Oversold คืออะไร
คำที่ใช้เกินยอดหมายถึงเงื่อนไขที่สินทรัพย์มีการซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าและมีศักยภาพในการตีกลับราคา สภาพที่มีการขายมากเกินไปสามารถคงอยู่ได้นานและดังนั้นการขายออกไปไม่ได้หมายความว่าราคาจะมาถึงในไม่ช้าหรือเลย ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคหลายตัวบ่งชี้ระดับที่ขายเกินและซื้อเกิน ตัวชี้วัดเหล่านี้ประเมินการประเมินของพวกเขาว่าราคาซื้อขายอยู่ที่ใดเมื่อเปรียบเทียบกับราคาก่อนหน้า สามารถใช้ข้อมูลพื้นฐานในการประเมินว่าสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะขายได้หรือไม่และได้เบี่ยงเบนจากตัวชี้วัดค่าทั่วไป
ประเด็นที่สำคัญ
- Oversold เป็นคำที่เป็นอัตวิสัย เนื่องจากผู้ค้าและนักวิเคราะห์ใช้เครื่องมือที่แตกต่างกันบางคนอาจเห็นสินทรัพย์ที่มียอดขายเกินในขณะที่คนอื่น ๆ เห็นสินทรัพย์ที่ตกต่อไปเงื่อนไขหลายอย่างสามารถอยู่ได้นานนักค้าที่รอบคอบจึงรอให้ราคาเริ่มต้น ก่อนที่จะซื้อเงื่อนไขต่าง ๆ จะถูกระบุโดยตัวชี้วัดทางเทคนิคเช่นดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) และสโคปออสซิลเลเตอร์เช่นเดียวกับคนอื่น ๆ ปัจจัยพื้นฐานยังสามารถเน้นสินทรัพย์ที่มียอดขายได้โดยการเปรียบเทียบค่าปัจจุบัน / E) และส่งต่อ P / E เช่น
Oversold บอกอะไรคุณ?
ขายต่อไปยังผู้ประกอบการขั้นพื้นฐานหมายถึงสินทรัพย์ที่ซื้อขายต่ำกว่าค่าตัวชี้วัดทั่วไป นักวิเคราะห์ทางเทคนิคมักจะอ้างถึงการอ่านตัวบ่งชี้เมื่อพวกเขาพูดถึง oversold ทั้งสองวิธีเป็นวิธีที่ถูกต้องแม้ว่าทั้งสองกลุ่มจะใช้เครื่องมือที่แตกต่างกันในการพิจารณาว่ามีการขายสินทรัพย์หรือไม่
Oversold โดยพื้นฐาน
พื้นฐานหุ้นที่มีอยู่ (หรือสินทรัพย์ใด ๆ) เป็นหลักทรัพย์ที่นักลงทุนรู้สึกว่าซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของพวกเขา นี่อาจเป็นผลมาจากข่าวร้ายเกี่ยวกับ บริษัท ที่มีปัญหาแนวโน้มที่ไม่ดีสำหรับ บริษัท ที่ก้าวไปข้างหน้าอุตสาหกรรมที่ไม่เป็นที่นิยมหรือตลาดโดยรวมที่ลดลง
ตามเนื้อผ้าตัวบ่งชี้ทั่วไปของมูลค่าหุ้นคืออัตราส่วน P / E นักวิเคราะห์และผู้ค้าใช้ผลลัพธ์ทางการเงินหรือการประมาณการรายได้ที่เปิดเผยต่อสาธารณชนเพื่อระบุราคาที่เหมาะสมสำหรับหุ้นหนึ่ง ๆ หากค่า P / E ของหุ้นลดลงไปถึงจุดต่ำสุดของช่วงประวัติศาสตร์หรือลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย P / E ของกลุ่มนักลงทุนอาจเห็นว่าหุ้นนั้นต่ำกว่ามูลค่า นี่อาจเป็นโอกาสในการซื้อสำหรับการลงทุนระยะยาว
ตัวอย่างเช่นหุ้นที่มี P / E ในอดีตที่ 10 ถึง 15 และตอนนี้การซื้อขายที่ P / E ห้าอาจส่งสัญญาณให้นักลงทุนมองใกล้ บริษัท หาก บริษัท ยังคงแข็งแกร่งหุ้นอาจถูกขายออกไปและเป็นผู้ซื้อที่ดี จำเป็นต้องทำการวิเคราะห์อย่างระมัดระวังเนื่องจากอาจมีเหตุผลที่ดีว่าทำไมนักลงทุนจึงไม่ชอบ บริษัท อีกต่อไปเหมือนที่เคยทำ
เทคนิค oversold
ผู้ค้าสามารถใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคเพื่อกำหนดระดับยอดขายได้ ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคจะดูเฉพาะราคาปัจจุบันที่สัมพันธ์กับราคาก่อนหน้า มันไม่ได้คำนึงถึงข้อมูลพื้นฐาน
stochastic oscillator ของ George Lane ซึ่งเขาพัฒนาในปี 1950 ตรวจสอบการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดเพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงในโมเมนตัมและทิศทางราคาของหุ้น RSI ใช้วัดพลังงานที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงระยะเวลาล่าสุดโดยทั่วไปคือ 14 วัน
RSI ต่ำโดยทั่วไปต่ำกว่า 30 ส่งสัญญาณให้ผู้ค้าเห็นว่าสต็อกอาจถูกขายออกไป โดยพื้นฐานแล้วตัวบ่งชี้กำลังบอกว่าราคาซื้อขายอยู่ในช่วงที่สามของช่วงราคาล่าสุด นี่ไม่ได้หมายความว่าราคาจะเด้งทันที ผู้ค้าหลายรายรอให้ตัวบ่งชี้เริ่มสูงขึ้นก่อนที่จะซื้อเนื่องจากสภาพการขายที่มากเกินไปอาจใช้เวลานาน ตัวอย่างเช่นผู้ค้าอาจรอให้ RSI ที่ขายดี กว่า กลับมา อยู่เหนือระดับ 30 ก่อนที่จะซื้อ นี่แสดงให้เห็นว่าราคาถูกขายเกิน แต่ตอนนี้กำลังเริ่มขึ้น
ผู้ค้าบางรายใช้ช่องทางการกำหนดราคาเช่น Bollinger Bands เพื่อตรวจหาพื้นที่ที่ขายเกิน บนแผนภูมิ Bollinger Bands จะถูกวางตำแหน่งที่ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของหุ้นหลายตัวด้านบนและด้านล่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ชี้แจง เมื่อราคาถึงระดับต่ำกว่ามันอาจจะถูกขายออกไป อีกครั้งผู้ค้ามักรอจนกว่าราคาจะเริ่มขึ้นอีกครั้งก่อนซื้อ
Oversold แปลว่าอะไร?
