คำจำกัดความของสินทรัพย์ระดับ 3

สินทรัพย์ระดับ 3 คืออะไร

สินทรัพย์ระดับ 3 เป็นสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินที่มีสภาพคล่องต่ำที่สุด และยากที่สุดที่จะเห็นคุณค่า พวกเขาไม่ได้ซื้อขายบ่อยดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะให้ราคาตลาดที่เชื่อถือได้และแม่นยำ ไม่สามารถกำหนดมูลค่ายุติธรรมสำหรับสินทรัพย์เหล่านี้ได้โดยใช้ข้อมูลหรือมาตรการที่สามารถสังเกตได้อย่างง่ายดายเช่นราคาตลาดหรือแบบจำลอง แต่จะคำนวณโดยใช้การประมาณหรือช่วงค่าที่ปรับความเสี่ยงแทนวิธีการที่เปิดให้ตีความ

ทำความเข้าใจกับสินทรัพย์ระดับ 3

บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะจะต้องสร้างมูลค่ายุติธรรมสำหรับสินทรัพย์ที่มีอยู่ในบัญชี ตามหลักการบัญชีที่ยอมรับกันโดยทั่วไป (GAAP) สินทรัพย์บางอย่างจะต้องบันทึกตามมูลค่าปัจจุบันไม่ใช่ต้นทุนในอดีต นักลงทุนพึ่งพาประมาณการมูลค่ายุติธรรมเหล่านี้เพื่อวิเคราะห์สภาพปัจจุบันของ บริษัท และแนวโน้มในอนาคต

ในปี 2549 คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงินของสหรัฐอเมริกา (FASB) ตรวจสอบว่า บริษัท จำเป็นต้องทำเครื่องหมายสินทรัพย์ในตลาดผ่านมาตรฐานการบัญชีที่รู้จักกันในชื่อ FASB 157 (ฉบับที่ 157 การวัดมูลค่ายุติธรรม) ตอนนี้มีชื่อว่า 820, FASB 157 ได้นำเสนอระบบการจำแนกซึ่งมีจุดมุ่งหมายที่จะนำความชัดเจนมาสู่งบดุล สินทรัพย์ของ บริษัท

ประเภทของสินทรัพย์

หมวดหมู่ FASB 157 สำหรับการประเมินค่าสินทรัพย์ได้รับรหัสระดับ 1 ระดับ 2 และระดับ 3 แต่ละระดับมีความแตกต่างกันว่าสินทรัพย์สามารถประเมินมูลค่าได้อย่างถูกต้องได้อย่างง่ายดายโดยสินทรัพย์ระดับ 1 เป็นวิธีที่ง่ายที่สุด

ระดับ 1

สินทรัพย์ระดับ 1 เป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดที่สังเกตได้ง่าย สินทรัพย์เหล่านี้สามารถทำเครื่องหมายในตลาดและรวมถึงตั๋วเงินคลังหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดสกุลเงินต่างประเทศและทองคำแท่ง

ระดับ 2

สินทรัพย์และหนี้สินเหล่านี้ไม่มีการกำหนดราคาในตลาดปกติ แต่สามารถกำหนดมูลค่ายุติธรรมตามราคาที่ยกมาในตลาดที่ไม่ได้ใช้งานหรือตัวแบบที่มีข้อมูลที่สามารถสังเกตได้เช่นอัตราดอกเบี้ยอัตราการผิดนัดและอัตราผลตอบแทน การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเป็นตัวอย่างของสินทรัพย์ระดับ 2

ระดับ 3

ระดับ 3 เป็นเครื่องหมายที่ออกสู่ตลาดอย่างน้อยที่สุดโดยมีมูลค่าสินทรัพย์ตามรุ่นและอินพุตที่ไม่สามารถสังเกตเห็นได้ - สมมติฐานจากผู้เข้าร่วมตลาดจะถูกใช้เมื่อกำหนดราคาสินทรัพย์หรือหนี้สินเนื่องจากไม่มีข้อมูลตลาดที่พร้อมใช้งาน สินทรัพย์ระดับ 3 ไม่ได้มีการซื้อขายอย่างแข็งขันและสามารถประเมินมูลค่าได้โดยใช้การรวมกันของราคาตลาดที่ซับซ้อนแบบจำลองทางคณิตศาสตร์และสมมติฐานส่วนตัว

ตัวอย่างของสินทรัพย์ระดับ 3 ได้แก่ หลักทรัพย์ที่มีการจดจำนอง (MBS), หุ้นเอกชน, อนุพันธ์ซับซ้อน, หุ้นต่างประเทศและหนี้ด้อยคุณภาพ กระบวนการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ระดับ 3 เป็นที่รู้จักกันในชื่อการจัดการ

