จุดเน้นที่ชาญฉลาดของนักเรียนในการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือการศึกษาตัวบ่งชี้ที่อนุญาตให้นักลงทุนทำรายการที่เข้าและออกอย่างชัดเจนในโปรแกรมการซื้อขายของเขาหรือเธอ บทความนี้จะพิจารณาการไหลของเงินอย่างใกล้ชิด Marc Chaikin พัฒนาเงินหมุนเวียนซึ่งใช้ทั้งราคาและปริมาณเพื่อบันทึกภาพที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นของการเคลื่อนไหวของราคาของปัญหาเฉพาะ
เงินไหลคืออะไร?
ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ TradeStation 7 อธิบายการไหลของเงินด้วยวิธีต่อไปนี้:
"ตัวบ่งชี้ที่คำนวณค่าดัชนีตามราคาและปริมาณสำหรับจำนวนของแท่งที่ระบุในอินพุตความยาวการคำนวณถูกสร้างขึ้นสำหรับแต่ละแท่งด้วยราคาเฉลี่ยสูงกว่าแท่งก่อนหน้าและสำหรับแต่ละแท่งที่มีราคาเฉลี่ยน้อยกว่า แถบก่อนหน้าค่าเหล่านี้จะถูกจัดทำดัชนีเพื่อคำนวณและพล็อตการไหลของเงินการใช้ทั้งราคาและปริมาณให้มุมมองที่แตกต่างจากราคาหรือปริมาณเพียงอย่างเดียวตัวบ่งชี้เงินไหลมีแนวโน้มที่จะแสดงความผันผวนอย่างมาก เงื่อนไขที่มากเกินไป"
กระแสเงินทำงานอย่างไร
มาแบ่งย่อยเป็นภาษาที่เราทุกคนเข้าใจได้ สิ่งแรกคือการอธิบายการสะสม / การกระจายซึ่งเป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่กำหนดเงินไหล Chaikin เข้าใจว่าหากหุ้นปิดเหนือจุดกึ่งกลางของช่วงที่กำหนดหุ้นจะมีการสะสมในวันนั้น ในทางกลับกันการจัดจำหน่ายเป็นคำสั่งของวันถ้าหุ้นปิดต่ำกว่าจุดกึ่งกลาง
สำหรับนักคณิตศาสตร์ในตัวคุณการคำนวณจุดกึ่งกลางของปัญหาคือการแลกเปลี่ยนที่สูงที่สุดของวันที่เพิ่มเข้ากับการแลกเปลี่ยนที่ต่ำที่สุดของวันหารด้วยสอง จากนั้น Chaikin จะใช้ราคาและปริมาณรวมกันเพื่อทำการคำนวณให้เสร็จ เมื่อใช้ระยะเวลาการซื้อขาย 21 วันเขาจะเพิ่มหมายเลขการสะสม / การกระจายเป็นเวลา 21 วันจากนั้นหารจำนวนนี้ด้วยผลรวมของปริมาณในช่วงเวลา 21 วันเดียวกัน
ใช้เงินไหล
TradeStation 7 ตั้งค่าตัวบ่งชี้การไหลของเงินแตกต่างจากผู้ผลิตซอฟต์แวร์รายอื่นในตลาดเล็กน้อยดังนั้นในคอมพิวเตอร์ของคุณคุณอาจเห็นบางสิ่งที่แตกต่างจากที่แสดงในแผนภูมิด้านบน
ในแผนภูมิของ Ross Stores (Nasdaq: ROST) การไหลของเงินจะถูกวัดในระยะเวลา 14 วัน จอแสดงผลถูกฟอร์แมตเพื่อให้แสดงสถานการณ์ที่มีการซื้อมากเกินไปและมากเกินไปของปัญหานี้ เทรดเดอร์มือใหม่รวมถึงทหารผ่านศึกอาจต้องการที่จะเล่นกับช่วงเวลาเพื่อให้ดูดีขึ้นเป็นครั้งคราว มันไม่สามารถทำร้ายและบางครั้งก็อาจจ่ายออก ไม่มีอะไรผิดปกติกับการใช้ระยะเวลาที่สั้นลงและมีความก้าวร้าวเล็กน้อยในขณะนี้และอีกครั้ง
