นิยามความสัมพันธ์เชิงบวก

ความสัมพันธ์เชิงบวกคืออะไร?

ความสัมพันธ์เชิงบวกคือความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรสองตัวที่ตัวแปรทั้งคู่เคลื่อนไหวตามกันนั่นคือไปในทิศทางเดียวกัน ความสัมพันธ์เชิงบวกนั้นมีอยู่เมื่อตัวแปรหนึ่งลดลงเมื่อตัวแปรอื่นลดลงหรือมีตัวแปรหนึ่งเพิ่มขึ้นขณะที่อีกตัวแปรหนึ่งเพิ่มขึ้น

ในสถิติความสัมพันธ์เชิงบวกที่สมบูรณ์จะถูกแทนด้วยค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ +1.0 ในขณะที่ 0 หมายถึงไม่มีความสัมพันธ์กันและ -1.0 หมายถึงความสัมพันธ์แบบผกผันที่สมบูรณ์แบบ (เชิงลบ)

ความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรไม่ได้บอกเป็นนัยถึงสาเหตุ

ความสัมพันธ์

วิธีสหสัมพันธ์เชิงบวกทำงานอย่างไร

ความสัมพันธ์เชิงบวกที่สมบูรณ์แบบหมายความว่า 100% ของเวลาตัวแปรที่มีปัญหาย้ายกันพร้อมกันด้วยเปอร์เซ็นต์และทิศทางที่แน่นอน ความสัมพันธ์เชิงบวกสามารถเห็นได้ระหว่างอุปสงค์สำหรับผลิตภัณฑ์และราคาที่เกี่ยวข้องของผลิตภัณฑ์ ในสถานการณ์ที่อุปทานที่มีอยู่ยังคงเหมือนเดิมราคาจะเพิ่มขึ้นหากความต้องการเพิ่มขึ้น

นอกจากนี้กำไรหรือขาดทุนในบางตลาดอาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวที่คล้ายกันในตลาดที่เกี่ยวข้อง เมื่อราคาเชื้อเพลิงสูงขึ้นราคาตั๋วเครื่องบินก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน เนื่องจากเครื่องบินต้องการน้ำมันเชื้อเพลิงในการดำเนินงานค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นนี้จึงมักถูกส่งผ่านไปยังผู้บริโภคซึ่งนำไปสู่ความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างราคาน้ำมันและราคาตั๋วเครื่องบิน

ความสัมพันธ์เชิงบวกไม่รับประกันการเติบโตหรือผลประโยชน์ แต่จะใช้เพื่อแสดงถึงตัวแปรสองตัวหรือมากกว่านั้นที่เคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวกันด้วยกันดังนั้นเมื่อหนึ่งเพิ่มขึ้น ในขณะที่ความสัมพันธ์มีอยู่สาเหตุอาจไม่; ดังนั้นในขณะที่ตัวแปรบางตัวอาจเคลื่อนที่ไปพร้อม ๆ กันมันอาจจะไม่รู้ว่าทำไมการเคลื่อนไหวนี้จึงเกิดขึ้น

สหสัมพันธ์นั้นเป็นรูปแบบหนึ่งของการพึ่งพาอาศัยกันซึ่งการเปลี่ยนแปลงในตัวแปรหนึ่งหมายถึงการเปลี่ยนแปลงที่น่าจะเกิดขึ้นในอีกตัวแปรหนึ่ง ตัวอย่างทั่วไปสามารถเห็นได้ในความต้องการผลิตภัณฑ์เสริม หากความต้องการรถยนต์เพิ่มขึ้นความต้องการบริการที่เกี่ยวข้องกับยานพาหนะเช่นยางรถยนต์ การเพิ่มขึ้นของพื้นที่หนึ่งมีผลกระทบต่ออุตสาหกรรมเสริม

ในบางสถานการณ์การตอบสนองทางจิตวิทยาเชิงบวกอาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกภายในพื้นที่ สิ่งนี้สามารถแสดงให้เห็นได้ในตลาดการเงินในกรณีที่ข่าวเชิงบวกทั่วไปเกี่ยวกับ บริษัท นำไปสู่ราคาหุ้นที่สูงขึ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• ความสัมพันธ์เชิงบวกคือความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรสองตัวที่ตัวแปรทั้งสองเคลื่อนไปตามกันนั่นคือในทิศทางเดียวกันความสัมพันธ์เชิงบวกนั้นเกิดขึ้นเมื่อตัวแปรหนึ่งลดลงเมื่อตัวแปรอื่นลดลงหรือตัวแปรหนึ่งเพิ่มขึ้นในขณะที่ตัวแปรอื่น ๆ เพิ่มขึ้น มีความสัมพันธ์เชิงบวกในระดับหนึ่งกับอีกคนหนึ่งหรือกับตลาดโดยรวมเบต้าเป็นตัวชี้วัดทั่วไปว่าราคาหุ้นของแต่ละบุคคลมีความสัมพันธ์กับตลาดในวงกว้างมากขึ้นอย่างไรโดยใช้ดัชนี S&P 500 เป็นดัชนีอ้างอิง

