สำหรับผู้สังเกตการณ์ทั่วไปอุตสาหกรรมประกันชีวิตอาจดูลึกลับไปหน่อย แน่นอนว่า บริษัท ไม่สามารถคาดการณ์ได้ว่าจะต้องจ่ายผลประโยชน์การเสียชีวิตที่เกี่ยวข้องกับนโยบายของคุณเมื่อใด กระนั้น - เกือบจะคงที่ - ผู้ให้บริการใช้รายได้เพียงพอที่จะทำตามสัญญาและได้รับผลกำไรที่ดี
เมื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการทำงานของประกันปริศนานี้เริ่มหายไป ความจริงก็คืออุตสาหกรรมเป็นวิทยาศาสตร์มากกว่าศิลปะ จากการใช้สถิติผู้ให้บริการสามารถสร้างสมมติฐานที่มีการศึกษาเกี่ยวกับจำนวนเงินที่พวกเขาควรเรียกเก็บเงินจากคุณเพื่อที่จะปฏิบัติตามภาระหน้าที่ของตนต่อผู้ถือกรมธรรม์และผู้ถือหุ้น บริษัท ยังลงทุนเงินในหลักทรัพย์ต่าง ๆ ซึ่งเป็นแหล่งรายได้เพิ่มเติม
ความสำคัญของสถิติ
วิธีหลักที่ บริษัท ประกันภัยทำเงินนั้นค่อนข้างง่าย - โดยรับเงินเป็นเบี้ยประกันภัยมากกว่าที่จ่ายในผลประโยชน์ แต่พวกเขาจะทำสิ่งนี้ได้อย่างน่าเชื่อถือได้อย่างไร
ไม่ บริษัท ประกันภัยไม่สามารถคาดการณ์ได้ว่าผู้ถือกรมธรรม์รายใดรายหนึ่งจะถึงแก่กรรม แม้ว่าจะรู้ว่าลูกค้า Y มียอดพรีเมี่ยมเท่าไหร่ในแต่ละเดือน แต่ก็ไม่ทราบว่าเขาจะจ่ายเงินจำนวนเท่าใด และไม่ว่าเขาจะมีชีวิตอยู่นานแค่ไหนผู้รับประกันภัยก็กำลังขอความสนใจจากนโยบาย
บริษัท ประกันภัยแก้ปัญหานี้โดยการวิเคราะห์กลุ่มลูกค้าทั้งหมด สำหรับสิ่งที่พวกเขารู้ลูกค้า Y อาจมีชีวิตอยู่จนถึงอายุ 40 เท่านั้นซึ่งอาจหมายถึงการสูญเสียในบัญชีของเขา แต่สิ่งที่ บริษัท ต้องกังวลจริงๆก็คืออายุยืนโดยเฉลี่ยของลูกค้า ทั้งหมด - และสถิตินั้นง่ายกว่าที่จะประมาณการ
นั่นเป็นเหตุผลที่นักคณิตศาสตร์มีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรม เหล่านี้คือผู้เชี่ยวชาญที่ใช้แบบจำลองทางสถิติเพื่อคำนวณหนี้สินที่คาดการณ์ของ บริษัท นั่นคือจะต้องจ่ายเท่าใดในผลประโยชน์การเสียชีวิตและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ นักคณิตศาสตร์ประกันภัยมีหน้าที่รับผิดชอบในการทำให้แน่ใจว่า บริษัท มีทุนสำรองเพียงพอที่จะครอบคลุมเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเช่นการเรียกร้องจำนวนมากผิดปกติ
ผู้ให้บริการยังใช้สถิติเพื่อระบุความเสี่ยงของลูกค้าบางรายก่อนเสนอนโยบาย ในบางกรณีสิ่งนี้จะช่วยให้ผู้รับประกันภัยหลีกเลี่ยงบุคคลที่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของตลาดเป้าหมายของพวกเขา ในบางครั้งก็ช่วยให้พวกเขากำหนดราคาของนโยบายในลักษณะที่สัมพันธ์กับระดับความเสี่ยงทางการเงิน เป็นหน้าที่ของแผนกการจัดจำหน่ายที่จะต้องพิจารณาลักษณะเฉพาะ - อายุ, เพศ, นิสัยการสูบบุหรี่, ความดันโลหิตและอื่น ๆ - และกำหนดระดับราคาที่ลูกค้าเป็นเจ้าของ
กุญแจสำคัญอีกประการหนึ่งของการคำนวณทางคณิตศาสตร์ของการประกันชีวิตคือการกำหนดจำนวนลูกค้าที่จะจ่ายเงินให้กับนโยบายต่อไปจนกว่าจะตาย น่าแปลกที่บุคคลส่วนใหญ่ยอมให้นโยบายของพวกเขาหมดอายุ - กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขาหยุดจ่ายค่าจ้างพิเศษ - หรือยอมแพ้เพื่อรับยอดเงินสดในบัญชีของพวกเขา สถานการณ์เหล่านี้เป็นองค์ประกอบสำคัญของกำไรประกันชีวิตเพราะ บริษัท ได้รับรายได้พิเศษเป็นระยะเวลาหนึ่ง แต่ไม่ต้องจ่ายเงินผลประโยชน์การเสียชีวิต ดังนั้น "อัตราส่วนล่วงเลย" จึงเป็นองค์ประกอบสำคัญของการพยากรณ์ทางการเงิน