ประเด็นที่สำคัญ

• บริษัท จะต้องบันทึกสินทรัพย์บางอย่างที่มูลค่าปัจจุบันของพวกเขามากกว่าค่าใช้จ่ายในอดีตและจัดประเภทพวกเขาเป็นสินทรัพย์ระดับ 1, 2 หรือ 3 ขึ้นอยู่กับวิธีที่พวกเขาสามารถได้อย่างง่ายดายมูลค่าสินทรัพย์ระดับ 3 เป็นสินทรัพย์ทางการเงินและหนี้สิน ถือว่าเป็นสภาพคล่องมากที่สุด และยากที่สุดที่จะเห็นคุณค่า ค่าของพวกเขาสามารถประมาณโดยใช้การรวมกันของราคาในตลาดที่ซับซ้อนแบบจำลองทางคณิตศาสตร์และสมมติฐานส่วนตัวตัวอย่างของสินทรัพย์ระดับ 3 รวมถึงหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนการจำนอง (MBS), หุ้นเอกชนหุ้นอนุพันธ์ที่ซับซ้อนหุ้นต่างประเทศและหนี้ด้อยคุณภาพ การประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ระดับ 3 เป็นที่รู้จักกันในชื่อการจัดการ

ข้อควรพิจารณาพิเศษ

เนื่องจากสินทรัพย์ระดับ 3 นั้นมีมูลค่าสูงกว่ามูลค่าที่ระบุไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการบัญชีจึงไม่ควรคำนึงถึงมูลค่าตามที่นักลงทุนต้องการ การประเมินค่าขึ้นอยู่กับการตีความดังนั้นจำเป็นต้องคำนึงถึงความปลอดภัยในบัญชีเพื่อหาข้อผิดพลาดใด ๆ ในการใช้ข้อมูลระดับ 3 เพื่อประเมินมูลค่าสินทรัพย์

บ่อยครั้งที่สินทรัพย์ระดับ 3 ประกอบขึ้นเป็นส่วนเล็ก ๆ ของงบดุลของ บริษัท อย่างไรก็ตามในบางอุตสาหกรรมเช่นร้านค้าการลงทุนขนาดใหญ่และธนาคารพาณิชย์พวกเขาแพร่หลายมากขึ้น

สินทรัพย์เหล่านี้ได้รับการตรวจสอบอย่างหนักในช่วงวิกฤตสินเชื่อของปี 2550 เมื่อหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนอง (MBS) ได้รับความเดือดร้อนจากค่าเริ่มต้นจำนวนมาก บริษัท ที่เป็นเจ้าของ บริษัท เหล่านี้มักจะไม่ปรับมูลค่าสินทรัพย์ลงแม้ว่าตลาดสินเชื่อสำหรับหลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์หนุนหลัง (ABS) แห้งและสัญญาณทั้งหมดชี้ให้เห็นว่ามูลค่ายุติธรรมลดลง

การบันทึกสินทรัพย์ระดับ 3

ความผิดพลาดในอดีตของมูลค่าสินทรัพย์ระดับ 3 ได้รับแจ้งมาตรการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้น หัวข้อ 820 ที่แนะนำในปี 2009 บริษัท สั่งไม่เพียง แต่จะระบุมูลค่าของสินทรัพย์ระดับ 3 ของพวกเขา แต่ยังรวมถึงวิธีการใช้เทคนิคการประเมินมูลค่าหลายวิธีที่อาจส่งผลกระทบต่อค่าเหล่านั้น

จากนั้นในปี 2554 FASB มีความเข้มงวดมากขึ้นเรียกร้องให้มีการกระทบยอดเริ่มต้นและยอดคงเหลือสำหรับสินทรัพย์ระดับ 3 โดยให้ความสนใจเป็นพิเศษต่อการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ที่มีอยู่รวมถึงรายละเอียดเกี่ยวกับการโอนสินทรัพย์ใหม่เข้าหรือออกจากระดับ 3 สถานะ.

ความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลที่ บริษัท ต้องทำเมื่อจัดการกับสินทรัพย์ระดับ 3 นั้นรวมถึงข้อกำหนดสำหรับ“ ข้อมูลเชิงปริมาณเกี่ยวกับข้อมูลที่ไม่สามารถสังเกตเห็นได้” ที่ใช้สำหรับการวิเคราะห์มูลค่าซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการประเมินมูลค่า นอกจากนี้ยังมีการวิเคราะห์ความอ่อนไหวเพื่อช่วยให้นักลงทุนได้รับการจัดการความเสี่ยงที่ดีขึ้นว่าการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ระดับ 3 สิ้นสุดลงไม่ถูกต้อง

ในเดือนสิงหาคม 2561 FASB ออกการปรับปรุงหัวข้อ 820 หัวข้อการปรับปรุงมาตรฐานการบัญชี 2018-13 ในแนวทางนี้มีผลบังคับใช้สำหรับงบการเงินที่มีปีงบประมาณเริ่มต้นในหรือหลังวันที่ 15 ธันวาคม 2019 กฎก่อนหน้านี้บางส่วนได้รับการแก้ไข

บริษัท ได้รับการขอให้เปิดเผยช่วงและ ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของ“ ปัจจัยการผลิตที่ไม่สามารถสังเกตได้ที่มีนัยสำคัญ” และวิธีการคำนวณ FASB ยังสั่งให้คำอธิบายบรรยายเพื่อเน้นความไม่แน่นอนของการวัดบัญชี ณ วันที่รายงานไม่ใช่ความไวต่อการเปลี่ยนแปลงในอนาคต

วิธีการใหม่นี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อเพิ่มความโปร่งใสและความสามารถในการเปรียบเทียบให้ดียิ่งขึ้นถึงแม้ว่า บริษัท ต่างๆจะยังคงมีอิสระในการตัดสินใจว่าข้อมูลใดที่เกี่ยวข้องและเปิดเผยได้