ผลกระทบจากภาวะถดถอยครั้งใหญ่ในตลาดที่อยู่อาศัย

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาภาวะเศรษฐกิจตกต่ำทั่วโลกที่เริ่มขึ้นในเดือนธันวาคม 2550 ส่งผลกระทบต่อสภาพแวดล้อมของอสังหาริมทรัพย์ในปัจจุบันมากกว่าที่อื่น ๆ ช่วงเวลาแห่งความวุ่นวายทางเศรษฐกิจนี้เรียกว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งยิ่งใหญ่เมื่อคนส่วนใหญ่เผชิญกับความท้าทายที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

การทำความเข้าใจพลวัตและความหมายของช่วงเวลาที่เริ่มต้นด้วยฟองสบู่ที่อยู่อาศัยเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ซื้อบ้านในตลาดที่อยู่อาศัยในปัจจุบัน

ราคาบ้านได้เพิ่มขึ้นอีกครั้งนับตั้งแต่ฟองสบู่แตกและนักเศรษฐศาสตร์บางคนเชื่อว่าประเทศจะได้สัมผัสกับฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์ที่เป็นไปได้อีกครั้งโดยเฉพาะในระดับท้องถิ่นและเมืองตามข้อมูลของ Econofact

ทำความเข้าใจกับการถดถอยครั้งยิ่งใหญ่

เศรษฐกิจสหรัฐฯได้ประสบกับความเจริญรุ่งเรืองมานานหลายปี แต่ผลกำไรทางเศรษฐกิจก็หายไปในเวลาไม่กี่เดือน ต้นปี 2550 ผู้คนนับล้านสูญเสียงานและบ้านเมื่อตลาดที่อยู่อาศัยเริ่มลดลง (เช่น "ฟองสบู่" ฟองสบู่ที่อยู่อาศัย ") จากกลางปี ​​1990 ถึงกลางปี ​​2000 ราคาที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2550 เมื่อราคาเฉลี่ยของบ้านในสหรัฐอเมริกาสูงถึง 314, 000 ดอลลาร์ตามข้อมูลการสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐ

ในปี 2000 ราคาเฉลี่ยของบ้านหนึ่งหลังอยู่ที่ 207, 000 ดอลลาร์ ราคาบ้านที่สูงเกินจริงการปล่อยสินเชื่อที่ไม่แน่นอนและการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อซับไพรม์นั้นไม่ยั่งยืนทางเศรษฐกิจ แต่ฟองสบู่ที่อยู่อาศัยยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ในที่สุดฟองสบู่ก็แตกในปี 2550

ประเด็นที่สำคัญ

• ในปี 2550 ตลาดที่อยู่อาศัยเริ่มลดลงการรวมกันของราคาบ้านที่สูงขึ้นการปล่อยสินเชื่อแบบหลวม ๆ และการเพิ่มขึ้นของการจำนองซับไพรม์ผลักดันให้ราคาอสังหาริมทรัพย์พุ่งขึ้นสู่ระดับที่ไม่ยั่งยืน สินเชื่อซับไพรม์ในฐานะที่ธนาคารทั่วโลกเริ่มล้มเหลวรัฐบาลสหรัฐจึงเข้าแทรกแซงเพื่อหลีกเลี่ยงภาวะซึมเศร้า

เมื่อเกิดวิกฤติขึ้นทรัพย์สินและค่าเริ่มต้นจำนวนมากก็พุ่งเข้าชนตลาดที่อยู่อาศัยซึ่งคิดค่าเสื่อมราคาจำนวนมากโดยมีเจตนาที่จะคลุมเครือหลักทรัพย์ทางการเงินที่เชื่อมโยงโดยตรงกับการจำนองซับไพรม์ (เช่นหลักทรัพย์ที่ได้รับการจดจำนอง ผลกระทบที่เกิดขึ้นมีผลกระเพื่อมทั่วทั้งระบบการเงินทั่วโลก ธนาคารในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกเริ่มล้มเหลว ในที่สุดรัฐบาลสหรัฐเข้าแทรกแซงเพื่อบรรเทาความเสียหาย

ตลาดที่อยู่อาศัยในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่

ในช่วงเวลาที่นำไปสู่ภาวะถดถอยทั้งนักลงทุนต่างประเทศและในประเทศยังคงเทเงินในอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ ผู้ซื้อบ้านได้รับเครดิตโดยไม่มีการจัดการความเสี่ยงที่เพียงพอ การรวมกันของราคาบ้านที่เพิ่มขึ้นและเครดิตที่ง่ายนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของจำนวนจำนองซับไพรม์ซึ่งเป็นสาเหตุสำคัญของการถดถอยครั้งใหญ่

