นักลงทุนปัดความกังวลเกี่ยวกับน้ำมัน

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

กับส่วนที่เหลือของโลกฉันอ่านหัวข้อข่าววันนี้เกี่ยวกับการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันญี่ปุ่นและนอร์เวย์ที่ร่วมดำเนินการใกล้ Hormuz ด้วยความกังวล นี่เป็นการยกระดับความตึงเครียดกับอิหร่านและรัฐอื่น ๆ ในภูมิภาคหรือไม่? หรืออีกก้าวสู่การมีส่วนร่วมทางทหารจากสหรัฐฯ?

แม้ว่ามันจะเป็นการยากที่จะแยกตัวเราออกจากประเด็นทางการเมืองและความปลอดภัยของมนุษย์ที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์เช่นนี้ แต่ตลาดก็ยังสามารถช่วยให้เราเข้าใจว่าความเชื่อมั่นมีแนวโน้มอย่างไรและสถาบันการเงินขนาดใหญ่เป็นห่วงหรือไม่ แม้ว่าพวกเขาจะไม่ผิดพลาดความเชื่อมั่นในตลาดการเงินสามารถช่วยให้เราวัดความเชื่อมั่นโดยทั่วไป

ในกรณีนี้ราคาน้ำมันและสินค้าที่เกี่ยวข้องพุ่งขึ้นหลังการโจมตี ปัจจุบันน้ำมันดิบและน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นกว่า 2% ณ จุดหนึ่งซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงของภาคธุรกิจที่อยู่ในช่วงขาลงมาหลายสัปดาห์

ปฏิกิริยาระยะสั้นเช่นนี้ในตลาดพลังงานเป็นเรื่องปกติหลังจากข่าวร้ายจากภูมิภาคนั้นของโลก อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนในตลาดมีความกังวลอย่างแท้จริงเราจะได้เห็นปฏิกิริยาที่ใหญ่ขึ้นในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นพันธบัตรระยะยาวดอลลาร์สหรัฐฟรังก์สวิสและเยนญี่ปุ่น

ตัวอย่างเช่นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยได้รับการรวบรวมระหว่างการประท้วงฤดูใบไม้ผลิอาหรับในช่วงปลายปี 2010 และเหตุการณ์ความไม่สงบทางการเมืองในช่วงวิกฤตการเงินกรีกในปี 2011 อย่างไรก็ตามอย่างที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้พร้อมกับปฏิกิริยาที่อ่อนมากในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย นักลงทุนอนุญาตให้ราคาพลังงานปรับตัวลงเมื่อวานนี้ เมื่อมาถึงจุดนี้ปรากฏว่าผู้ค้ามีทัศนคติที่รอดูความเสี่ยงของการยกระดับทหารในอ่าวเปอร์เซีย

S&P 500

ดังที่ฉันได้กล่าวถึงใน Chart Advisor เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างมุ่งเน้นที่การประกาศของเฟดในสัปดาห์หน้าก่อนที่จะเข้าสู่ตลาดมากขึ้น ตลาดซื้อขายล่วงหน้ามีการกำหนดราคาอย่างน้อย 0.25% เมื่อมีการประกาศ FOMC ของ Fed ในวันพุธ สิ่งนี้ได้สร้างความเสี่ยงจากความคาดหวังที่ไม่ได้รับ แต่จากประสบการณ์ของฉันเฟดมักจะพลาดการกระทำที่คาดการณ์โดยกองทุนฟิวเจอร์สดังนั้นฉันไม่คิดว่านักลงทุนควรกังวลเกินไป

S&P 500 ยังคงอยู่ในช่วงที่เปิดทำการในวันจันทร์โดยไม่มีข่าวเพิ่มเติมจำนวนมากเพื่อผลักดันราคา น่าแปลกที่หุ้นที่มีความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยอย่างเช่นลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภคและระบบสาธารณูปโภคต่างก็ถูกดึงกลับแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง การเคลื่อนไหวของวันเดียวไม่ได้มีคุณสมบัติเป็นเทรนด์ แต่พฤติกรรมนี้อาจเกิดจากนักลงทุนเตรียมที่จะซื้ออย่างจริงจังมากขึ้นหากคำสั่งของเฟดตรงกับความคาดหวังในสัปดาห์หน้า

:

ดัชนีความวิตกกังวลของนักลงทุน

การลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์ 101

ต้นกำเนิดของวิกฤตหนี้ของกรีซ

ตัวชี้วัดความเสี่ยง - การค้าปลีกยังคงเหนือกว่า

ในที่ปรึกษาแผนภูมิของเมื่อวานนี้ฉันกล่าวว่าราคาน้ำมันเบนซินที่ลดลงอาจเป็นผลดีต่อหุ้นผู้บริโภคและความผันผวนของตลาดพลังงานในวันนี้ก็ไม่สำคัญพอที่จะปรับการปรับแนวโน้มใด ๆ นอกจากนี้ฉันยังได้รับแรงบันดาลใจจากประสิทธิภาพโดยรวมของสินค้าและบริการผู้บริโภคแม้จะเป็นวันที่ช้าก็ตาม

ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้อีทีเอฟ SPDR Consumer Discretionary (XLY) เพิ่มขึ้นมากกว่า S&P 500 ในวันนี้ซึ่งยังคงมีประสิทธิภาพสูงกว่าตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน เช่นเดียวกับดัชนีส่วนใหญ่และอีทีเอฟที่ติดตามหุ้นตามความต้องการของผู้บริโภค XLY มีน้ำหนักเกินสัดส่วนอย่างไม่น่าเชื่อที่ Amazon.com, Inc. (AMZN) ซึ่งสามารถบิดเบือนประสิทธิภาพการทำงาน แต่ฉันก็ยังรู้สึกว่านี่เป็นสัญญาณเชิงบวกที่ถูกต้องสำหรับตลาดในระยะสั้น.

สิ่งที่จะเพิ่มน้ำหนักให้กับมุมมองเชิงบวกสำหรับการบริโภคจะเป็นผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในหุ้นขนส่ง นี่เป็นเวลาที่ดีที่จะให้ความสนใจกับการจัดส่งเนื่องจาก FedEx Corporation (FDX) รายงานผลประกอบการของวันที่ 25 มิถุนายนก่อนที่ฤดูกาลรายได้จะเริ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม หาก บริษัท ขนส่งและการขนส่งเริ่มที่จะปรับปรุง (ยกเว้นการขนส่งพลังงานเป็นเรื่องฉุดลาก) ดังนั้นแนวโน้มของตลาดควรจะเป็นบวกมากกว่าที่เป็นอยู่ในขณะนี้

:

เหตุใดนักวิเคราะห์จึงให้คำแนะนำเรื่องน้ำหนักเกินในหุ้น

ความแตกต่างของตลาดที่ใหญ่ที่สุดใน 15 ปีสัญญาณ 10-20% ได้รับการบันทึก

Twitter Stock Breaks Down หลังจากความเห็นของนักวิเคราะห์

Bottom Line - รอ FOMC

ดังที่ฉันได้กล่าวไปก่อนหน้านี้ไม่กี่วันก่อนการประกาศ FOMC ครั้งใหญ่มีแนวโน้มที่จะไร้จุดหมายในขณะที่นักลงทุนรอดูว่าเฟดจะบรรลุความคาดหวังหรือไม่ ปัญหาภายนอกเช่นอัตราภาษีการค้าและตอนนี้โอกาสในการเกิดความขัดแย้งทางทหารในอ่าวเปอร์เซียนั้นเป็นของที่มีความเสียหาย แต่ตัวชี้วัดความเชื่อมั่นยังคงสงบ