ไม่มีความลับอะไรที่พื้นที่กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ได้เติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ขณะนี้มีอีทีเอฟหลายพันรายการให้บริการสำหรับนักลงทุนซึ่งครอบคลุมกลยุทธ์และตลาดที่หลากหลายและมีการเปิดตัวมากขึ้นตลอดเวลา นอกเหนือจากการเติบโตของพื้นที่ ETF (และมีแนวโน้มว่าจะเป็นเชื้อเพลิง) ค่าธรรมเนียมนักลงทุนที่จะเข้าร่วมใน ETF ก็ลดลงตามกาลเวลา ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เรียกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นหนึ่งในแง่มุมที่น่าดึงดูดใจที่สุดของภูมิทัศน์อีทีเอฟสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก ในขณะที่ผลิตภัณฑ์อื่น ๆ บางอย่างเก็บค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมที่ค่อนข้างใหญ่อีทีเอฟได้รับราคาถูกสำหรับนักลงทุน
อย่างไรก็ตามรายงานล่าสุดจาก CNBC ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนที่มีความเข้าใจควรมองข้ามสัญญาของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ลดลงก่อนที่จะมีส่วนร่วมในการลงทุน ETF ด้านล่างนี้เราจะสำรวจว่าเหตุใดจึงเป็นเช่นนี้และอภิปรายว่าค่าธรรมเนียมยังคงมีอยู่เมื่อเลือก ETF อย่างไร
บิตของพื้นหลัง
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอีทีเอฟมีแนวโน้มลดลงประมาณ 20 ปีต่อ CNBC แต่กิจกรรมส่วนใหญ่เกิดขึ้นตั้งแต่ปี 2556 อัตราส่วนดัชนีค่าใช้จ่ายอีทีเอฟลดลงมาอยู่ที่เฉลี่ย 0.21% ในปี 2560; แปดปีก่อนหน้านั้นระดับนี้คือ 0.34% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ ETFs พันธบัตรดัชนีอยู่ในวิถีที่คล้ายกันเช่นเดียวกับ ETFs ประเภทอื่น ๆ อีกมากมาย ทั้งหมดนี้นำไปสู่กฎทั่วไปสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนระยะยาวใน ETF space: ค้นหาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสุดที่มี การคิดแบบดั้งเดิมคือการที่การออมขนาดเล็กเหล่านี้สามารถรวมเข้ากับอาชีพการลงทุนได้ในที่สุด
ระวังค่าธรรมเนียมซ่อนเร้น
รายงานของ CNBC ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนควร "ระวังค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าและซ่อนเร้น" ในกองทุนเดียวกันที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำเป็นพิเศษ นักลงทุนอาจพบว่าตัวเองถูกล่อให้ซื้อสินค้าด้วยค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปหรือจ่ายเงินเพื่อขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ
สิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่ต้องจำไว้คือผู้ให้บริการกองทุนยังต้องการผลกำไรของตนเอง ไม่ว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะลดลงเท่าใดผู้ให้บริการจะเสนอเงินทุนต่อเมื่อพวกเขาเชื่อว่าพวกเขาจะทำกำไรได้ด้วยเหตุผลใดก็ตาม สำหรับนักลงทุนบางคนการเปลี่ยนจากพื้นที่ที่ผู้ให้บริการทำการตลาดบนพื้นฐานของผลการดำเนินงานเป็นหนึ่งในการที่พวกเขาพยายามขายกองทุนโดยคิดค่าธรรมเนียมต่ำเป็นสิ่งที่น่าสงสัย
นักลงทุนอาจประหลาดใจเมื่ออีทีเอฟต้นทุนต่ำที่ดูเหมือนจะจบลงด้วยการตั้งค่า back-end และค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาสูง ในขณะที่ค่าธรรมเนียมเหล่านี้อาจประเมินได้ยาก แต่เป็นวิธีที่ ETF ส่วนใหญ่ทำการตลาดนักลงทุนควรทำสิ่งที่ทำได้เพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับค่าธรรมเนียมอื่นนอกเหนือจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายก่อนการตัดสินใจลงทุน
นักลงทุนควรทำอย่างไร
ผู้อำนวยการของ บริษัท วิจัย CFRA ของ ETF Research Todd Rosenbluth ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนอาจไม่ต้องการหาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำที่สุดเสมอไป เนื่องจากภูมิทัศน์ของอีทีเอฟนั้นมีการแข่งขันสูงในแง่ค่าธรรมเนียมอาจเป็นไปได้ว่าหมวดหมู่ย่อยอีทีเอฟโดยเฉพาะมีกองทุนหลายแห่งที่เสนอค่าธรรมเนียมที่อยู่ในช่วงที่น้อยมาก มันอาจจะคุ้มค่าที่จะจ่ายค่าธรรมเนียม 0.2% สำหรับกองทุนที่มีประสิทธิภาพเหนือกว่าคู่แข่งที่เสนอค่าธรรมเนียม 0.16% เป็นต้น
นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะมองว่าอีทีเอฟเป็นการลงทุนระยะยาวและเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าค่าธรรมเนียมบางอย่างจะเกิดขึ้นตลอดระยะเวลาของการลงทุน การมองหาการคำนวณค่าธรรมเนียมโดยรวมในระยะเวลาหลายปีอาจเป็นวิธีที่มีประโยชน์ในการจับต้นทุนที่อาจซ่อนอยู่
บางทีสิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนคือค่าธรรมเนียมของอีทีเอฟคือให้จำไว้ว่าค่าธรรมเนียมเป็นเพียงส่วนหนึ่งของภาพที่มีขนาดใหญ่กว่ามาก นักลงทุนควรคิดถึงผลงานโดยรวมของเธอรวมถึงความเสี่ยงผลตอบแทนค่าธรรมเนียมและองค์ประกอบอื่น ๆ อย่าขายใน ETF ราคาถูกเพียงเพราะค่าธรรมเนียมมีขนาดเล็ก ให้พิจารณาเป็นองค์ประกอบหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอที่ใหญ่ขึ้นและตรวจสอบให้แน่ใจว่าการลงทุนนั้นเหมาะกับสิ่งที่คุณต้องการจริงๆ
