คำจำกัดความของกองทุนรวมการลงทุนภาคเอกชน

กองทุนการลงทุนภาคเอกชนคืออะไร?

กองทุนรวมที่ลงทุนภาคเอกชนเป็น บริษัท การลงทุนที่ไม่เรียกร้องเงินทุนจากนักลงทุนรายย่อยหรือประชาชนทั่วไป สมาชิกของ บริษัท การลงทุนภาคเอกชนมักมีความรู้อย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับอุตสาหกรรมรวมถึงการลงทุนในที่อื่น ๆ ในการจัดประเภทเป็นกองทุนส่วนบุคคลกองทุนต้องปฏิบัติตามข้อยกเว้นอย่างหนึ่งในพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 การยกเว้น 3C1 หรือ 3C7 ภายในพระราชบัญญัติมักใช้เพื่อจัดตั้งกองทุนเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนส่วนตัว มีข้อได้เปรียบในการรักษาสถานะกองทุนการลงทุนภาคเอกชนเนื่องจากข้อบังคับและกฎหมายนั้นต่ำกว่าสิ่งที่จำเป็นสำหรับกองทุนที่ซื้อขายแบบสาธารณะ

ประเด็นที่สำคัญ

• กองทุนเพื่อการลงทุนภาคเอกชนเป็นกองทุนที่ไม่ได้ชักชวนการลงทุนภาครัฐกองทุนส่วนบุคคลจัดอยู่ในประเภทนี้ตามข้อยกเว้นที่พบในพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 กองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนหุ้นเอกชนเป็นกองทุนที่ลงทุนทั่วไปสองประเภท

ทำความเข้าใจกับกองทุนการลงทุนภาคเอกชน

กองทุนส่วนบุคคลคาดว่าจะเป็นไปตามเกณฑ์ที่กำหนดเพื่อรักษาสถานะของพวกเขา โดยทั่วไปข้อกำหนดจะ จำกัด ทั้งจำนวนและประเภทของนักลงทุนที่สามารถเป็นเจ้าของหุ้นในกองทุนได้ ในสหรัฐอเมริกาภายใต้พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนดังกล่าวในปีพ. ศ. 2483 กองทุน 3C1 สามารถมีนักลงทุนที่ได้รับการรับรองได้ถึง 100 คนและกองทุน 3C7 สามารถมีขีด จำกัด อ่อนนักลงทุนที่มีคุณสมบัติราว 2, 000 คน ทั้งคำจำกัดความของนักลงทุนที่มีคุณสมบัติและได้รับการรับรองมาพร้อมกับการทดสอบความมั่งคั่งรายบุคคล นักลงทุนที่ได้รับการรับรองจะต้องมีมูลค่าสุทธิมากกว่า 1 ล้านเหรียญสหรัฐโดยไม่ต้องนับที่อยู่อาศัยหลักและ / หรือ 200, 000 ดอลลาร์สำหรับรายได้ต่อปีสำหรับบุคคลและ $ 300, 000 ต่อคู่ นักลงทุนที่ผ่านการรับรองจะต้องถือสินทรัพย์เกินกว่า 5 ล้านดอลลาร์

ทำไมกองทุนถึงคงความเป็นส่วนตัว

กองทุนการลงทุนภาคเอกชนอาจเลือกที่จะคงความเป็นส่วนตัวด้วยเหตุผลหลายประการ ดังที่ได้กล่าวไปแล้วข้อบังคับเกี่ยวกับกองทุนการลงทุนภาคเอกชนมีความเข้มงวดกว่ากองทุนสาธารณะมาก กองทุนการลงทุนภาคเอกชนมีอิสระมากขึ้นในการจัดการทุกสิ่งตั้งแต่การรายงานจนถึงการไถ่ถอน สิ่งนี้ช่วยให้กองทุนการลงทุนภาคเอกชนมองการลงทุนที่มีสภาพคล่องต่ำซึ่งกองทุนสาธารณะจะหลีกเลี่ยงเนื่องจากความยากลำบากในการประเมินมูลค่าและการชำระบัญชีปกติในกรณีที่มีการไถ่ถอนเพิ่มขึ้น กองทุนป้องกันความเสี่ยงหลายแห่งเป็นกองทุนการลงทุนภาคเอกชนเพื่อให้พวกเขาสามารถใช้กลยุทธ์การซื้อขายเชิงรุกที่ผู้จัดการกองทุนสาธารณะจะหลีกเลี่ยงเนื่องจากมีโอกาสที่จะถูกฟ้องร้องจากนักลงทุนเนื่องจากความเสี่ยงที่ไม่สมเหตุสมผล สิ่งสำคัญที่สุดคือไม่มีการรายงานตำแหน่งของสาธารณะสำหรับกองทุนการลงทุนภาคเอกชนซึ่งช่วยให้พวกเขาหลีกเลี่ยงการจับมือกับตลาดและทำลายความสามารถในการทำกำไรของตำแหน่งที่สร้างขึ้นอย่างลับๆ

นอกเหนือจากความยืดหยุ่นในการลงทุนแล้วกองทุนการลงทุนภาคเอกชนยังเป็นทางเลือกในการจัดการกับความมั่งคั่งของครอบครัว ครอบครัวที่ร่ำรวยมากสามารถสร้างกองทุนการลงทุนภาคเอกชนเพื่อลงทุนในความมั่งคั่งกับสมาชิกในครอบครัวในฐานะผู้ถือหุ้น บ่อยครั้งที่ บริษัท ทำหน้าที่เป็นโครงสร้างเริ่มต้นสำหรับข้อตกลงนี้และได้รับการ repurposed เพื่อสร้างแขนการลงทุนจากผลกำไรของธุรกิจ ในกรณีนี้ครอบครัวไม่ต้องการหรือต้องการเงินทุนภายนอกดังนั้นจึงไม่มีแรงจูงใจที่จะนำเงินทุนสาธารณะ