ในแผนภูมิเราใช้รูปแบบ 80/20 เพื่อแสดงตำแหน่งที่ซื้อมากเกินไป (80) และตำแหน่ง oversold (20) บางครั้งคุณจะเห็นรูปแบบ 70/30
เป็นตัวแทนจากพื้นที่แรเงาครั้งแรกที่เกิดขึ้นในหรือประมาณสัปดาห์ที่สามของเดือนตุลาคม 2545 กระแสเงินเคลื่อนตัวเหนือเส้น 80 และกลายเป็น overbought ดังที่คุณเห็นในส่วนการเคลื่อนไหวของราคาร้านรอสส์สโตร์พุ่งออกมาที่ $ 45.50 ก่อน ตกลงไปสู่ระดับ $ 41.75 ในเวลาไม่กี่วันทำการซื้อขาย ตำแหน่ง overbought ครั้งที่สองในแผนภูมินี้เกิดขึ้นในวันที่ 3 มกราคม 2003 และในเวลานั้นหุ้นปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ $ 48.00 จากนั้นในช่วงหกสัปดาห์ที่ผ่านมาก็ลดลงสู่ระดับประมาณ 33 ดอลลาร์ จากนั้นที่ระดับ $ 33 หรือมากกว่านั้นการอ่าน oversold จะถูกระบุโดยพื้นที่สีเทาอื่น
หากเราอ่านเพิ่มเติมเล็กน้อยในชาร์ตของ Ross Stores ช่วงเวลาจากตำแหน่ง oversold ของปลายเดือนกุมภาพันธ์ถึงสิ้นรอบระยะเวลาของแผนภูมินี้น่าสนใจมาก หากนักลงทุนใช้กระแสเงินเป็นตัวบ่งชี้เพียงอย่างเดียวในการกำหนดจุดเข้าและออกและดังนั้นการซื้อ Ross ที่จุด oversold สุดท้ายเขาหรือเธอในตอนท้ายของเดือนกรกฎาคมจะดูกำไรกระดาษอย่างน้อย 30% ตัวบ่งชี้ไม่ได้ผ่านระดับ 80 และส่วนใหญ่มีการวนรอบช่วงกลางของ 40 ถึง 60 ในแผนภูมิของเรา นอกจากนี้คุณยังสามารถเห็นรูปแบบของเสียงสูงและเสียงสูงต่ำในขาขึ้นสี่เดือน
ข้อควรระวังน้อย
เป็นสิ่งสำคัญที่คุณต้องคำนึงถึงตัวบ่งชี้อื่น ๆ ที่จะสนับสนุนจุดเข้าและออกของคุณ นอกจากนี้การเคลื่อนไหวของราคาอาจทำให้เกิดปัญหาอื่นที่คุณควรระวัง: เรากำหนดกระแสเงินโดยการคำนวณจุดกึ่งกลางของการเคลื่อนไหวของราคา แต่หากมีช่องว่างขนาดใหญ่เกิดขึ้นจุดกึ่งกลางจะหายไปและตัวเลขการไหลของเงินจะเบ้
บรรทัดล่าง
นี่คือการดูอย่างง่าย ๆ ว่าอะไรสามารถเป็นตัวบ่งชี้ที่ซับซ้อนกว่านี้ได้ แม้ว่าการไหลของเงินสามารถทำได้อย่างยอดเยี่ยมสำหรับการระบุตำแหน่งที่ซื้อเกินและ oversold แต่การพึ่งพาการสะสม / การกระจายอาจบิดเบือนตัวเลขหากจุดกึ่งกลางหายไป จำไว้เสมอว่าให้ใช้สัญญาณของตัวบ่งชี้อื่น ๆ เพื่อยืนยันจุดเข้าและออกของคุณ
