ยานพาหนะทุนถาวรคืออะไร?
ยานพาหนะทุนถาวร (PCV) เป็นหน่วยลงทุนที่สร้างขึ้นสำหรับการจัดการเงินทุนถาวรหรือเงินทุนสำหรับช่วงเวลาไม่ จำกัด ยกตัวอย่างเช่นเอ็นดาวเม้นท์จะมีช่วงเวลาที่ไม่ จำกัด
ประเด็นที่สำคัญ
- ยานพาหนะถาวร (PCV) ถูกสร้างขึ้นเพื่อสนับสนุนการลงทุนด้วยระยะเวลาไม่ จำกัด เนื่องจากลักษณะถาวรของเงินทุนถาวรมันไม่ได้พยายามที่จะดึงเงินต้นในเวลาใดก็ได้การประกาศความร่วมมือหุ้นส่วน บริษัท และบางอย่าง ประเภทของความน่าเชื่อถือเป็นตัวอย่างของสถานการณ์ที่อาจสร้าง PCV
ทำความเข้าใจกับยานพาหนะทุนถาวร (PCV)
โดยทั่วไปยานพาหนะถาวร (PCV) มักใช้ในการให้บริการของการเติบโตของเงินทุนในอัตราที่ดีในระยะยาวและดังนั้นจึงมีความกังวลน้อยกว่ากับประสิทธิภาพระยะสั้นของผลิตภัณฑ์ทางการเงิน PCV นั้นรู้จักกันในนามของโครงสร้างเอเวอร์กรีนที่เอเวอร์กรีนถูกกำหนดให้เป็น "เชื่อถือได้เสมอ"
PCV สามารถมาในรูปแบบของพันธมิตรความไว้วางใจหรือ บริษัท ที่มีความคาดหวังของหนี้สินขยายออกไปอีกหลายปีในอนาคต PCV สามารถจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หรือเป็นของเอกชนได้ โครงสร้างเงินทุนถาวรรวมถึงการเป็นหุ้นส่วนต้นแบบ จำกัด หุ้นส่วน จำกัด ที่มีการซื้อขายแก่สาธารณชนในการแลกเปลี่ยน; ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) บริษัท ที่เป็นเจ้าของการเงินหรือดำเนินการด้านอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้และมีรูปแบบหลังจากกองทุนรวม ให้ผลตอบแทน บริษัท ที่มีโครงสร้างเพื่อให้สินทรัพย์ดำเนินงานสร้างกระแสเงินสดที่มั่นคงผ่านสัญญาระยะยาว กองทุนปิดประเภทของกองทุนรวม กองทุนช่วงเวลาซึ่งเป็นกองทุนปิดประเภทหนึ่งที่ไม่ได้ทำการซื้อขายในตลาดรอง บริษัท บริหารสินทรัพย์สาธารณะ และกองทุนผันแปรเช่นค่างวดและประกันชีวิต
ทุนถาวร
แนวคิดของการลงทุนแบบถาวรเป็นแนวคิดใหม่และมักได้รับแรงบันดาลใจจาก Berkshire Hathaway ซึ่งเป็นยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่ประสบความสำเร็จอย่างมากของ Warren Buffett
ในปี 2558 ไฟแนนเชียลไทมส์กล่าวว่าผู้จัดการกองทุนภาคเอกชนและเฮดจ์ฟันด์พิจารณาเงินทุนถาวรเป็น“ โฮลี่เกรล” ของการลงทุนทางเลือกและพิจารณายานพาหนะทุนถาวรเพื่อเสนอทางออกสำหรับ“ ความยุ่งยากในระยะยาวของผู้จัดการสินทรัพย์ทางเลือก: หุ้น ตลาดปฏิเสธที่จะให้ความสำคัญกับธุรกิจของพวกเขามากเท่ากับ บริษัท จัดการกองทุนแบบดั้งเดิม” บทความอธิบายว่าในอดีตนักลงทุนในตลาดสาธารณะต้องเผชิญกับความผันผวนของรายได้ค่าธรรมเนียมของผู้จัดการสินทรัพย์ทางเลือกซึ่งขึ้นอยู่กับนักลงทุนไถ่ถอนเงินของพวกเขา เกี่ยวกับค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้สูง
ตัวอย่างยานพาหนะของเงินทุนถาวรในโลกแห่งความเป็นจริง
Ellington Financial เป็นตัวอย่างของยานพาหนะทุนถาวร บริษัท มีความเชี่ยวชาญในหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนการจำนองและเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของผู้ให้กู้จำนอง
Fortress Investment Group บริษัท การลงทุนระดับโลกที่มีสำนักงานใหญ่ในนิวยอร์กจัดการยานพาหนะถาวรห้าคัน ได้แก่ กลุ่มการลงทุนที่อยู่อาศัยใหม่การขนส่งและโครงสร้างพื้นฐานของป้อมปราการกลุ่มการลงทุนอาวุโสใหม่กลุ่มการลงทุนสื่อใหม่และ Eurocastle Investment Limited
ผู้เชี่ยวชาญด้านเงินทุนถาวรอื่น ๆ ได้แก่ บริษัท General Atlantic ซึ่งเป็น บริษัท หลักทรัพย์เอกชนที่บลูมเบิร์กระบุว่ามีรายได้ 13 พันล้านดอลลาร์ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา General Atlantic มุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์ระยะยาวซึ่งรวมถึงเงินทุนถาวร
