Jesse Liver เกิดในปี 1877 เป็นหนึ่งในผู้ค้าที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่คนไม่กี่คนรู้ ในขณะที่หนังสือเกี่ยวกับชีวิตของเขาที่เขียนโดย Edwin Lefèvre "การระลึกถึงผู้ดำเนินการด้านสต็อกสินค้า" (1923) ได้รับการยกย่องอย่างสูงว่าต้องอ่านสำหรับผู้ค้าทุกคนมันสมควรมากกว่าคำแนะนำที่ผ่านไป ลิเวอร์มอร์ผู้แต่ง "วิธีการซื้อขายในตลาดหุ้น" (1940) เป็นหนึ่งในเทรดเดอร์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดตลอดกาล ที่จุดสูงสุดของเขาในปี 1929 เจสซีลิเวอร์มอร์มีมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ซึ่งในทุกวันนี้มีค่าประมาณ 1.5-13 พันล้านดอลลาร์โดยประมาณขึ้นอยู่กับดัชนีที่ใช้
ความยิ่งใหญ่ของความสำเร็จของเขายิ่งทวีคูณมากขึ้นเมื่อพิจารณาว่าเขาซื้อขายด้วยตัวเองใช้เงินของตัวเองระบบของตัวเองและไม่แลกเปลี่ยนทุนของคนอื่น ไม่มีคำถามใดที่เปลี่ยนไปนับตั้งแต่นายลิเวอร์มอร์ซื้อขายหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดมีการซื้อขายเบาบางเมื่อเทียบกับวันนี้และการเคลื่อนไหวผันผวน Jesse พูดถึงการเลื่อนหุ้นสำคัญหลาย ๆ จุดด้วยการซื้อหรือขาย 1, 000 หุ้น และถึงแม้จะมีความแตกต่างในตลาด แต่ระบบอัตโนมัติดังกล่าวก็เพิ่มสภาพคล่องเทคโนโลยีกฎระเบียบและปัจจัยอื่น ๆ ที่ยังคงขับเคลื่อนตลาดในปัจจุบัน
การทดสอบเวลา เนื่องจากกฎของผู้ค้ารายนี้ยังคงใช้อยู่และรูปแบบราคาที่เขามองหายังคงมีความเกี่ยวข้องมากในวันนี้เราจะดูบทสรุปของรูปแบบที่ Jesse ซื้อขายรวมถึงตัวชี้วัดเวลาและกฎการซื้อขาย (สำหรับชื่อเรื่องการลงทุนแบบคลาสสิกและเป็นที่รู้จักน้อยกว่าเพื่อเพิ่มในคอลเล็กชันของคุณให้ดูที่การ ลงทุนในหนังสือที่ควรอ่าน )
รูปแบบราคา Jesse ไม่มีความสะดวกสบายของแผนภูมิสมัยใหม่เพื่อแสดงกราฟรูปแบบราคาของเขา แต่รูปแบบเป็นเพียงราคาที่เขาติดตามในบัญชีแยกประเภท เขาชอบการซื้อขายในหุ้นที่เคลื่อนไหวตามแนวโน้มเท่านั้นและหลีกเลี่ยงตลาดที่หลากหลาย เมื่อราคาเข้าหาจุดสำคัญเขาก็รอดูว่าพวกเขามีปฏิกิริยาอย่างไร
ตัวอย่างเช่นหากราคาหุ้นอยู่ที่ $ 50 ต่ำไปถึง $ 60 และตอนนี้มุ่งหน้ากลับไปที่ $ 50 กฎของเจสซี่กำหนดรอจนกว่าจุดสำคัญอยู่ในการเล่นเพื่อแลกเปลี่ยน หากหุ้นตัวเดียวกันนั้นย้ายไปที่ $ 48 เขาจะเข้าสู่การค้าทางด้านสั้น หากมันเด้งขึ้นมาจากระดับ $ 50 เขาจะเข้าสู่ระยะยาวที่ $ 52 ดูอย่างใกล้ชิดในระดับ $ 60 ซึ่งเป็น "จุดสำคัญ" การเพิ่มขึ้นสูงกว่า $ 60 จะทำให้เกิดการเพิ่มตำแหน่ง (ปิรามิด) ที่ $ 63 ตัวอย่างเช่น ความล้มเหลวในการเจาะหรือถือเกิน $ 60 จะส่งผลให้การชำระบัญชีของตำแหน่งยาว บัฟเฟอร์ $ 2 ของการฝ่าวงล้อมในตัวอย่างนี้ไม่ถูกต้อง บัฟเฟอร์จะแตกต่างกันไปตามราคาหุ้นและความผันผวน เราต้องการบัฟเฟอร์ระหว่างการฝ่าวงล้อมที่เกิดขึ้นจริงและรายการที่ช่วยให้เราได้รับการย้ายก่อน แต่จะส่งผลให้เกิดการผิดพลาดน้อยลง
