กองทุนโหลดคืออะไร?
โหลดกองทุนเป็นกองทุนรวมที่มาพร้อมกับค่าขายหรือค่าคอมมิชชั่น นักลงทุนกองทุนจ่ายภาระซึ่งไปเพื่อชดเชยตัวกลางการขายเช่นนายหน้านักวางแผนทางการเงินหรือที่ปรึกษาการลงทุนสำหรับเวลาและความเชี่ยวชาญของเขาในการเลือกกองทุนที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุน ภาระจะจ่ายล่วงหน้าในเวลาที่ซื้อ (โหลดหน้า) เมื่อหุ้นขาย (โหลด back-end) หรือตราบใดที่กองทุนจะถือโดยนักลงทุน (โหลดระดับ)
กองทุนโหลดอาจเปรียบเทียบกับเงินที่ไม่โหลดซึ่งไม่มีค่าใช้จ่ายในการขาย
ประเด็นที่สำคัญ
- กองทุนโหลดมีส่วนร่วมในกองทุนรวมที่มีค่าคอมมิชชั่นการขายที่จ่ายโดยผู้ซื้อกองทุนสามารถจ่ายได้ ณ เวลาที่ทำการซื้อ (front-load) หรือ ณ เวลาที่ขาย (back-load) และมักจะจ่ายให้กับนายหน้าหรือ ตัวแทนที่ขายกองทุนวิธีการจ่ายเงินจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุนรวมที่เกี่ยวข้อง
พื้นฐานของการโหลดกองทุน
หากกองทุน จำกัด การโหลดระดับไม่เกิน 0.25% (สูงสุดคือ 1%) สามารถเรียกตัวเองว่ากองทุน "ไม่โหลด" ในเอกสารการตลาด Front-end และ back-end load ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุนรวมและโดยปกติจะจ่ายให้กับนายหน้าขายและนายหน้าตัวแทนจำหน่ายเป็นค่าคอมมิชชั่น อย่างไรก็ตามระดับโหลดเรียกว่าค่าธรรมเนียม 12b-1 จะรวมอยู่ในค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
กองทุนที่ไม่เรียกเก็บเงินจากการโหลดนั้นเรียกว่า no-load fund ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะขายโดยตรงโดย บริษัท กองทุนรวมหรือผ่านทางพันธมิตรของพวกเขา
การเปรียบเทียบการแบ่งประเภทกองทุนที่แตกต่างกัน
ในปี 1970 บริษัท กองทุนรวมตกอยู่ภายใต้การวิพากษ์วิจารณ์เกี่ยวกับยอดขายสูงที่พวกเขาเรียกเก็บพร้อมกับค่าธรรมเนียมมากเกินไปและค่าใช้จ่ายที่ซ่อนอยู่อื่น ๆ เป็นผลให้พวกเขาแนะนำหลายชั้นหุ้นให้นักลงทุนหลายตัวเลือกในการจ่ายค่าธรรมเนียมการขาย
การแบ่งคลาส A: การแบ่งคลาส A เป็นกองทุนโหลดส่วนหน้าแบบดั้งเดิมที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการขายล่วงหน้าจากจำนวนเงินที่ลงทุน กองทุนคลาส A ส่วนใหญ่เสนอส่วนลดเบรกพอยต์ที่ลดค่าใช้จ่ายการขายสำหรับการซื้อที่มีค่าสูงกว่า สำหรับนักลงทุนที่มีเงินจำนวนมากในการลงทุนในระยะเวลานานหุ้นระดับ A สามารถเป็นตัวเลือกต้นทุนที่ต่ำที่สุดเนื่องจากการลดจุดพัก
หุ้นคลาส B: หุ้นคลาส B รวมถึงการโหลด back-end หรือค่าใช้จ่ายการขายรอตัดบัญชี (CDSC) ที่อาจเกิดขึ้นซึ่งจะถูกหักออกเมื่อขายหุ้น กองทุนแบ่งคลาส B ไม่ได้เสนอส่วนลดเบรกพอยต์แม้ว่า CDSC จะลดลงในกรอบเวลาห้าถึงแปดปี ณ จุดนั้นการแบ่งใช้จะถูกแปลงเป็นการแบ่งคลาส A ที่ไม่มีโหลดแบ็คเอนด์ กองทุนหุ้นคลาส B บางแห่งคิดค่าธรรมเนียมรายปี 12b-1 ซึ่งสามารถเพิ่มต้นทุนการลงทุนเมื่อเวลาผ่านไป เมื่อหุ้นคลาส B ถูกแปลงเป็นหุ้นคลาส A ค่าธรรมเนียม 12b-1 จะหายไป การแบ่งคลาส B ที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำอาจเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าเมื่อการลงทุนขนาดเล็กมีระยะเวลาถือนาน
การแบ่งคลาส C: กองทุนส่วนแบ่งระดับ C จะเรียกเก็บเงินจาก CDSC แต่โดยทั่วไปจะต่ำกว่าการแบ่งคลาส B หุ้นคลาส C พึ่งพาค่าธรรมเนียม 12b-1 มากซึ่งมีแนวโน้มสูงกว่าหุ้นคลาส B และสามารถคงอยู่ได้ตลอดไป กองทุนหุ้นคลาส C ไม่ได้ให้ส่วนลดจุดพัก เนื่องจากค่าธรรมเนียม 12b-1 ที่สูงกว่าการแบ่งคลาส C อาจเป็นตัวเลือกที่แพงที่สุดในระยะยาว
ข้อดีของการโหลดเงินทุน
นักลงทุนอาจถือว่ากองทุนโหลดโดยอัตโนมัติเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าเงินทุนที่ไม่โหลด แต่นั่นอาจไม่เป็นเช่นนั้น ค่าธรรมเนียมในการโหลดเงินทุนไปที่นักลงทุนหรือผู้จัดการกองทุนที่ทำวิจัยและตัดสินใจลงทุนในนามของลูกค้า ผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้สามารถจัดเรียงผ่านกองทุนรวมและช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาดพวกเขาอาจไม่มีทักษะหรือความรู้ในการตัดสินใจด้วยตนเอง การจ่ายค่าธรรมเนียมล่วงหน้ายังช่วยลดความจำเป็นในการรับผลตอบแทนจากการลงทุนด้วยการจ่ายค่าธรรมเนียมอย่างต่อเนื่องเพื่อรับผลตอบแทนที่กองทุนได้รับ
ข้อเสียเปรียบหลักของหลักสูตรคือการโหลดตัวเอง ขณะนี้ไม่มีกองทุนรวมที่ไม่มีโหลดเป็นตัวเลือกที่ไม่มีค่าธรรมเนียมการขาย