สินเชื่อซับไพรม์เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีเงื่อนไขที่แตกต่างกันอย่างกว้างขวางซึ่งผู้ให้กู้เสนอให้กับผู้กู้ที่มีความเสี่ยง ผู้กู้ที่มีความเสี่ยงอาจมีประวัติสินเชื่อน้อยกว่าตัวเอกเสถียรภาพของรายได้ที่น่าสงสัยและอัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ที่สูง นอกจากนี้สินเชื่อบ้านซับไพรม์ยังเป็นที่นิยมในหมู่ผู้ซื้อบ้านที่ซื้อบ้านหลังที่สอง ในความเป็นจริงผู้ให้กู้เป้าหมายเฉพาะผู้ซื้อบ้านเหล่านี้สำหรับการจำนองซับไพรม์

นอกจากนี้การจำนองซับไพรม์มักจะมีการปรับอัตราดอกเบี้ย ผู้ให้กู้ซับไพรม์เสนอการจำนองผู้บริโภคที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำในช่วงเวลาสั้น ๆ แต่เมื่อระยะเวลาที่กำหนดเริ่มต้นสิ้นสุดลงอัตราดอกเบี้ยก็จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านซับไพรม์เฉลี่ยตั้งแต่ปี 2541 ถึง 2544 นั้นสูงกว่าอัตราการจำนองทั่วไปมากถึง 3.7 คะแนนร้อยละ

ควันหลงของตลาดที่อยู่อาศัย

การล่มสลายของสินเชื่อซับไพร์มทำให้หลายคนต้องสูญเสียบ้านและผลกระทบที่เกิดจากภาวะเศรษฐกิจซบเซา ชาวอเมริกันเผชิญกับหายนะทางการเงินเนื่องจากมูลค่าของบ้านของพวกเขาลดลงต่ำกว่าจำนวนเงินที่พวกเขายืมมาและอัตราดอกเบี้ยซับไพรม์ถูกขัดขวาง

ชำระเงินจำนองรายเดือนเกือบสองเท่าในบางส่วนของประเทศ ในกรณีส่วนใหญ่ผู้กู้ผิดนัดชำระหนี้จำนองได้ดีกว่าการจ่ายเงินซื้อบ้านที่มีมูลค่าลดลงอย่างมาก

ในทางกลับกันการสร้างบ้านเห็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ จำกัด การจัดหาที่อยู่อาศัยใหม่สำหรับประชากรที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง การขาดแคลนอุปทานและอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นสร้างตลาดของผู้ขายในอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ ตอนนี้มีผู้คนมากมายไล่บ้านน้อยลงซึ่งทำให้ราคาบ้านสูงขึ้น

ข้อเท็จจริงอย่างรวดเร็ว

“ ก่อนเกิดภาวะถดถอยครั้งใหญ่แปดในสิบจากภาวะถดถอยนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่สองถูกนำหน้าด้วยการชะลอตัวของภาคการเคหะ” Econofact กล่าว

ข่าวดีสำหรับผู้ซื้อบ้านในปัจจุบันคือสาเหตุพื้นฐานของการถดถอยครั้งใหญ่ได้รับการแก้ไขโดยอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรมการเงินและผู้กำหนดนโยบายของสหรัฐฯ เพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ Federal Reserve ซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบในการกำหนดเงื่อนไขที่มีอิทธิพลต่อการจ้างงานและการเติบโตทางเศรษฐกิจได้ลดอัตราเงินของรัฐบาลกลางให้ใกล้เคียงกับศูนย์

อัตราเงินของรัฐบาลกลางคืออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกู้ยืมจากกันและกัน การตัดสินใจลดต้นทุนดอกเบี้ยทำให้ผู้คนสามารถเข้าถึงเงินทุนได้มากขึ้นเพื่อลงทุนในระบบเศรษฐกิจ

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาผลกระทบสุทธิของอัตราดอกเบี้ยใกล้เป็นศูนย์ได้ทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯมีเสถียรภาพโดยการส่งเสริมการปล่อยสินเชื่อระหว่างสถาบันการเงินที่มีความสำคัญต่อระบบตลาดที่อยู่อาศัย วันนี้อุปสงค์และอุปทานของที่อยู่อาศัยมีเสถียรภาพ เป็นผลให้อัตราการจำนองอยู่ในสมดุลกับเศรษฐกิจ