ในขณะที่เจสซี่ไม่ได้ทำการค้าขายเขาก็ค้าขายจากตลาดที่หลากหลาย เขาใช้กลยุทธ์ที่คล้ายกันดังกล่าวข้างต้นเข้าสู่ที่สูงหรือต่ำใหม่ แต่ใช้บัฟเฟอร์เพื่อลดโอกาสในการผิดพลาดที่ผิดพลาด (ค้นหาการเข้าและออกจากสถานที่ที่ทำกำไรได้มากกว่าด้วยตัวบ่งชี้มาตรฐานนี้อ่านการ วัดความผันผวนด้วยค่าเฉลี่ยที่แท้จริง )
รูปแบบราคารวมกับการวิเคราะห์ปริมาณถูกนำมาใช้เพื่อกำหนดว่าการค้าจะเปิดหรือไม่ เกณฑ์บางข้อที่เจสซีใช้เพื่อตัดสินว่าเขาอยู่ในตำแหน่งที่ถูกต้องหรือไม่:
- ปริมาณที่เพิ่มขึ้นเมื่อเกิดการฝ่าวงล้อมสองสามวันแรกหลังจากราคาพักควรเคลื่อนที่ในทิศทางของการฝ่าวงล้อมปฏิกิริยาปกติเกิดขึ้นที่ราคาจะกลับมาเทียบกับแนวโน้ม แต่ปริมาณจะลดลงเมื่อมีการถอยกลับมากกว่าทิศทางที่แนวโน้ม ปริมาณเพิ่มขึ้นอีกครั้งในทิศทางของแนวโน้ม
การเบี่ยงเบนจากรูปแบบเหล่านี้เป็นสัญญาณเตือนและหากได้รับการยืนยันจากการเคลื่อนไหวของราคาผ่านจุดสำคัญแสดงว่าควรทำกำไรที่ออกมาหรือไม่เกิดขึ้นจริง
การกำหนดจังหวะเวลาของตลาด ผู้ประกอบการค้าใด ๆ รู้ดีว่าการได้เร็วเกินไปหรือช้าไปอาจเป็นอันตรายได้เพียงแค่เป็นการผิด เวลาเป็นสิ่งสำคัญในตลาดการเงินและไม่มีอะไรให้เวลาได้ดีไปกว่าราคา จุดสำคัญดังกล่าวข้างต้นเกิดขึ้นในแต่ละหุ้นและดัชนีตลาดเช่นกัน ให้ราคายืนยันการค้าก่อนเข้าสู่ตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่
เจสซีลิเวอร์มอร์เชื่อว่าไม่ว่าเรา "รู้สึก" มากแค่ไหนที่เรารู้ว่าเกิดอะไรขึ้นเราต้องรอตลาดเพื่อยืนยันวิทยานิพนธ์ของเรา และเมื่อเราทำการค้าของเรา - และเราจะต้องทำทันที (จากการเลือกประเภทของหุ้นที่เหมาะสมไปจนถึงการตั้งค่า Stop Loss เรียนรู้วิธีการซื้อขายอย่างชาญฉลาดใน กลยุทธ์การซื้อขายวันสำหรับผู้เริ่มต้น )
กฎ การซื้อขายกฎการซื้อขายที่ตามมานั้นเรียบง่ายและถูกรวมไว้ในแผนการซื้อขายจำนวนมากโดยเทรดเดอร์หลายคนตั้งแต่พวกเขาถูกสร้างขึ้นเมื่อเกือบหนึ่งศตวรรษที่ผ่านมา พวกเขายังคงใช้ได้ในวันนี้และถูกสร้างขึ้นภายใต้ความจริงของ Jesse: "ไม่มีอะไรใหม่ใน Wall Street ไม่สามารถทำได้เพราะการเก็งกำไรนั้นเก่าแก่เหมือนเนินเขาไม่ว่าอะไรจะเกิดขึ้นในตลาดหุ้นวันนี้จะเกิดขึ้นมาก่อน อีกครั้ง ".
