การสูญเสียที่กำหนดเริ่มต้น (lgd) คำจำกัดความ

การสูญเสียที่ได้รับคืออะไร (LGD) ที่เป็นค่าเริ่มต้น

ขาดทุนที่ได้รับจากการผิดนัด (LGD) คือจำนวนเงินที่ธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ สูญเสียเมื่อผู้กู้ผิดนัดชำระเงินกู้ซึ่งคิดเป็นร้อยละของการเปิดเผยทั้งหมดในเวลาที่ผิดนัด LGD ทั้งหมดของสถาบันการเงินจะถูกคำนวณหลังจากการตรวจสอบสินเชื่อคงค้างทั้งหมดโดยใช้การขาดทุนสะสมและความเสี่ยง

ประเด็นที่สำคัญ

• การสูญเสียที่ได้รับ (LGD) เป็นการคำนวณที่สำคัญสำหรับสถาบันการเงินที่คาดการณ์การสูญเสียที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากการที่ผู้กู้ผิดนัดในการให้สินเชื่อการสูญเสียที่คาดหวังของเงินให้กู้ยืมนั้นคำนวณโดย LGD คูณด้วยความน่าจะเป็น. ตัวเลขที่สำคัญสำหรับสถาบันการเงินใด ๆ คือจำนวนเงินสะสมของผลขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากสินเชื่อที่ค้างชำระทั้งหมด

การทำความเข้าใจการสูญเสียที่ได้รับจากการผิดนัด (LGD)

ธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ พิจารณาการสูญเสียเครดิตโดยการวิเคราะห์ค่าเริ่มต้นของสินเชื่อที่เกิดขึ้นจริง การสูญเสียเชิงปริมาณอาจมีความซับซ้อนและต้องการการวิเคราะห์ตัวแปรหลายตัว นักวิเคราะห์นำตัวแปรเหล่านี้มาพิจารณาเมื่อตรวจสอบสินเชื่อทั้งหมดที่ออกโดยธนาคารเพื่อกำหนด LGD ความสูญเสียทางเครดิตที่เกิดขึ้นในงบการเงินของ บริษัท นั้นรวมถึงการพิจารณาค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญและค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

ตัวอย่างเช่นให้พิจารณาว่าธนาคาร A ให้เงินยืม 2 ล้านเหรียญสหรัฐแก่ บริษัท XYZ และค่าตั้งต้นของ บริษัท การสูญเสียของธนาคาร A ไม่จำเป็นต้องมีมูลค่า 2 ล้านเหรียญ ต้องพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ เช่นจำนวนสินทรัพย์ที่ธนาคารอาจถือเป็นหลักประกันว่ามีการชำระค่างวดเพื่อลดยอดค้างชำระหรือไม่และธนาคารใช้ระบบศาลในการชดใช้ค่าเสียหายจาก บริษัท XYZ หรือไม่ ด้วยปัจจัยเหล่านี้และปัจจัยอื่น ๆ ที่พิจารณาแล้วในความเป็นจริงธนาคาร A อาจมีการสูญเสียน้อยกว่าเงินกู้ 2 ล้านดอลลาร์เริ่มแรก

การกำหนดปริมาณการสูญเสียเป็นพารามิเตอร์ที่สำคัญและเป็นเรื่องธรรมดาในแบบจำลองความเสี่ยงส่วนใหญ่ LGD เป็นองค์ประกอบสำคัญของ Basel Model (Basel II) ซึ่งเป็นชุดของกฎระเบียบของธนาคารระหว่างประเทศซึ่งใช้ในการคำนวณเงินทุนทางเศรษฐกิจการสูญเสียที่คาดหวังและเงินกองทุน ความสูญเสียที่คาดหวังจะถูกคำนวณเป็น LGD ของสินเชื่อคูณด้วยความน่าจะเป็นของการผิดนัดชำระ (PD) และความเสี่ยงของสถาบันการเงินที่เป็นค่าเริ่มต้น (EAD)

แม้ว่าจะมีวิธีการคำนวณ LGD อยู่หลายวิธี แต่สิ่งที่นักวิเคราะห์และนักบัญชีชื่นชอบมากที่สุดคือการคำนวณขั้นต้น เหตุผลนี้ส่วนใหญ่เป็นเพราะสูตรที่เรียบง่ายซึ่งไม่ได้คำนึงถึงมูลค่าของหลักประกันในการกู้ยืมเงิน การคำนวณของ LGD นี้เปรียบเทียบจำนวนเงินดอลลาร์ของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นหรือที่เกิดขึ้นจริงกับจำนวนเงินทั้งหมดของความเสี่ยง ณ เวลาที่เงินกู้เริ่มต้น วิธีนี้เป็นวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดเพราะโดยทั่วไปแล้วนักวิเคราะห์ทางวิชาการสามารถเข้าถึงข้อมูลตราสารหนี้ในตลาดได้เท่านั้นซึ่งหมายความว่ามูลค่าของหลักประกันไม่พร้อมใช้งานไม่ทราบหรือไม่สำคัญ

วิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในหมู่นักบัญชีและนักวิเคราะห์ในการกำหนด LGD คือการคำนวณขั้นต้นซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับมูลค่าหลักประกันสำหรับเงินกู้

ตัวอย่างของการสูญเสียที่ได้รับจากการผิดนัด

ลองนึกภาพผู้กู้จะกู้เงิน $ 400, 000 สำหรับคอนโด หลังจากชำระค่างวดเป็นเวลาสองสามปีผู้กู้ต้องเผชิญกับปัญหาทางการเงินและค่าตั้งต้นเมื่อเงินกู้มียอดคงค้างหรือมีการผิดนัดชำระ 300, 000 เหรียญ ธนาคารยึดสังหาริมทรัพย์ในคอนโดและสามารถขายได้ในราคา $ 240, 000 ผลขาดทุนสุทธิของธนาคารอยู่ที่ $ 60, 000 ($ 300, 000 - $ 240, 000) และ LGD คือ 20% ($ 300, 000 - $ 240, 000) / $ 300, 000)

ในสถานการณ์นี้การสูญเสียที่คาดหวังจะถูกคำนวณโดยสมการต่อไปนี้: ความน่าจะเป็น LGD (20%) X ของการเริ่มต้น (100%) การเปิดรับ X ที่ค่าเริ่มต้น ($ 300, 000) = $ 60, 000 หากสถาบันการเงินมีการคาดการณ์ศักยภาพ แต่ไม่ได้รับผลขาดทุนบางอย่างผลขาดทุนที่คาดหวังจะแตกต่างกัน ใช้ตัวเลขเดียวกันจากสถานการณ์ข้างต้น แต่สมมติว่าความน่าจะเป็นเพียง 50% ของค่าเริ่มต้นสมการคำนวณการสูญเสียที่คาดไว้คือ LGD (20%) X ความน่าจะเป็นของการเริ่มต้น (50%) X ที่ค่าเริ่มต้น ($ 300, 000) = $ 30, 000