คำจำกัดความของสินทรัพย์ระดับ 2

สินทรัพย์ระดับ 2 คืออะไร

สินทรัพย์ระดับ 2 เป็นสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินที่ไม่ซับซ้อนหรือมีมูลค่าเกินความจำเป็น ไม่มีการกำหนดราคาในตลาดตามปกติแม้ว่าจะสามารถกำหนดมูลค่ายุติธรรมได้ตามมูลค่าข้อมูลอื่นหรือราคาตลาด บางครั้งเรียกว่าสินทรัพย์ "Mark-to-model" มูลค่าทรัพย์สินระดับ 2 สามารถใกล้เคียงได้อย่างใกล้ชิดโดยใช้แบบจำลองอย่างง่ายและวิธีการประมาณโดยใช้ราคาที่ทราบและสังเกตได้เป็นพารามิเตอร์

ทำความเข้าใจกับสินทรัพย์ระดับ 2

บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะจะต้องสร้างมูลค่ายุติธรรมสำหรับสินทรัพย์ที่มีอยู่ในบัญชี นักลงทุนพึ่งพาประมาณการมูลค่ายุติธรรมเหล่านี้เพื่อวิเคราะห์สภาพปัจจุบันของ บริษัท และแนวโน้มในอนาคต

ตามหลักการบัญชีที่ยอมรับกันโดยทั่วไป (GAAP) สินทรัพย์บางอย่างจะต้องบันทึกตามมูลค่าปัจจุบันไม่ใช่ต้นทุนในอดีต บริษัท การค้าสาธารณะต้องจัดประเภทสินทรัพย์ทั้งหมดของพวกเขาตามความสะดวกสบายที่พวกเขาสามารถมีมูลค่าตามมาตรฐานการบัญชีที่เรียกว่า FASB 157

มีการแนะนำระดับที่แตกต่างกันสามระดับโดยคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงินของสหรัฐอเมริกา (FASB) เพื่อให้เกิดความชัดเจนในงบดุล สินทรัพย์ของ บริษัท สินทรัพย์ระดับ 2 จัดอยู่ในประเภทตรงกลางโดยพิจารณาจากการคำนวณมูลค่าตลาดยุติธรรมของพวกเขาอย่างน่าเชื่อถือ สินทรัพย์ระดับ 1 เช่นหุ้นและพันธบัตรนั้นเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในขณะที่สินทรัพย์ระดับ 3 สามารถประเมินได้โดยอิงตามรุ่นภายในหรือ "คาดเดา" และไม่มีราคาในตลาดที่สังเกตได้

สินทรัพย์ระดับ 2 จะต้องมีมูลค่าโดยใช้ข้อมูลการตลาดที่ได้รับจากแหล่งข้อมูลภายนอกที่เป็นอิสระ ข้อมูลอาจรวมถึงราคาที่ยกมาสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินที่คล้ายกันในตลาดที่ใช้งานอยู่ราคาสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินที่เหมือนกันหรือคล้ายกันในตลาดที่ไม่ใช้งานหรือตัวแบบที่มีข้อมูลที่สามารถสังเกตได้เช่นอัตราดอกเบี้ยอัตราเริ่มต้น

ตัวอย่างของเนื้อหาระดับ 2 คือการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ในที่นี้มูลค่าสินทรัพย์สามารถกำหนดได้ตามมูลค่าที่สังเกตได้สำหรับอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงและค่าความเสี่ยงที่กำหนดโดยตลาด โดยทั่วไปแล้วสินทรัพย์ระดับ 2 จะถูกถือครองโดย บริษัท เอกชน บริษัท ประกันภัยและสถาบันการเงินอื่น ๆ ที่มีการลงทุน

ประเด็นที่สำคัญ

• สินทรัพย์ระดับ 2 เป็นสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินที่ไม่ได้มีการกำหนดราคาในตลาดปกติ แต่มีมูลค่ายุติธรรมที่สามารถกำหนดได้ตามมูลค่าข้อมูลอื่นหรือราคาตลาดพวกเขาจัดอยู่ในระดับกลางขึ้นอยู่กับวิธีการคำนวณมูลค่าตลาดยุติธรรมของพวกเขาเชื่อถือได้ 2 สินทรัพย์ที่ถูกถือโดยทั่วไปโดย บริษัท เอกชน บริษัท ประกันภัยและสถาบันการเงินอื่น ๆ ที่มีแขนการลงทุน

ตัวอย่างโลกแห่งสินทรัพย์ระดับ 2

Blackstone Group LP (BX) แบ่งสินทรัพย์ระดับ 2 ในเอกสาร 10-K และ 10-Q ของ บริษัท สำหรับผู้ถือหุ้น ผู้จัดการสินทรัพย์เปิดเผยข้อมูลต่อไปนี้:

"มูลค่ายุติธรรมถูกกำหนดโดยการใช้แบบจำลองหรือวิธีการประเมินมูลค่าอื่น ๆ เครื่องมือทางการเงินที่รวมอยู่ในหมวดนี้ ได้แก่ หุ้นกู้และเงินให้สินเชื่อรวมถึงหุ้นกู้และเงินให้สินเชื่อที่อยู่ในยานพาหนะ CLO, หลักทรัพย์รัฐบาลและตัวแทน หลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์ over-the-counter บางรายการที่มูลค่ายุติธรรมตั้งอยู่บนพื้นฐานของข้อมูลที่สามารถสังเกตได้หมายเหตุอาวุโสและหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่ออกโดยยานพาหนะ CLO จัดอยู่ในระดับที่สองของลำดับชั้นมูลค่ายุติธรรม"

อินพุตที่สังเกตได้และไม่สามารถสังเกตได้

นักลงทุนนักวิเคราะห์และอื่น ๆ บางครั้งก็พยายามระบุความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์ระดับ 2 และระดับ 3 การตระหนักถึงความแตกต่างเป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่ง GAAP ต้องการการเปิดเผยเพิ่มเติมสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินระดับ 3

วิธีที่ดีที่สุดในการพิจารณาว่าสินทรัพย์หรือหนี้สินนั้นเป็นระดับ 2 หรือระดับ 3 คือการพิจารณาว่าได้ใช้ข้อมูลการประเมินค่าที่พัฒนาขึ้นโดยใช้ข้อมูลตลาดที่เปิดเผยต่อสาธารณะหรือไม่ พิจารณาประเด็นต่อไปนี้:

• มูลค่าที่ได้รับการสนับสนุนจากการทำธุรกรรมในตลาดจริงหรือไม่ราคาที่ได้รับจากภายนอกองค์กรและพร้อมให้สาธารณชนเข้าถึงได้หรือไม่การประเมินมูลค่าจะกระจายตามช่วงเวลาปกติหรือไม่

หากคำตอบของคำถามใด ๆ เหล่านี้ไม่ใช่ข้อมูลอาจถูกพิจารณาว่าไม่สามารถสังเกตเห็นได้และเป็นผลให้ระดับ 3 ในลำดับชั้นของมูลค่ายุติธรรม