การเคลื่อนไหวที่สำคัญ
Deutsche Bank AG (DB) ประกาศว่าจะปลดพนักงาน 18, 000 คนทั่วโลกและปิดแผนกซื้อขายหลักทรัพย์ ในที่เกิดเหตุในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008 พนักงานของธนาคารได้เห็นการสตรีมมิ่งจากสำนักงานในลอนดอน
ปฏิกิริยาต่อการปลดพนักงานไม่ได้เป็นผลลบเสมอไป - บางครั้งองค์กรที่มีความจำเป็นต้องใช้เงินเพิ่มหมายความว่ากำไรจะดีขึ้นและสมควรได้รับของกำนัล อย่างไรก็ตามการไล่ออกของธนาคารดอยซ์แบงก์เป็นสัญญาณขององค์กรที่มีปัญหาซึ่งไม่เคยฟื้นตัวจากวิกฤตการเงินในปี 2551 และในปี 2553 จนถึงปี 2555 จากวิกฤตหนี้ในกรีซ
จากมุมมองทางเทคนิคหุ้นดอยช์แบงก์ทะลุแนวต้านที่ 8 ดอลลาร์ต่อหุ้นในวันศุกร์ อย่างไรก็ตามเป็นที่ชัดเจนว่าหุ้นจะกลับไปที่ระดับต่ำสุดของมัน แผนภูมิด้านล่างเป็นหุ้นเยอรมันของ Deutsche Bank ซึ่งเป็นสกุลเงินยูโรซึ่งฉันคิดว่าเป็นตัวอย่างที่ดียิ่งขึ้นเกี่ยวกับวิปซอว์ในช่วงสองช่วงการซื้อขายที่ผ่านมา
มีอะไรให้เรียนรู้จากการล่มสลายของ Deutsche Bank หรือไม่? ในความคิดของฉันนักลงทุนควรดูธนาคารที่มีปัญหาในยุโรปอย่างใกล้ชิด ธนาคารดอยซ์แบงก์ไม่ได้เป็นเพียงธนาคารเดียวที่มีปัญหา - มันไม่ได้อยู่ในสภาพที่แย่ที่สุด เป็นไปได้ว่าความไม่แน่นอนของภาคธนาคารในยุโรปอาจส่งผลกระทบต่อระบบธนาคารของสหรัฐฯเช่นกัน
ราคาอยู่ในระดับต่ำมากซึ่งอาจช่วยกระตุ้นผู้กู้ แต่ก็หมายความว่าธนาคารมีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำมากระหว่างต้นทุนการกู้ยืมและรายได้ดอกเบี้ยจากสินเชื่อของพวกเขา ฉันไม่ต้องการที่จะเข้าใจผิดโดยเปรียบเทียบสิ่งนี้กับแบร์สเติร์นส์ในปี 2008 แต่การยอมจำนนของธนาคารดอยซ์แบงก์เป็นการพัฒนาที่น่าสังเกตที่ควรทำให้นักลงทุนระมัดระวังเกี่ยวกับภาคการเงินโดยทั่วไป
รัสเซล 2000
แม้ว่าดัชนีหมวกขนาดใหญ่จะอยู่ในระดับสูงสุดใหม่ แต่ตัวพิมพ์เล็กก็ยังคงมีผลการดำเนินงานต่ำกว่า ตัวอย่างเช่นดัชนีขนาดเล็กของ Russell 2000 ลดลงสองเท่าจากดัชนี S&P 500 ในวันนี้เนื่องจากมันยังคงกระเด็นออกจากระดับแนวต้านของช่องทางปัจจุบัน
ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้ของกองทุนอีทีเอฟ iShares Russell 2000 (IWM) กองทุนได้รับการดริฟท์ระหว่าง $ 146 ถึง $ 158 ต่อหุ้นไม่เคยทำหัวกลับหัวและไหล่ของตัวเอง แนวรับที่ $ 146 ยังคงดูดีสำหรับผู้ซื้อรายใหม่และฉันคาดว่าระดับแนวต้านที่แข็งแกร่งจะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนหากยังคงอยู่
:
ฤดูกาลผลประกอบการที่ยากลำบากนำหน้าสำหรับธนาคารพาณิชย์
เหตุใดผลประกอบการไตรมาสสองจึงไม่เป็นที่น่ารังเกียจ
