คำสั่ง จำกัด กับคำสั่งหยุด: ภาพรวม
คำสั่งประเภทต่าง ๆ ช่วยให้คุณมีความเฉพาะเจาะจงมากขึ้นเกี่ยวกับวิธีที่คุณต้องการให้นายหน้าของคุณเติมการซื้อขายของคุณ เมื่อคุณส่งคำสั่ง จำกัด หรือคำสั่งหยุดคุณจะบอกนายหน้าของคุณว่าคุณไม่ต้องการราคาตลาด (ราคาปัจจุบันที่มีการซื้อขายหุ้น) คุณต้องการให้คำสั่งของคุณถูกดำเนินการแทนเมื่อราคาหุ้นเคลื่อนไหวในทิศทางที่แน่นอน
ตลาดสามารถดูคำสั่ง จำกัด ได้ คำสั่งหยุดไม่สามารถจนกว่าจะมีการเรียกใช้ หากคุณต้องการซื้อหุ้น $ 80 ที่ $ 79 ต่อหุ้นคุณสามารถเห็นคำสั่งซื้อขายที่ จำกัด ของคุณและเติมเต็มเมื่อผู้ขายเต็มใจที่จะตอบสนองราคานั้น คำสั่งหยุดเป็นคำสั่งแบบสองส่วนและจะเปลี่ยนเป็นคำสั่ง จำกัด ที่เกิดขึ้นจริงตามที่เห็นโดยตลาดเมื่อราคาหยุดได้รับหรือเกิน คำสั่ง จำกัด นั้นมีเงื่อนไขตามราคาหยุดที่จะถูกเรียกใช้
ประเด็นที่สำคัญ
- คำสั่งซื้อขายแบบ จำกัด สามารถมองเห็นได้จากตลาดและสั่งให้นายหน้าของคุณกรอกข้อมูลคำสั่งซื้อหรือขายในราคาที่เฉพาะเจาะจงหรือดีกว่าตลาดหยุดการสั่งซื้อจะไม่ปรากฏให้เห็นและจะเปิดใช้งานการสั่งซื้อแบบ จำกัด คำสั่งหยุดเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของการไม่มีการเติมหรือการเติมบางส่วน แต่เนื่องจากมันเป็นคำสั่งซื้อในตลาดคุณอาจทำให้คำสั่งซื้อของคุณเต็มไปด้วยราคาที่แย่กว่าที่คุณคาดหวัง
การสั่งซื้อที่ จำกัด
คำสั่ง จำกัด เป็นคำสั่งซื้อหรือขายหุ้นในราคาเฉพาะ ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องการซื้อหุ้นที่ราคา $ 100 ที่ $ 100 หรือน้อยกว่าคุณสามารถกำหนดคำสั่ง จำกัด ที่จะไม่ถูกเติมเว้นแต่ว่าราคาที่คุณระบุจะมีให้ อย่างไรก็ตามคุณไม่สามารถตั้งค่าคำสั่ง จำกัด แบบธรรมดาที่จะซื้อหุ้นที่สูงกว่าราคาตลาดเพราะราคาที่ดีกว่ามีอยู่แล้ว
ในทำนองเดียวกันคุณสามารถกำหนดคำสั่ง จำกัด การขายหุ้นได้เมื่อมีราคาเฉพาะ ลองนึกภาพว่าคุณเป็นเจ้าของหุ้นมูลค่า $ 75 ต่อหุ้นและคุณต้องการขายถ้าราคาสูงถึง $ 80 ต่อหุ้น คำสั่ง จำกัด สามารถตั้งได้ที่ $ 80 ซึ่งจะถูกเติมในราคานั้นหรือดีกว่าเท่านั้น คุณไม่สามารถตั้งค่าคำสั่ง จำกัด ให้ขายต่ำกว่าราคาตลาดในปัจจุบันเนื่องจากมีราคาที่ดีกว่า
หยุดการสั่งซื้อ
คำสั่งซื้อหยุดมีหลายรูปแบบแตกต่างกันไป แต่พวกเขาทั้งหมดจะถูกพิจารณาว่ามีเงื่อนไขตามราคาที่ยังไม่พร้อมใช้งานในตลาดเมื่อมีการวางคำสั่งซื้อ เมื่อมีราคาในอนาคตพร้อมคำสั่งหยุดจะถูกเรียก แต่ขึ้นอยู่กับประเภทของมันนายหน้าจะดำเนินการพวกเขาแตกต่างกัน
