ยวชาญได้แย้งว่าอีทีเอฟค้าขายเป็นการเก็งกำไรระยะสั้น ค่าคอมมิชชั่นที่เกิดขึ้นบ่อยและค่าใช้จ่ายในการซื้อขายอื่น ๆ จึงกัดเซาะผลตอบแทนของนักลงทุน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมอ่าน คู่มือค่าธรรมเนียมนักลงทุน )
การกระจายการลงทุนที่ จำกัด
อีทีเอฟส่วนใหญ่พูดผู้เชี่ยวชาญบางคนไม่ได้ให้การกระจายที่เพียงพอ หน่วยงานอื่น ๆ ที่มีความเห็นตรงกันข้ามกล่าวว่ามีอีทีเอฟหลากหลายหลากหลายและการถือครองไว้ในระยะยาวสามารถสร้างผลกำไรได้
ปัจจัยดัชนีที่ไม่รู้จัก
อีทีเอฟเชื่อมโยงกับดัชนีที่ไม่รู้จักหรือยังไม่ทดลองซึ่งเป็นแง่ลบที่สำคัญของการลงทุนในตราสารเหล่านี้
บรรทัดล่าง
อีทีเอฟโดยทั่วไปจะเสนอวิธีการลงทุนที่มีต้นทุนต่ำหลากหลายและมีประสิทธิภาพทางภาษีในภาคธุรกิจเดียวหรือในพันธบัตรหรืออสังหาริมทรัพย์หรือในดัชนีหุ้นหรือตราสารหนี้ซึ่งให้ความหลากหลายที่กว้างขึ้น ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมการจัดการค่อนข้างต่ำและอีทีเอฟอาจรวมอยู่ในบัญชีเกษียณอายุที่รอการตัดบัญชีส่วนใหญ่ ด้านลบของบัญชีแยกประเภทคืออีทีเอฟซึ่งซื้อขายบ่อยครั้งค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้น การกระจายการลงทุนที่ จำกัด ในบาง ETF และ ETFs เชื่อมโยงกับดัชนีที่ไม่รู้จักและไม่ได้ทดสอบ