ตัวอย่างของตัวชี้วัดและปัจจัยพื้นฐาน Oversold
ระดับ Oversold ขึ้นอยู่กับ RSI และ P / E Investopedia
ตัวอย่างแผนภูมิแสดงแผนภูมิราคาที่มีตัวบ่งชี้สองตัวด้านล่าง ตัวบ่งชี้ด้านบนคือ RSI และด้านล่างคือ P / E
บน RSI ลูกศรถูกวางไว้ที่ RSI ลดลงต่ำกว่า 30 แล้วย้ายกลับไปด้านบน สิ่งเหล่านี้จะเป็นจุดซื้อที่เป็นไปได้โดยขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวจากสภาพการขายที่มากเกินไป สัญญาณเหล่านี้บางส่วนทำให้ราคาสูงขึ้นในขณะที่คนอื่น ๆ เห็นว่าราคายังคงลดลงต่อเนื่อง
ระดับ P / E ที่มากเกินไปจะแตกต่างกันไปตามสต็อกเนื่องจากแต่ละสต็อกมีช่วง P / E ของตัวเองมันมีแนวโน้มที่จะเดินทางมาสำหรับสต็อกนี้การซื้อใกล้ P / E 10 มักจะนำเสนอโอกาสในการซื้อที่ดี มุ่งหน้าไปจากที่นั่น
ความแตกต่างระหว่าง Oversold และ Overbought
หาก oversold คือเมื่อสินทรัพย์ซื้อขายในส่วนล่างของช่วงราคาล่าสุดหรือซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดโดยอิงจากข้อมูลพื้นฐานการซื้อมากเกินไปนั้นตรงกันข้าม การอ่านตัวบ่งชี้ทางเทคนิค overbought จะปรากฏขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์ซื้อขายในส่วนบนของช่วงราคาล่าสุด ในทำนองเดียวกันการอ่านขั้นพื้นฐานที่ overbought จะปรากฏขึ้นเมื่อสินทรัพย์มีการซื้อขายที่ระดับสูงสุดของอัตราส่วนพื้นฐาน นี่ไม่ได้หมายความว่าควรจะขายสินทรัพย์ มันเป็นเพียงการแจ้งเตือนให้ดูว่าเกิดอะไรขึ้น
ข้อ จำกัด ของการใช้การอ่านแบบ Oversold
ผู้ค้าบางรายมองว่า Oversold มองว่าเป็นสัญญาณซื้อ เป็นการแจ้งเตือนมากกว่าเดิม ช่วยให้ผู้ค้าทราบว่าสินทรัพย์มีการซื้อขายในส่วนล่างของช่วงราคาล่าสุดหรือซื้อขายในอัตราส่วนพื้นฐานที่ต่ำกว่าปกติ นี่ไม่ได้หมายความว่าควรซื้อสินทรัพย์ หุ้นหลายตัวที่ยังคงร่วงต่อไปดูราคาถูกลงเรื่อย ๆ สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้เนื่องจากการอ่านที่มากเกินไปส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพที่ผ่านมา หากนักลงทุนมองเห็นอนาคตที่น่ากลัวสำหรับหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ มันอาจจะถูกขายต่อไปแม้ว่ามันจะดูราคาถูกตามมาตรฐานในอดีต
แม้ว่าหุ้นหรือสินทรัพย์อื่นจะเป็นการซื้อที่ดี แต่ก็ยังสามารถขายต่อได้เป็นเวลานานก่อนที่ราคาจะเริ่มขยับสูงขึ้น นี่คือเหตุผลที่ผู้ค้าหลายรายคอยดูการอ่านที่มากเกินไป แต่จากนั้นรอให้ราคาเริ่มขยับขึ้นก่อนที่จะซื้อตามสัญญาณ oversold