ข้อควรพิจารณาพิเศษ

ความสัมพันธ์เชิงบวกในด้านการเงิน

ตัวอย่างง่ายๆของความสัมพันธ์เชิงบวกเกี่ยวข้องกับการใช้บัญชีออมทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยพร้อมอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด ยิ่งเงินที่ถูกเพิ่มเข้าไปในบัญชีไม่ว่าจะเป็นเงินฝากใหม่หรือดอกเบี้ยที่ได้รับจะยิ่งเพิ่มมากขึ้นเท่านั้น ในทำนองเดียวกันการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจะมีความสัมพันธ์กับการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นในขณะที่การลดลงของอัตราดอกเบี้ยที่ทำให้เกิดการลดลงของดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นจริง

นักลงทุนและนักวิเคราะห์ยังดูว่าการเคลื่อนไหวของหุ้นมีความสัมพันธ์กันอย่างไรและกับตลาดที่กว้างขึ้น หุ้นส่วนใหญ่มีความสัมพันธ์ระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาซึ่งกันและกันอยู่ที่ไหนสักแห่งในช่วงกลางที่มีค่าสัมประสิทธิ์เป็น 0 บ่งชี้ว่าไม่มีความสัมพันธ์ใด ๆ ระหว่างสองหลักทรัพย์ ตัวอย่างเช่นหุ้นในพื้นที่ค้าปลีกออนไลน์อาจมีความสัมพันธ์กับสต็อกของร้านขายยางและตัวถังรถยนต์เพียงเล็กน้อยขณะที่ บริษัท ค้าปลีกสองแห่งจะเห็นความสัมพันธ์ที่สูงขึ้น เนื่องจากธุรกิจที่มีการดำเนินงานแตกต่างกันมากและจะผลิตสินค้าและบริการที่แตกต่างกันโดยใช้ปัจจัยการผลิตที่แตกต่างกัน

ในทางกลับกันผู้ค้าปลีกหนังสือที่เป็นอิฐและปูนมีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์เชิงลบกับหุ้นของ Amazon.com เนื่องจากความนิยมของผู้ค้าปลีกออนไลน์เป็นข่าวร้ายสำหรับร้านหนังสือทั่วไป หุ้นของผู้ประมวลผลการชำระเงินยอดนิยม PayPal น่าจะมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับหุ้นของผู้ค้าปลีกออนไลน์ที่ใช้บริการ หากหุ้นของ eBay, Amazon และ Best Buy pick เพิ่มขึ้นเนื่องจากรายรับออนไลน์ที่เพิ่มขึ้นเป็นไปได้ว่า PayPal จะได้รับผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกันเนื่องจากรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นและการรายงานผลประกอบการที่เป็นบวกจะกระตุ้นให้นักลงทุน

เบต้าและสหสัมพันธ์

เบต้าเป็นตัวชี้วัดทั่วไปว่าราคาหุ้นของแต่ละบุคคลมีความสัมพันธ์กับตลาดในวงกว้างมากขึ้นอย่างไรมักใช้ดัชนี S&P 500 เป็นดัชนีอ้างอิง หากหุ้นมีเบต้า 1.0 แสดงว่ากิจกรรมราคามีความสัมพันธ์อย่างยิ่งกับตลาด หุ้นที่มีเบต้า 1.0 มีความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ แต่การคำนวณเบต้าไม่สามารถตรวจจับความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบได้ การเพิ่มหุ้นในพอร์ตที่มีเบต้า 1.0 ไม่ได้เพิ่มความเสี่ยงใด ๆ ให้กับพอร์ตโฟลิโอ แต่ก็ไม่ได้เพิ่มโอกาสที่พอร์ตโฟลิโอจะให้ผลตอบแทนที่มากเกินไป

