Hedge ที่สมบูรณ์แบบคืออะไร
การป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบคือสถานะที่ดำเนินการโดยนักลงทุนที่จะขจัดความเสี่ยงของสถานะที่มีอยู่หรือตำแหน่งที่กำจัดความเสี่ยงด้านตลาดทั้งหมดจากพอร์ตโฟลิโอ เพื่อที่จะป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบตำแหน่งจะต้องมีความสัมพันธ์ผกผัน 100% กับตำแหน่งเริ่มต้น ดังนั้นการป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบจึงไม่ค่อยพบ
ทำความเข้าใจกับ Hedge ที่สมบูรณ์แบบ
ตัวอย่างทั่วไปของการป้องกันความเสี่ยงที่ใกล้จะเป็นนักลงทุนโดยใช้การรวมกันของหุ้นที่ถือครองและตำแหน่งตัวเลือกที่ตรงข้ามกับตัวเองเพื่อประกันตนเองจากการสูญเสียใด ๆ ในตำแหน่งหุ้น ข้อเสียของกลยุทธ์นี้คือมันยังจำกัดความเป็นไปได้ของสถานะหุ้น นอกจากนี้ยังมีค่าใช้จ่ายในการรักษาความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ดังนั้นแม้ว่าจะสามารถสร้างเฮดจ์ฟันด์ที่สมบูรณ์แบบได้โดยใช้ตัวเลือกฟิวเจอร์สและตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ
การป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบในโลกแห่งการปฏิบัติ
เมื่อคำว่าการป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบถูกโยนลงไปในโลกของการเงินมักจะหมายถึงการป้องกันความเสี่ยงในอุดมคติที่ตัดสินโดยการยอมรับความเสี่ยงของผู้พูด ไม่มีเหตุผลจริงๆที่จะกำจัดความเสี่ยงทั้งหมดออกจากการลงทุนอย่างสมบูรณ์เนื่องจากความเสี่ยงในการทำหมันมีผลกระทบต่อผลตอบแทนที่คล้ายกัน แต่นักลงทุนและผู้ค้าดูเหมือนจะสร้างช่วงของความน่าจะเป็นที่ซึ่งผลลัพธ์ที่เลวร้ายที่สุดและดีที่สุดนั้นเป็นที่ยอมรับ
ผู้ค้าทำเช่นนี้โดยการจัดตั้งวงการซื้อขายสำหรับพื้นฐานที่พวกเขากำลังซื้อขาย วงดนตรีสามารถแก้ไขได้หรือสามารถเลื่อนขึ้นและลงด้วยพื้นฐาน อย่างไรก็ตามยิ่งกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงมีความซับซ้อนมากเท่าใดก็ยิ่งมีความเป็นไปได้มากขึ้นที่ต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงอาจส่งผลกระทบต่อกำไรโดยรวม
เช่นเดียวกับนักลงทุนในหลักทรัพย์ดั้งเดิม มีกลยุทธ์มากมายในการป้องกันความเสี่ยงของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับฟิวเจอร์สการโทรและการวางตัวเลือกพันธบัตรที่เปลี่ยนแปลงได้และอื่น ๆ แต่พวกเขาทั้งหมดต้องเสียค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ นักลงทุนยังพยายามสร้างการป้องกันความเสี่ยงที่“ สมบูรณ์แบบ” ผ่านการกระจายความเสี่ยง ด้วยการค้นหาสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์ต่ำหรือความสัมพันธ์แบบผกผันนักลงทุนสามารถมั่นใจได้ว่าผลตอบแทนโดยรวมที่ราบรื่น ที่นี่อีกครั้งค่าใช้จ่ายในการป้องกันความเสี่ยงมาเล่นในที่นักลงทุนผูกทุนและชำระค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมตลอดกระบวนการของการกระจายความเสี่ยง
Hedges“ สมบูรณ์แบบ” ยอดนิยม
การป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบมีอยู่ในทฤษฎี แต่พวกเขาไม่ค่อยคุ้มค่ากับค่าใช้จ่ายในช่วงเวลาใด ๆ ยกเว้นในตลาดที่ผันผวนที่สุด อย่างไรก็ตามมีสินทรัพย์หลายประเภทที่มักเรียกว่าการป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบ ในบริบทนี้การป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบหมายถึงสถานที่ปลอดภัยสำหรับเงินทุนในตลาดที่มีความผันผวน รายการนี้รวมถึงสินทรัพย์สภาพคล่องเช่นเงินสดและบันทึกย่อระยะสั้นและการลงทุนที่มีสภาพคล่องน้อยเช่นทองคำและอสังหาริมทรัพย์ ต้องใช้การวิจัยน้อยมากเพื่อค้นหาปัญหาเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบเหล่านี้ แต่แนวคิดก็คือพวกเขามีความสัมพันธ์กับตลาดการเงินน้อยกว่าสถานที่อื่น ๆ ที่คุณสามารถเก็บเงินของคุณได้
