น้ำหนักของผลงานเป็นองค์ประกอบร้อยละของการถือครองโดยเฉพาะในผลงาน น้ำหนักผลงานสามารถคำนวณได้โดยใช้วิธีการที่แตกต่างกัน น้ำหนักพื้นฐานที่สุดจะถูกกำหนดโดยการหารค่าเงินดอลลาร์ของหลักทรัพย์โดยมูลค่ารวมของพอร์ตการลงทุน อีกวิธีหนึ่งคือการหารจำนวนหน่วยของการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดโดยจำนวนหุ้นที่ถือในพอร์ต
ทำลายผลงานน้ำหนัก
ตุ้มน้ำหนักพอร์ตการลงทุนไม่จำเป็นต้องใช้กับหลักทรัพย์เฉพาะเท่านั้น นักลงทุนสามารถคำนวณน้ำหนักของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาในแง่ของภาค; ภูมิภาคทางภูมิศาสตร์ การเปิดรับดัชนี ตำแหน่งสั้นและระยะยาว ประเภทของความปลอดภัยเช่นพันธบัตรหรือ บริษัท เทคโนโลยีขนาดเล็ก หรือมาตรฐานอื่น ๆ โดยพื้นฐานแล้วน้ำหนักของพอร์ตการลงทุนจะพิจารณาจากกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะ น้ำหนักพอร์ตการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับค่าการตลาดเป็นของเหลวเนื่องจากมูลค่าตลาดมีการเปลี่ยนแปลงทุกวัน พอร์ตการลงทุนที่มีน้ำหนักเท่ากันต้องมีการปรับสมดุลใหม่บ่อยครั้งเพื่อรักษาน้ำหนักที่สัมพันธ์กันของหลักทรัพย์ที่เป็นปัญหา
ตัวอย่างผลงานน้ำหนัก
SPDR S&P 500 ETF เป็นยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่ติดตามประสิทธิภาพของ S&P 500 โดยทำตามน้ำหนักของแต่ละหุ้นในดัชนีโดยคำนึงถึงมูลค่าตลาดรวมของแต่ละหุ้นหารด้วยมูลค่าตลาดรวมของ S&P 500 ตัวอย่างเช่นสมมติว่า Apple Inc. คิดเป็น 3% ของ S&P 500 และ Microsoft Corporation คิดเป็น 2% ETF นั้นมี 3% ใน Apple และ 2% ใน Microsoft ที่เกี่ยวกับมูลค่าตลาดเพื่อทำซ้ำ S&P 500 น้ำหนักเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงได้และ ETF ดังกล่าวจะปรับสมดุลอีกครั้ง
เนื่องจากหุ้นแต่ละตัวมีน้ำหนักใน ETF ตามน้ำหนักของมันโดยการรวมมูลค่าตามราคาตลาดใน S&P 500 น้ำหนักที่สอดคล้องกันของแต่ละภาคจะแสดงอยู่ใน ETF หากหุ้นเทคโนโลยีถือหุ้นที่มีน้ำหนักมากที่สุดใน S&P 500 ที่ 20% ดังนั้น ETF ที่จำลองแบบก็ถือหุ้นด้วยเทคโนโลยี 20%
สามารถคำนวณน้ำหนักสำหรับอุตสาหกรรมภาคภูมิศาสตร์และหมวดสินทรัพย์ตามกลยุทธ์การลงทุนที่ต้องการ น้ำหนักรวมของผลงานควรเท่ากับ 100% ตำแหน่งสั้นและการกู้ยืมถือเป็นค่าลบและมีน้ำหนักติดลบ
การคำนวณน้ำหนักผลงาน
ในการรับมูลค่าตลาดของสถานะหุ้นให้คูณราคาหุ้นด้วยจำนวนหุ้นที่คงเหลือ หากแอปเปิ้ลซื้อขายที่ $ 100 และมีหุ้นที่โดดเด่น 5.48 พันล้านหุ้นมูลค่าตลาดรวมของ Apple อยู่ที่ 548 พันล้านเหรียญ หากมูลค่าตลาดรวมของ S&P 500 เท่ากับ 18.3 ล้านล้านเหรียญสหรัฐน้ำหนักของแอปเปิลโดยมูลค่าตลาดตามสัดส่วนใน S&P 500 เท่ากับ 3% หรือ 548 พันล้านเหรียญสหรัฐหรือ 18.3 ล้านล้านเหรียญ x 100 = 3%