โบรกเกอร์หลายรายได้เพิ่มคำว่า "หยุดการเสนอราคา" ลงในประเภทคำสั่งซื้อเพื่อให้ชัดเจนว่าคำสั่งหยุดจะถูกเรียกใช้เมื่อมีการเสนอราคาที่ถูกต้องในตลาดแล้วเท่านั้น ตัวอย่างเช่นหากคุณตั้งค่าคำสั่งหยุดด้วยราคาหยุดที่ $ 100 คำสั่งนั้นจะถูกกระตุ้นเมื่อมีการเสนอราคาที่ถูกต้องที่ $ 100 หรือมากกว่านั้น
คำสั่งหยุดจะกลายเป็นคำสั่งซื้อในตลาดแบบดั้งเดิมเมื่อราคาหยุดของคุณตรงตามหรือสูงกว่า คำสั่งหยุดสามารถตั้งเป็นคำสั่งเข้าได้เช่นกัน หากคุณต้องการเปิดสถานะเมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นคุณสามารถกำหนดคำสั่งหยุดการซื้อขายได้เหนือราคาตลาดปัจจุบันซึ่งเปลี่ยนเป็นคำสั่งซื้อปกติเมื่อราคาหยุดของคุณได้รับการตอบสนอง
เพื่อที่จะทริกเกอร์คำสั่งหยุดเมื่อพบราคาที่ถูกต้องในตลาดโบรกเกอร์ได้เพิ่มคำว่า "stop on quote" ลงในประเภทคำสั่งของพวกเขา
หยุดคำสั่งซื้อที่ จำกัด
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
คำสั่งหยุดการ จำกัด ประกอบด้วยราคาสองรายการ: ราคาหยุดและราคา จำกัด ประเภทคำสั่งซื้อนี้สามารถใช้เพื่อเปิดใช้งานคำสั่งที่ จำกัด ในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์เมื่อราคาหยุดได้รับการตอบสนอง ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณซื้อหุ้นที่ $ 100 และคาดว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้น คุณสามารถส่งคำสั่ง จำกัด การขายหุ้นหากการคาดการณ์ของคุณผิด
คำสั่งหยุดแบบ จำกัด มีความเสี่ยงหลักสองประการ: ไม่มีการเติมหรือเติมบางส่วน เป็นไปได้ที่จะให้ราคาหยุดของคุณถูกเรียกใช้และราคา จำกัด ของคุณจะยังไม่พร้อมใช้งาน หากคุณใช้คำสั่งหยุดการ จำกัด เพื่อหยุดการขาดทุนเพื่อออกจากสถานะ Long เมื่อสต็อกเริ่มลดลงอาจไม่ปิดการซื้อขายของคุณ
แม้ว่าจะมีราคา จำกัด หลังจากที่มีการเรียกใช้ราคาหยุดการสั่งซื้อทั้งหมดของคุณอาจไม่ได้รับการดำเนินการหากมีสภาพคล่องไม่เพียงพอที่ราคานั้น ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องการขายหุ้น 500 หุ้นในราคา จำกัด ที่ $ 75 แต่เต็มไปเพียง 300 ครั้งคุณอาจประสบกับขาดทุนอีก 200 หุ้นที่เหลือ
คำสั่งหยุดเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของการไม่มีการเติมหรือการเติมบางส่วน แต่เนื่องจากมันเป็นคำสั่งซื้อในตลาดคุณอาจทำให้คำสั่งซื้อของคุณเต็มไปด้วยราคาที่แย่กว่าที่คุณคาดหวัง ตัวอย่างเช่นลองจินตนาการว่าคุณได้ตั้งคำสั่งหยุดที่ $ 70 สำหรับหุ้นที่คุณซื้อในราคา $ 75 ต่อหุ้น
บริษัท รายงานผลประกอบการหลังจากที่ตลาดปิดและเปิดในวันถัดไปที่ $ 60 ต่อหุ้นหลังจากนักลงทุนที่น่าผิดหวัง คำสั่งซื้อของคุณจะถูกเปิดใช้งานและคุณอาจออกจากการค้าที่ $ 60 ต่ำกว่าราคาหยุดของคุณที่ $ 70
