นิยามอัตราส่วนความครอบคลุมเงินปันผลที่ต้องการ

อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินปันผลที่ต้องการคืออะไร?

อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินปันผลที่ต้องการเป็นตัวชี้วัดความสามารถของ บริษัท ในการจ่ายเงินตามจำนวนที่ต้องการซึ่งจะเกิดจากเจ้าของหุ้นบุริมสิทธิ หุ้นบุริมสิทธิมาพร้อมกับเงินปันผลที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ บริษัท ที่มีสุขภาพดีจะมีอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลที่ต้องการสูงแสดงว่า บริษัท จะมีความยากลำบากเล็กน้อยในการจ่ายเงินปันผลที่ต้องการ

วิธีที่ต้องการหุ้นแตกต่าง

คณะกรรมการ บริษัท มหาชนกำหนดว่าจะจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นสามัญหรือไม่และจะต้องจ่ายเท่าใด เงินปันผลเป็นรางวัลสำหรับผู้ถือหุ้น มันเป็นส่วนแบ่งของผลกำไรของ บริษัท และเป็นแรงจูงใจให้พวกเขาถือหุ้นในระยะยาว คณะกรรมการอาจเพิ่มลดหรือกำจัดเงินปันผลโดยพิจารณาจากความสำเร็จของธุรกิจในปัจจุบันและขึ้นอยู่กับลำดับความสำคัญอื่น ๆ

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินปันผลที่ต้องการเป็นตัวบ่งชี้ความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามข้อผูกพันที่สำคัญการจ่ายเงินปันผลให้กับเจ้าของหุ้นบุริมสิทธิผู้ถือหุ้นทั่วไปอาจใช้อัตราส่วนดังกล่าวเป็นตัวบ่งชี้โอกาสที่ บริษัท จะเลือกจ่ายเงินปันผล หุ้นสามัญเนื่องจากพวกเขาจ่ายเงินปันผลที่กำหนดหุ้นบุริมสิทธิเป็นเงินลงทุนที่สร้างรายได้คล้ายกับพันธบัตร

เงินปันผลสำหรับหุ้นบุริมสิทธิจะถูกกำหนดโดยความหมายล่วงหน้าและจ่ายออกไปก่อนที่จะมีการกำหนดเงินปันผลสำหรับหุ้นสามัญของ บริษัท เงินปันผลอาจจะเป็นอัตราร้อยละที่กำหนดหรืออาจเชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานที่เฉพาะเจาะจง โดยทั่วไปการจ่ายเงินปันผลจะจ่ายเป็นรายไตรมาสหรือรายปี

เงินปันผลที่ต้องการจะต้องจ่ายออกจากกำไรสุทธิก่อนที่จะพิจารณาการจ่ายเงินปันผลหุ้นสามัญใด ๆ

สิ่งนี้ทำให้หุ้นบุริมสิทธิ์มีความคล้ายคลึงกับพันธบัตรและการลงทุนตราสารหนี้อื่น ๆ หุ้นบุริมสิทธิเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนที่มองหารายได้ที่มั่นคง พวกเขามีแนวโน้มที่จะถือหุ้นในระยะยาว

นอกจากนี้ยังมีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่มุ่งเน้นการซื้อหุ้นของหุ้นบุริมสิทธิ์

สูตรและการคำนวณอัตราส่วนความคุ้มครองเงินปันผลที่ต้องการ

สูตรสำหรับอัตราส่วนความคุ้มครองเงินปันผลที่ต้องการคือ:

PDPR = รายได้เงินปันผลที่ต้องการจ่ายสุทธิที่ต้องการโดย:

อัตราส่วนดังกล่าวมีไว้เพื่อให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์ทราบถึงความสามารถของ บริษัท ในการจ่ายเงินปันผลที่ต้องการ อย่างไรก็ตามยังสามารถให้ความเห็นว่าผู้ถือหุ้นสามัญจะได้รับเงินปันผลอย่างไร

เงินปันผลพิเศษที่ต้องการจะจ่ายออกจากกำไรสุทธิก่อนที่จะจัดสรรเงินใด ๆ สำหรับเงินปันผลหุ้นสามัญ หาก บริษัท มีช่วงเวลาที่ยากลำบากซึ่งครอบคลุมถึงความต้องการเงินปันผลผู้ถือหุ้นสามัญจะไม่ได้รับเงินปันผลจากการถือครองของตนเอง

อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินปันผลที่ต้องการสามารถลดลงได้หาก บริษัท ออกหุ้นหุ้นบุริมสิทธิเพิ่มขึ้นหรือกำไรสุทธิของ บริษัท ลดลง รายได้สุทธิคำนวณโดยการลบค่าใช้จ่ายทั้งหมดจากรายได้รวมและอาจลดลงหากรายได้ลดลงหรือต้นทุนในการทำธุรกิจเพิ่มขึ้น