การเพิ่มขึ้นของค่างวด
ในวันแรก ๆ ของอุตสาหกรรมรายได้พิเศษทั้งหมดที่ผู้ให้บริการได้รับมาจากการประกันชีวิตหรือประกันอื่น ๆ ที่พวกเขาขาย แต่ตั้งแต่ปี 1980 รายรับรายปีเกินจากผลิตภัณฑ์ขนมปังและเนยของพวกเขา วันนี้การพิจารณาเงินรายปีบัญชีเพียงครึ่งหนึ่งของรายได้เบี้ยประกันภัยทั้งหมด
ในเงินงวดพื้นฐานผู้ถือกรมธรรม์จะชำระเงินเป็นชุดหรือแบ่งเป็นเงินก้อนและเริ่มได้รับเช็คตามปกติจากผู้ให้บริการ เช่นเดียวกับการประกันชีวิตนักคณิตศาสตร์ประกันภัยช่วยกำหนดราคาที่เหมาะสมของผลิตภัณฑ์เพื่อให้ได้กำไร แต่ความเสี่ยงจากมุมมองของ บริษัท ประกันนั้นแตกต่างกันมาก ที่นี่ผู้จัดการการจัดจำหน่ายกังวลเกี่ยวกับผู้ถือสัญญาโดยเฉลี่ยว่าอยู่ได้นานกว่าที่คาดไว้และได้รับการชำระเงินมากกว่าที่คาดการณ์ไว้
จากมุมมองของผลกำไรการเติบโตของค่างวดในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมาเป็นประโยชน์ต่อ บริษัท ประกันภัยด้วยเหตุผลสองประการ สำหรับหนึ่งพวกเขาเปิดกระแสรายได้ใหม่นอกเหนือจากการประกันชีวิต นอกจากนี้สัญญาประกันเหล่านี้ยังให้อัตรากำไรสูงเมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ประกันอื่น ๆ ความหลากหลายที่มีความซับซ้อนมากขึ้น - ตัวอย่างเช่น“ ค่างวดที่จัดทำดัชนี” ซึ่งผูกกับการจ่ายเงินให้กับประสิทธิภาพของตลาดหุ้น - มักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการยอมจำนนมากมายและ จำกัด ผู้ถือกรมธรรม์คืน
เพิ่มผลกำไรด้วยการลงทุน
หากผู้ให้บริการประกันภัยโชคดีพอที่จะสร้างเบี้ยประกันส่วนเกินหลังจากจ่ายผลประโยชน์และค่าใช้จ่ายในการบริหารแล้วก็ไม่ได้นำเงินไปวางในหลุมฝังศพ แต่จะลงทุนส่วนที่สำคัญเพื่อสร้างมูลค่าเพิ่มให้แก่ผู้ถือหุ้น (ในกรณีของ บริษัท ประกันภัยที่“ ร่วมกัน” ผู้ถือกรมธรรม์จะเป็นเจ้าของธุรกิจและรับเงินปันผล)
ความท้าทายคือการหาจุดศูนย์กลางที่เหมาะสมระหว่างศักยภาพของรายได้และความสามารถในการชำระภาระผูกพันทางการเงิน ดังนั้น บริษัท มักจะนำเงินทุนบางส่วนไปยังตราสารอนุรักษ์นิยมซึ่งมีโอกาสน้อยที่จะได้สัมผัสกับความผันผวนของมูลค่า ดังนั้นพันธบัตรเป็นแหล่งรายได้จากการลงทุนที่พบมากที่สุดรองลงมาคือหุ้นและหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการจำนอง
รูปที่ 1
แหล่งที่มาของรายได้สำหรับผู้ประกันชีวิต (ล้านดอลลาร์สหรัฐ)
จำนวนเงินที่ บริษัท ประกันชีวิตลงทุนเป็นจำนวนมาก ในปี 2555 บริษัท ประกันชีวิตได้ลงทุนในหลักทรัพย์จำนวน 217 พันล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่ผู้ให้บริการบางรายเอาต์ซอร์ซจัดการเงินให้กับ บริษัท ที่แยกต่างหาก แต่ บริษัท ขนาดใหญ่มักมีทีมภายในที่มอบหมายให้ทำการซื้อขายหลักทรัพย์ในเวลาที่เหมาะสม ผู้ให้บริการประกันภัยบางรายได้สร้าง บริษัท ย่อยที่จัดการเงินให้กับนักลงทุนสถาบันอื่น ๆ โดยจัดหารายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมให้กับ บริษัท แม่
บรรทัดล่าง
ประกันชีวิตเป็นอุตสาหกรรมที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลสูงซึ่งอาศัยโมเดลทางการเงินที่ซับซ้อนเพื่อทำนายค่าใช้จ่ายและรายได้ในอนาคตจากเบี้ยประกันและการลงทุน โดยการปรับราคาให้เหมาะสม บริษัท ต่างๆพยายามสร้างรายได้เพิ่มขึ้นพร้อมดูแลภาระผูกพันทางการเงิน
