ทฤษฎีโมเสกคืออะไร?
ทฤษฎีโมเสกอ้างถึงวิธีการวิเคราะห์ที่นักวิเคราะห์ความปลอดภัยใช้เพื่อรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท ทฤษฎีโมเสกเกี่ยวข้องกับการรวบรวมข้อมูลสาธารณะไม่ใช่ข้อมูลสาธารณะและไม่ใช่ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับ บริษัท เพื่อกำหนดมูลค่าพื้นฐานของหลักทรัพย์และเพื่อให้นักวิเคราะห์สามารถให้คำแนะนำแก่ลูกค้าตามข้อมูลนั้น
นักวิเคราะห์ที่ใช้ทฤษฎีโมเสกควรเปิดเผยรายละเอียดของข้อมูลและวิธีการที่พวกเขาเคยทำตามคำแนะนำของพวกเขา
ทฤษฎีโมเสกทำงานอย่างไร
มีการถกเถียงกันอย่างต่อเนื่องในชุมชนการลงทุนว่าการวิเคราะห์รูปแบบนี้เป็นการใช้ข้อมูลภายในอย่างไม่ถูกต้องหรือไม่ แต่ CFA Institute เดิมชื่อสมาคมการจัดการการลงทุนและการวิจัย (AIMR) รู้จักทฤษฎีโมเสกว่าเป็นวิธีการวิเคราะห์ที่ถูกต้อง
Raj Rajaratnam ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ใช้ทฤษฎีโมเสกเป็นเครื่องมือในการป้องกันของเขาในระหว่างการพิจารณาคดีการซื้อขายหลักทรัพย์ในปี 2554 แต่ในที่สุดก็พบว่ามีความผิด
ทฤษฎีกระเบื้องโมเสคกับวิธี Scuttlebutt
ทฤษฎี Mosaic สอดคล้องกับวิธี scuttlebutt ซึ่งเป็นเทคนิคการวิเคราะห์ บริษัท ที่ได้รับความนิยมจากปราชญ์ Philip Fisher ในหนังสือปี 1958 ของเขาเรื่อง“ Common Stocks และ Profits Uncommon”
นักลงทุนที่ใช้วิธี scuttlebutt ให้ข้อสรุปเกี่ยวกับ บริษัท โดยการรวบรวมข้อมูลโดยใช้ความรู้โดยตรงจากการสนทนากับพนักงานคู่แข่งและผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม ทั้งทฤษฎีกระเบื้องโมเสคและวิธี scuttlebutt รวบรวมข้อมูลที่ไม่ใช่วัสดุชิ้นเล็ก ๆ และเพิ่มเข้าด้วยกันเพื่อสร้างบทสรุปของวัสดุ
ประเด็นที่สำคัญ
- ทฤษฎีโมเสกอ้างถึงวิธีการวิเคราะห์ที่นักวิเคราะห์ความปลอดภัยใช้เพื่อรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท ทฤษฎีโมเสกเกี่ยวข้องกับการรวบรวมข้อมูลสาธารณะข้อมูลสาธารณะและข้อมูลที่ไม่สำคัญเกี่ยวกับ บริษัท เพื่อกำหนดมูลค่าพื้นฐานของหลักทรัพย์และเพื่อให้นักวิเคราะห์สามารถให้คำแนะนำกับลูกค้า
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
การเข้าถึงข้อมูลได้ง่ายขึ้นทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงทฤษฎีแบบโมเสคได้ง่ายขึ้นด้วยตนเอง (DIY) ข้อมูลที่ไม่เป็นสาระสำคัญอาจถูกรวบรวมในวิธีต่อไปนี้
รายงาน 10-K
นักลงทุนที่มีความเข้าใจในแนวคิดการบัญชีเช่นงบกำไรขาดทุนและงบดุลสามารถทำให้ผลการดำเนินงานทางการเงินของ บริษัท ผิดปกติ คุณสามารถเข้าถึงรายงาน 10-K ได้จากเว็บไซต์ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
LinkedIn และ Glassdoor
เว็บไซต์เหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับพนักงานของ บริษัท จากตัวแทนฝ่ายบริการลูกค้าไปจนถึงผู้บริหารระดับสูง นักลงทุนอาจจะสามารถสรุปเกี่ยวกับอัตราการหมุนเวียนของแรงงานและระดับความพึงพอใจของพนักงานโดยการตรวจสอบโปรไฟล์ผู้ใช้และเนื้อหาที่โพสต์
Google Trends
ตรวจสอบว่ามีความต้องการของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งสำหรับผลิตภัณฑ์และบริการของ บริษัท โดยใช้เครื่องมือวิจัยของ Google นี้หรือไม่ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจสรุปได้ว่า บริษัท มีแนวโน้มที่จะได้รับการประมูลจาก บริษัท ข้ามชาติเนื่องจากมีความต้องการสินค้าใหม่ที่ขายในตลาดต่างประเทศ
ศูนย์วิจัยพิว
เว็บไซต์นี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มมุมมองและประเด็นปัญหาที่กำลังเปลี่ยนแปลงโลก ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจได้เรียนรู้ว่า บริษัท ส่วนใหญ่ไม่สอดคล้องกับความเชื่อมั่นของประชาชนเกี่ยวกับปัญหาเฉพาะซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อรายได้ของ บริษัท