ค่าเบต้าที่น้อยกว่า 1.0 หมายความว่าหลักทรัพย์มีความผันผวนน้อยกว่าตลาดซึ่งหมายความว่าพอร์ตโฟลิโอมีความเสี่ยงน้อยกว่าเมื่อรวมหุ้นที่ไม่มีอยู่ ตัวอย่างเช่นหุ้นยูทิลิตี้มักจะมี betas ต่ำเพราะพวกเขามักจะเคลื่อนไหวช้ากว่าค่าเฉลี่ยของตลาด

เบต้าที่มากกว่า 1.0 แสดงว่าราคาของหลักทรัพย์มีความผันผวนในทางทฤษฎีมากกว่าตลาด ตัวอย่างเช่นหากเบต้าของหุ้นคือ 1.2 จะถือว่ามีความผันผวนมากกว่าตลาดถึง 20% หุ้นเทคโนโลยีและหุ้นขนาดเล็กมีแนวโน้มที่จะมี betas สูงกว่ามาตรฐานตลาด สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการเพิ่มหุ้นในพอร์ตโฟลิโอจะเพิ่มความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ แต่ยังเพิ่มผลตอบแทนที่คาดหวัง

หุ้นบางคนมี betas เชิงลบ ค่าเบต้าของ -1.0 หมายความว่าหุ้นมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับเกณฑ์มาตรฐานของตลาดราวกับว่ามันตรงกันข้ามกับภาพสะท้อนของแนวโน้มของมาตรฐาน ใส่ตัวเลือกหรืออีทีเอฟแบบผกผันได้รับการออกแบบให้มี betas เชิงลบ แต่มีกลุ่มอุตสาหกรรมไม่กี่กลุ่มเช่นนักขุดทองซึ่งเบต้าเชิงลบก็เป็นเรื่องธรรมดาเช่นกัน

ความแตกต่างระหว่างสหสัมพันธ์บวกกับสหสัมพันธ์อินเวอร์ส

ในสถิติความสัมพันธ์เชิงบวกอธิบายความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรสองตัวที่เปลี่ยนแปลงร่วมกันในขณะที่ความสัมพันธ์แบบผกผันอธิบายความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรสองตัวที่เปลี่ยนแปลงไปในทิศทางตรงกันข้าม ความสัมพันธ์แบบผกผันบางครั้งก็อธิบายว่าเป็นความสัมพันธ์เชิงลบ ตัวอย่างของความสัมพันธ์เชิงบวกที่เกิดขึ้นในชีวิตประจำวันของคนส่วนใหญ่ ยกตัวอย่างเช่นยิ่งพนักงานทำงานมากเท่าไหร่เงินเดือนของพนักงานก็จะยิ่งมากขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์ ยิ่งใช้เงินกับการโฆษณามากเท่าไหร่ลูกค้าก็ยิ่งซื้อจาก บริษัท มากขึ้นเท่านั้น

ความสัมพันธ์แบบผกผันอธิบายถึงสองปัจจัยที่กระดานหกสัมพันธ์กับกันและกัน ตัวอย่าง ได้แก่ ยอดคงเหลือในธนาคารที่ลดลงเมื่อเทียบกับพฤติกรรมการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นและระยะทางก๊าซลดลงเมื่อเทียบกับความเร็วในการขับขี่โดยเฉลี่ย ตัวอย่างหนึ่งของความสัมพันธ์แบบผกผันในโลกของการลงทุนคือความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นและพันธบัตร ขณะที่ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นตลาดตราสารหนี้มีแนวโน้มลดลงเช่นเดียวกับตลาดตราสารหนี้ที่ทำได้ดีเมื่อหุ้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่า

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าความสัมพันธ์ไม่จำเป็นต้องบ่งบอกถึงสาเหตุ ตัวแปร A และ B อาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงด้วยกันหรือ A อาจเพิ่มขึ้นเมื่อ B ตกลง แต่ไม่เป็นความจริงเสมอไปที่การเพิ่มขึ้นของปัจจัยหนึ่งมีอิทธิพลโดยตรงต่อการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของอีกปัจจัย ทั้งสองอาจเกิดจากปัจจัยที่สามเช่นราคาสินค้าโภคภัณฑ์หรือความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างตัวแปรอาจเป็นเรื่องบังเอิญ

ยกตัวอย่างเช่นจำนวนคนที่เชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ตได้เพิ่มขึ้นตั้งแต่เริ่มก่อตั้งและราคาน้ำมันมีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน นี่คือความสัมพันธ์เชิงบวก แต่ทั้งสองปัจจัยเกือบจะไม่มีความสัมพันธ์ที่มีความหมาย การที่จำนวนประชากรของผู้ใช้อินเทอร์เน็ตและราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นมีแนวโน้มที่จะเป็นเรื่องบังเอิญ