ระดับสำคัญสำหรับสต็อก Facebook ในช่วงครึ่งหลังของปี 2019
ตัวชี้วัดความเสี่ยง - ความกว้างของตลาด
S&P 500 ได้รับผลกำไรกลับมาบ้างจากสัปดาห์ก่อน แต่ความผันผวนยังค่อนข้างต่ำ บนพื้นผิวนี้ดูเหมือนว่าให้กำลังใจ อย่างไรก็ตามหากเราต้องการประเมินว่าการชุมนุมแข็งแกร่งแค่ไหนการศึกษาที่น่าสนใจคือการเปรียบเทียบ S&P 500 ซึ่งมีน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเทียบกับ S&P 500 ในดัชนีน้ำหนักเท่ากัน
ตอนนี้ S&P 500 มีการเปิดรับมากที่สุดใน บริษัท ที่ใหญ่ที่สุด (ผู้ชนะ) และการเปิดรับน้อยที่สุดกับ บริษัท ที่เล็กที่สุด (มักจะเป็นผู้แพ้หรือหุ้นที่มีความเสี่ยง) ดังนั้นหาก บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดทำดีมากดัชนีจะเพิ่มขึ้น แม้ว่า บริษัท ขนาดเล็กกำลังทำผลงานไม่ดี สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อนักลงทุนเข้าสู่หุ้นที่ใช้เงินสดสำรองเพื่อทำการซื้อคืนหรือใช้ บริษัท ขนาดใหญ่เป็นกลยุทธ์ในการป้องกันความผันผวนของตลาด
ดัชนีน้ำหนักเท่ากันวัดประสิทธิภาพโดยเฉลี่ยของ S&P 500 ราวกับว่าแต่ละหุ้นมีขนาดใหญ่เพียงใด 0.20% ของดัชนี หากดัชนีน้ำหนักเท่ากันมีประสิทธิภาพต่ำกว่าดัชนีปกติเราสามารถสรุปได้ว่าความกว้างของตลาดอ่อนแอ
ไม่กี่ครั้งที่ผ่านมาดัชนี S&P 500 ปรับตัวสูงขึ้นในขณะที่ดัชนีน้ำหนักตัวที่เท่ากันแสดงถึงความอ่อนแอในเดือนมกราคม 2561 กันยายน 2561 เมษายน 2562 และเดือนกรกฎาคม 2562 ซึ่งหมายความว่าหุ้นมีการเคลื่อนไหวที่ดีขึ้น เป็นไปได้. ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้ความกว้างที่ลดลงนี้มีมาตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ดังนั้นนักลงทุนควรกังวลเล็กน้อย
อย่าเข้าใจผิดข้อมูลเช่นนี้สำหรับ "ขายสัญญาณ" - แต่มันเหมือนกับการอ่านการพยากรณ์อากาศ หากมีโอกาสสูงขึ้นที่จะเกิดฝนตกให้ถือร่มเมื่อคุณออกไปทำงาน แต่อย่าออกจากงาน ในความเห็นของฉันนั่นหมายความว่าผู้ค้ามองการป้องกันความเสี่ยงอย่างฉับพลันเมื่อรายได้เริ่มพุ่งในเดือนนี้น่าจะดีใจที่พวกเขาทำ
:
ทำไม บริษัท ถึงซื้อคืนหุ้นของตัวเอง
ภายในข้อดีของอีทีเอฟที่มีน้ำหนักเท่ากัน
3 เหตุผลทางเทคนิคทำไมตลาดกระทิงอาจถึงจุดสิ้นสุด
Bottom Line - ระมัดระวังก่อนรับรายได้
ฉันเกลียดที่จะออกจากที่ปรึกษาแผนภูมินี้ในโน้ตเปรี้ยว แต่ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและผลประกอบการอยู่ในระดับสูงมากแล้วฉันรู้สึกว่ามีความเสี่ยงที่ไม่สมดุลกับข้อเสียในระยะสั้น ฉันคิดว่าด้านสว่างต่อสถานการณ์เช่นนี้คือถ้าฉันถูกต้องควรมีโอกาสที่ดีในการซื้อคืนที่สนับสนุนในไม่กี่สัปดาห์
