การเรียนรู้ที่จะแลกเปลี่ยนในทิศทางของโมเมนตัมระยะสั้นอาจเป็นงานที่ยากลำบากในช่วงเวลาที่ดีที่สุด แต่มันก็ยากที่จะอธิบายมากขึ้นเมื่อคนเราไม่รู้ถึงเครื่องมือที่เหมาะสมที่สามารถช่วยได้ บทความนี้จะมุ่งเน้นไปที่ตัวชี้วัดที่เป็นที่นิยมที่สุดที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบลู่เข้า (MACD) เจอรัลด์แอพเพลได้พัฒนาตัวบ่งชี้นี้ในปี 1960 และแม้ว่าชื่อของมันจะดูซับซ้อนมาก แต่ก็ใช้ง่ายมาก อ่านต่อไปเพื่อเรียนรู้ว่าคุณจะเริ่มมองหาวิธีรวมเครื่องมือที่ทรงพลังนี้เข้ากับกลยุทธ์การซื้อขายของคุณได้อย่างไร
ความรู้พื้นฐาน
ความนิยมของ MACD ส่วนใหญ่มาจากความสามารถในการช่วยเพิ่มแรงกระตุ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตามก่อนที่เราจะกระโดดเข้าสู่การทำงานภายในของ MACD สิ่งสำคัญคือการเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและระยะยาวอย่างสมบูรณ์
ดังที่คุณเห็นได้จากแผนภูมิด้านล่างเทรดเดอร์จำนวนมากจะมองหาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (เส้นสีน้ำเงิน) เพื่อข้ามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว (เส้นสีแดง) และใช้สิ่งนี้เพื่อส่งสัญญาณโมเมนตัมขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น ครอสโอเวอร์ไขว้นี้แสดงให้เห็นว่าราคาได้ปรับตัวสูงขึ้นในอัตราที่เร็วกว่าในอดีตที่ผ่านมาดังนั้นจึงเป็นสัญญาณซื้อทางเทคนิคทั่วไป ในทางกลับกันค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นข้ามต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวใช้เพื่อแสดงให้เห็นว่าราคาของสินทรัพย์ได้ปรับตัวลดลงในอัตราที่เร็วขึ้นและอาจเป็นเวลาที่ดีในการขาย
รูปที่ 1
MACD และ Stochastic: กลยุทธ์ข้ามคู่
ตัวบ่งชี้
สังเกตว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นั้นแตกต่างจากกันในรูปที่ 1 เมื่อความแข็งแกร่งของโมเมนตัมเพิ่มขึ้น MACD ได้รับการออกแบบมาเพื่อทำกำไรจากความแตกต่างนี้โดยการวิเคราะห์ความแตกต่างระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียลสองค่า (EMA) โดยเฉพาะค่าสำหรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะยาวจะถูกลบออกจากค่าเฉลี่ยระยะสั้นและผลลัพธ์จะถูกพล็อตลงในแผนภูมิ ช่วงเวลาที่ใช้ในการคำนวณ MACD สามารถปรับแต่งให้เหมาะกับกลยุทธ์ใด ๆ ได้ง่าย แต่ผู้ค้ามักจะพึ่งพาการตั้งค่าเริ่มต้นของช่วงเวลา 12 และ 26 วัน
ค่า MACD เชิงบวกที่สร้างขึ้นเมื่อค่าเฉลี่ยระยะสั้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวใช้เพื่อส่งสัญญาณการเพิ่มขึ้นของโมเมนตัม ค่านี้สามารถใช้เพื่อแนะนำว่าผู้ค้าอาจต้องการหลีกเลี่ยงสถานะสั้น ๆ จนกว่าสัญญาณจะบ่งบอกว่ามีความเหมาะสม ในทางกลับกันค่า MACD ที่ลดลงแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาลงเริ่มแข็งแกร่งขึ้นและอาจไม่ใช่เวลาที่ดีที่สุดที่จะซื้อ
สัญญาณการทำธุรกรรม
มันได้กลายเป็นมาตรฐานในการพล็อตค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แยกต่างหากพร้อมกับ MACD ซึ่งใช้ในการสร้างสัญญาณที่ชัดเจนของการขยับโมเมนตัม สายสัญญาณหรือที่เรียกว่าบรรทัดทริกเกอร์สร้างขึ้นโดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะเวลาเก้าของ MACD พบสิ่งนี้อยู่ข้างๆตัวบ่งชี้บนแผนภูมิ ดังที่คุณเห็นในรูปที่ 2 สัญญาณธุรกรรมจะถูกสร้างขึ้นเมื่อเส้น MACD (เส้นทึบ) ข้ามผ่านสายสัญญาณ (EMA เก้าช่วงเวลา - เส้นสีน้ำเงินประ)
สัญญาณรั้นพื้นฐาน (สัญญาณซื้อ) เกิดขึ้นเมื่อเส้น MACD (เส้นทึบ) ข้ามเหนือเส้นสัญญาณ (เส้นประ) และสัญญาณหยาบคายพื้นฐาน (สัญญาณขาย) จะถูกสร้างขึ้นเมื่อสัญญาณ MACD ข้ามเส้นสัญญาณด้านล่าง ผู้ค้าที่พยายามทำกำไรจากการดีดตัว MACD ข้ามที่เกิดขึ้นเมื่อตัวบ่งชี้ต่ำกว่าศูนย์ควรระวังว่าพวกเขาพยายามที่จะทำกำไรจากการเปลี่ยนทิศทางโมเมนตัมในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงแนะนำว่าหลักทรัพย์มีความมั่นคง -off ครอสโอเวอร์แบบรั้นนี้มักจะสามารถทำนายการพลิกกลับในแนวโน้มได้อย่างถูกต้องดังแสดงในรูปที่ 2 แต่ก็ถือว่ามีความเสี่ยงมากกว่าถ้า MACD สูงกว่าศูนย์