- แลกเปลี่ยนกับแนวโน้ม ซื้อในตลาดกระทิงสั้นในตลาดหมีอย่าซื้อขายเมื่อไม่มีโอกาสที่ชัดเจนซื้อขายโดยใช้จุดสำคัญ รอตลาดเพื่อยืนยันความคิดเห็นก่อนเข้า ความอดทนนำไปสู่ "เงินใหญ่" ปล่อยให้ผลกำไรดำเนินไป ปิดการซื้อขายที่แสดงการสูญเสีย (โดยทั่วไปการซื้อขายที่ดีจะแสดงผลกำไรทันที) หยุดการซื้อขายและรู้ก่อนที่คุณจะเข้าออกออกจากการซื้อขายโดยที่โอกาสการทำกำไรเพิ่มเติมนั้นอยู่ในระยะไกล ในแต่ละภาค ซื้อขายหุ้นที่แข็งแกร่งที่สุดในตลาดกระทิงหรือหุ้นที่อ่อนแอที่สุดในตลาดหมีอย่าเฉลี่ยตำแหน่งที่สูญเสียลง ปิดสถานะแทนอย่าติดตามหุ้นมากเกินไป
ข้อสรุปกลยุทธ์ของเจสลิเวอร์มอร์ เจสประสบความสำเร็จอย่างสูง แต่ก็สูญเสียทรัพย์สมบัติของเขาไปหลายครั้ง เขาเป็นคนแรกที่ยอมรับเสมอเมื่อเขาทำผิดพลาดและเมื่อเขาเสียเงินมันก็ลงเอยด้วยการกระทำผิดสองประการ:
- กฎสำหรับการซื้อขายไม่ได้ถูกกำหนดอย่างสมบูรณ์ (ไม่ใช่กรณีของการสูญเสียส่วนใหญ่ของเขา) กฎไม่ได้ปฏิบัติตาม
สำหรับเทรดเดอร์ทุกวันนี้สิ่งเหล่านี้ยังคงเป็นต้นเหตุที่ทำให้เกิดผลกำไร เพื่อให้ได้ผลกำไรเราต้องสร้างระบบการซื้อขายที่ทำกำไรได้จริงและจากนั้นเราจะต้องปฏิบัติตามในการซื้อขายจริง
Jesse สรุประบบการซื้อขายที่ง่ายสำหรับเรา: รอจุดสำคัญก่อนที่จะเข้าสู่การค้า เมื่อจุดเข้ามาเล่นแลกเปลี่ยนพวกเขาโดยใช้บัฟเฟอร์ซื้อขายในทิศทางของตลาดโดยรวม ปล่อยให้ราคากำหนดการกระทำของเราและอยู่กับการซื้อขายที่ทำกำไรได้จนกว่าจะมีเหตุผลที่ดีที่จะออกจากการค้า การสูญเสียควรมีขนาดเล็กและควรหลีกเลี่ยงการซื้อขายเมื่อไม่มีโอกาสที่ชัดเจน เมื่อมีโอกาสในการซื้อขายหุ้นที่มีแนวโน้มจะเคลื่อนไหวมากที่สุด (สำหรับหนังสือเพิ่มเติมให้ดูหนังสือ สิบเล่มที่นักลงทุนทุกคนควรอ่าน )
