คำจำกัดความระบบตรวจสอบคำสั่งการตรวจสอบ (ข้าวโอ๊ต)

ระบบตรวจสอบการสั่งซื้อคืออะไร?

Order Audit Trail System (OATS) เป็นระบบคอมพิวเตอร์อัตโนมัติที่จัดตั้งขึ้นโดยหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) มันถูกใช้เพื่อบันทึกข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับคำสั่งคำพูดและข้อมูลการค้าที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ จากหุ้นทั้งหมดที่มีการซื้อขายในระบบตลาดแห่งชาติ (NMS) รวมถึงหุ้นแบบ over-the-counter (OTC) ระบบนี้จะช่วยลดความคืบหน้าของคำสั่งซื้อจากการรับเริ่มต้นของคำสั่งซื้อไปจนถึงการดำเนินการหรือยกเลิกในที่สุดเพื่อความสะดวกในการติดตามหรือตรวจสอบ

ประเด็นที่สำคัญ

• ระบบตรวจสอบคำสั่งการสั่งซื้อ (OATS) กำหนดให้ บริษัท สมาชิกของ FINRA บันทึกและรายงานคำสั่งซื้อไปยัง FINRA.OATS ก่อตั้งขึ้นเพื่อให้สามารถติดตามและตรวจสอบคำสั่งได้ง่ายขึ้นหากจำเป็นผู้ค้าและนักลงทุนแต่ละรายไม่จำเป็นต้องให้ข้อมูล OATS แก่ FINRA. นี่คืองานของโบรกเกอร์หรือ บริษัท สมาชิกที่จัดการคำสั่งซื้อของลูกค้า

ทำความเข้าใจกับระบบการตรวจสอบติดตามคำสั่ง (OATS)

FINRA ได้จัดตั้ง OATS เพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลที่มีความอ่อนไหวต่อเวลาที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการดำเนินการตามคำสั่งนั้นได้รับการบันทึกอย่างถูกต้อง สิ่งนี้ทำให้ FINRA สามารถตรวจสอบการซื้อขายของ บริษัท สมาชิกที่ต้องการรวบรวมและรายงานข้อมูลการค้ากับ OATS ผู้ค้าและนักลงทุนไม่จำเป็นต้องส่งข้อมูล OATS นี่คืองานของโบรกเกอร์หรือ บริษัท สมาชิกของ FINRA

ส่วนหนึ่งของกระบวนการนี้ต้องการให้ บริษัท สมาชิกทุกแห่งประสานงานธุรกิจคอมพิวเตอร์ระบบและนาฬิกาเวลาเพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดหรือปัญหาที่เกี่ยวข้องกับเวลาที่ไม่ถูกต้องที่เกี่ยวข้องกับคำสั่งซื้อ

หาก บริษัท มีปัญหาในการบันทึกหรือส่งข้อมูลทั้งหมดที่ OATS ต้องการ บริษัท สามารถจ้างบุคคลที่สามเพื่อส่งข้อมูลในนามของพวกเขา นี่เป็นข้อตกลงพิเศษเนื่องจากการบันทึก OATS อาจไม่ได้รับการจัดการโดย บริษัท หักบัญชีที่ บริษัท ใช้

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) อนุมัติกฎเหล่านี้ในวันที่ 6 มีนาคม 2541

สั่งซื้อขั้นตอนการรายงานการตรวจสอบระบบติดตาม (OATS)

ข้อบังคับกำหนดให้ บริษัท ต้องส่งรายงาน OATS ทางอิเล็กทรอนิกส์ทุกวันไปยัง FINRA รายงาน OATS จะต้องทำในวันเดียวกันกับที่ได้รับคำสั่งซื้อหรือในวันที่มีข้อมูลของ บริษัท รายงาน OATS อิเล็กทรอนิกส์รายวันสามารถทำสำหรับคำสั่งเดียวหรือหลายคำสั่ง ข้อมูลที่รวบรวมในรายงาน OATS ประกอบด้วย:

• ตัวระบุคำสั่งการระบุความปลอดภัยที่มีการซื้อขายสัญลักษณ์หรือตัวระบุผู้เข้าร่วมการตลาดข้อกำหนดของคำสั่งเช่นซื้อ, ขาย, ขายชอร์ต, ราคา, จำนวนหุ้น, ประเภทบัญชีและประเภทคำสั่งเช่นวันที่และ เวลาสั่งซื้อที่เกิดขึ้น

โดยรวมมีข้อกำหนด 21 ข้อที่ต้องบันทึกไว้ภายใต้กฎ 7440

ข้อมูล OATS จะต้องเก็บรักษาไว้อย่างน้อยสามปี ในช่วงสองปีแรกข้อมูลจะต้องอยู่ในที่ที่สามารถเข้าถึงได้ในกรณีที่จำเป็นต้องได้รับการตรวจสอบ

CAT แทนที่ OATS

The Audit Audit Trail (CAT) ภายใต้กฎของ ก.ล.ต. 613 เป็นระบบที่จำเป็นสำหรับการติดตามการซื้อขายตั้งแต่ต้นจนจบ

ตาม Deloitte, CAT ไม่ได้เป็นเพียง OATS กับเตียรอยด์ มันมีข้อกำหนดเพิ่มเติมมากมายเช่นข้อมูลตัวเลือกการจัดสรรและข้อมูลลูกค้า ชุดข้อมูลใหม่เหล่านี้อาจต้องการให้ บริษัท คิดใหม่สถาปัตยกรรมการรายงานเป้าหมายของพวกเขา นอกจากนี้ซึ่งแตกต่างจาก OATS, CAT ไม่มีข้อยกเว้นสำหรับข้อกำหนดการรายงานเหล่านี้

ตัวอย่างของหลักฐานการตรวจสอบคำสั่งในการดำเนินการ

หนึ่งในวัตถุประสงค์ของ OATS และระบบ CAT คือการตรวจสอบพฤติกรรมที่น่าสงสัย เนื่องจากข้อมูลที่บันทึกไว้ผู้คนที่ทำกิจกรรมที่น่าสงสัยจึงสามารถค้นหาได้ง่ายขึ้น

กรณีที่สำคัญเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม 2010 เมื่อผู้ค้ารายวัน "ตบตา" ตลาด S&P 500 E-mini เขาใช้โปรแกรมอัตโนมัติที่เริ่มผลกระทบโดมิโนของคำสั่งขายซึ่งนำไปสู่ความผิดพลาดแฟลชในวันนั้น

ในปี 2558 ชายผู้รับผิดชอบผู้อาศัยในกรุงลอนดอนถูกจับและจับกุม ในปี 2559 เขาสารภาพว่ามีความผิดฐานปลอมแปลงและหลอกลวง

ในขณะที่หลายฝ่ายมีส่วนร่วมในการให้การเป็นพยานและหลักฐานและกรณีนี้เกี่ยวข้องกับฟิวเจอร์สไม่ใช่หุ้น แต่ก็แสดงให้เห็นถึงความสำคัญของเส้นทางการตรวจสอบคำสั่งและการกำกับดูแลทางการเงิน หน่วยงานกำกับดูแลสามารถเห็นได้ว่า Navinder Singh Sarao ชายผู้รับผิดชอบสั่งการครั้งใหญ่หลายร้อยครั้งโดยไม่ได้ตั้งใจที่จะเติมเต็มพวกเขา แต่เพื่อจุดประสงค์เพียงอย่างเดียวในการจัดการตลาดในทิศทางที่เขาต้องการ

สั่งซื้อหลักฐานการตรวจสอบ - ไม่ว่าจะเป็น OATS, CAT หรือข้อกำหนดอื่น ๆ ของการควบคุม - ให้หลักฐานและข้อมูลสำหรับผู้กำกับดูแลในกรณีดังกล่าว