รูปที่ 2
สัญญาณทั่วไปอื่น ๆ ที่ผู้ค้าหลายรายมองหาเกิดขึ้นเมื่อตัวบ่งชี้เดินทางไปในทิศทางตรงกันข้ามของสินทรัพย์ซึ่งเป็นสิ่งที่เรียกว่าการเบี่ยงเบน แนวคิดนี้ใช้เวลาศึกษาเพิ่มเติมและมักใช้โดยผู้ค้าที่มีประสบการณ์
Centerline
ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ตัวบ่งชี้ MACD จะถูกคำนวณโดยนำความแตกต่างระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (EMA 12 วัน) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว (EMA 26 วัน) เมื่อพิจารณาสิ่งก่อสร้างนี้ค่าของตัวบ่งชี้ MACD จะต้องเท่ากับศูนย์ในแต่ละครั้งที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองค่าตัดกัน ดังที่คุณเห็นในรูปที่ 3 การตัดผ่านเส้นศูนย์เป็นวิธีที่ง่ายมากที่สามารถใช้เพื่อระบุทิศทางของแนวโน้มและจุดสำคัญเมื่อสร้างโมเมนตัม
รูปที่ 3
ข้อดีของ MACD
ในตัวอย่างก่อนหน้านี้สัญญาณต่างๆที่สร้างโดยตัวบ่งชี้นี้สามารถตีความได้ง่ายและสามารถรวมเข้ากับกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้นได้อย่างรวดเร็ว ในระดับพื้นฐานที่สุดตัวบ่งชี้สัญญาณ MACD เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์มากที่สามารถช่วยให้ผู้ค้ามั่นใจว่าทิศทางระยะสั้นนั้นเป็นไปในทิศทางที่ดี
ข้อเสียของ MACD
ข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดของการใช้ตัวบ่งชี้นี้เพื่อสร้างสัญญาณการทำธุรกรรมคือผู้ค้าสามารถ whipsawed เข้าและออกจากตำแหน่งหลายครั้งก่อนที่จะสามารถจับการเปลี่ยนแปลงที่แข็งแกร่งในโมเมนตัม ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิด้านที่ล่าช้าของตัวบ่งชี้นี้สามารถสร้างสัญญาณธุรกรรมต่าง ๆ ในระหว่างการย้ายที่ยาวนานและสิ่งนี้อาจทำให้ผู้ประกอบการตระหนักถึงกำไรที่ไม่น่าประทับใจหรือแม้กระทั่งขาดทุนระหว่างการชุมนุม
รูปที่ 4
ผู้ค้าควรระวังว่าผลกระทบ whipsaw อาจรุนแรงในตลาดที่มีแนวโน้มและที่มีขอบเขตเนื่องจากการเคลื่อนไหวที่ค่อนข้างเล็กสามารถทำให้ตัวบ่งชี้เปลี่ยนทิศทางได้อย่างรวดเร็ว สัญญาณเท็จจำนวนมากอาจส่งผลให้ผู้ซื้อขายขาดทุนมาก เมื่อได้รับค่าคอมมิชชั่นจากสมการกลยุทธ์นี้อาจมีราคาแพงมาก
ข้อเสียเปรียบอีกประการหนึ่งของ MACD คือการไม่สามารถเปรียบเทียบระหว่างหลักทรัพย์ที่แตกต่างกัน เนื่องจาก MACD เป็นค่าเงินดอลลาร์ระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองค่าดังนั้นการอ่านสำหรับราคาที่แตกต่างกันจึงให้ข้อมูลเชิงลึกเล็กน้อยเมื่อเปรียบเทียบสินทรัพย์จำนวนหนึ่งเข้าด้วยกัน ในความพยายามที่จะแก้ไขปัญหานี้นักวิเคราะห์ทางเทคนิคหลายคนจะใช้ oscillator ราคาร้อยละซึ่งคำนวณในรูปแบบที่คล้ายกับ MACD แต่จะวิเคราะห์ความแตกต่างเปอร์เซ็นต์ระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มากกว่าจำนวนเงินดอลลาร์
บรรทัดล่าง
ตัวบ่งชี้ MACD เป็นเครื่องมือที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพราะช่วยให้ผู้ค้าสามารถระบุทิศทางแนวโน้มระยะสั้นได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย สัญญาณการทำธุรกรรมที่ชัดเจนช่วยลดความเกี่ยวข้องกับการซื้อขายและการข้ามเส้นสัญญาณทำให้ผู้ค้าสามารถมั่นใจได้ว่าพวกเขากำลังซื้อขายในทิศทางของโมเมนตัม ตัวบ่งชี้น้อยมากในการวิเคราะห์ทางเทคนิคได้พิสูจน์แล้วว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่า MACD และตัวบ่งชี้ที่ค่อนข้างง่ายสามารถรวมเข้ากับกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้นได้อย่างรวดเร็ว (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมดูที่: การหา แนวโน้มการกลับรายการด้วย MACD )
