การลงทุนในกองทุนดัชนี: สิ่งที่คุณต้องรู้

ด้วยมูลค่าสุทธิมากกว่า $ 82 พันล้าน Warren Buffett เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จที่สุดตลอดกาล รูปแบบการลงทุนของเขาซึ่งมีพื้นฐานมาจากความมีวินัยค่านิยมและความอดทนได้ให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าตลาดมานานหลายทศวรรษ ในขณะที่นักลงทุนทั่วไป - นั่นคือพวกเราที่เหลือ - ไม่มีเงินที่จะลงทุนในแบบที่บัฟเฟตต์เราสามารถทำตามคำแนะนำอย่างต่อเนื่องของเขา: กองทุนดัชนีต้นทุนต่ำเป็นการลงทุนที่ฉลาดที่สุดที่คนส่วนใหญ่สามารถทำได้

ประเด็นที่สำคัญ

• กองทุนดัชนีคือกองทุนรวมหรืออีทีเอฟที่มีพอร์ตการลงทุนของดัชนีที่กำหนดโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ตรงกับผลการดำเนินงานในระยะยาวกองทุนดัชนีมักจะมีประสิทธิภาพที่ดีกว่ากองทุนรวมประเภทอื่น ๆ ข้อดีของกองทุนดัชนี ได้แก่ ค่าธรรมเนียมต่ำ พวกเขาสร้างรายได้ที่ต้องเสียภาษีน้อยลงและความเสี่ยงต่ำ (เนื่องจากพวกเขามีความหลากหลายสูง)

ดังที่บัฟเฟตต์เขียนไว้ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นประจำปี 2559“ เมื่อล้านล้านดอลล่าร์ถูกบริหารโดย Wall Streeters ที่คิดค่าธรรมเนียมสูงมักเป็นผู้จัดการที่เก็บเกี่ยวผลกำไรเกินมาตรฐานไม่ใช่ลูกค้า นักลงทุนทั้งรายเล็กและรายใหญ่ควรใช้กองทุนดัชนีต่ำ”

หากคุณกำลังคิดที่จะรับคำแนะนำของเขานี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนดัชนี

กองทุนดัชนีคืออะไร

กองทุนดัชนีคือประเภทของกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่มีทั้งหมด (หรือตัวอย่างตัวแทน) ของหลักทรัพย์ในดัชนีที่เฉพาะเจาะจงโดยมีเป้าหมายในการจับคู่ประสิทธิภาพการทำงานของมาตรฐานนั้นให้ใกล้เคียงที่สุด S&P 500 อาจเป็นดัชนีที่เป็นที่รู้จักมากที่สุด แต่ก็มีดัชนีและกองทุนดัชนีสำหรับเกือบทุกตลาดและกลยุทธ์การลงทุนที่คุณนึกถึง คุณสามารถซื้อกองทุนดัชนีผ่านบัญชีนายหน้าของคุณหรือโดยตรงจากผู้ให้บริการกองทุนดัชนีเช่น BlackRock หรือแนวหน้า

เมื่อคุณซื้อกองทุนดัชนีคุณจะได้รับหลักทรัพย์หลายประเภทในการลงทุนที่ง่ายและราคาต่ำ กองทุนดัชนีบางตัวให้ความเสี่ยงกับหลักทรัพย์หลายพันหลักทรัพย์ในกองทุนเดียวซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของคุณผ่านการกระจายความเสี่ยงในวงกว้าง ด้วยการลงทุนในกองทุนดัชนีต่าง ๆ เพื่อติดตามดัชนีที่แตกต่างกันคุณสามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ตรงกับการจัดสรรสินทรัพย์ที่คุณต้องการ ตัวอย่างเช่นคุณอาจใส่เงินของคุณ 60% ในกองทุนดัชนีหุ้นและ 40% ในกองทุนดัชนีพันธบัตร

ประโยชน์ของกองทุนดัชนี

ข้อได้เปรียบที่ชัดเจนที่สุดของกองทุนดัชนีคือพวกเขาเอาชนะกองทุนประเภทอื่น ๆ อย่างต่อเนื่องในแง่ของผลตอบแทนรวม

เหตุผลหนึ่งที่สำคัญคือพวกเขามักจะมีค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำกว่ากองทุนอื่น ๆ เพราะพวกเขามีการจัดการอย่างอดทน แทนที่จะมีผู้จัดการซื้อขายอย่างแข็งขันและทีมวิจัยวิเคราะห์หลักทรัพย์และให้คำแนะนำพอร์ตการลงทุนของกองทุนดัชนีจะทำซ้ำดัชนีที่กำหนด

กองทุนดัชนีจะลงทุนจนกว่าดัชนีจะเปลี่ยนแปลง (ซึ่งไม่ได้เกิดขึ้นบ่อย) ดังนั้นพวกเขาจึงมีต้นทุนการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่า ต้นทุนที่ต่ำกว่าเหล่านี้สามารถสร้างความแตกต่างให้กับผลตอบแทนของคุณโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะยาว

“ นักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ซึ่งมองว่าเป็นกลุ่มมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่านักลงทุนกองทุนดัชนีที่ไม่มีความซับซ้อนที่มีความมั่นคงมานานหลายทศวรรษ” บัฟเฟตต์เขียนในจดหมายของผู้ถือหุ้นปี 2557 “ เหตุผลสำคัญคือค่าธรรมเนียม: หลายสถาบันจ่ายเงินก้อนโตให้กับที่ปรึกษาซึ่งแนะนำผู้จัดการที่มีค่าใช้จ่ายสูง และนั่นคือเกมของคนโง่”

ยิ่งไปกว่านั้นด้วยการซื้อขายและออกหลักทรัพย์น้อยกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันกองทุนดัชนีจะสร้างรายได้ที่ต้องเสียภาษีน้อยลงซึ่งจะต้องส่งผ่านไปยังผู้ถือหุ้นของพวกเขา

กองทุนดัชนียังมีข้อได้เปรียบทางภาษีอื่น เนื่องจากพวกเขาซื้อหลักทรัพย์ใหม่จำนวนมากในดัชนีเมื่อใดก็ตามที่นักลงทุนนำเงินเข้ากองทุนพวกเขาอาจมีหลายร้อยหรือหลายพันล็อตให้เลือกเมื่อขายหลักทรัพย์โดยเฉพาะ นั่นหมายความว่าพวกเขาสามารถขายล็อตที่มีกำไรขั้นต่ำและดังนั้นการกัดภาษีที่ต่ำที่สุด

หากคุณกำลังซื้อกองทุนดัชนีให้แน่ใจว่าได้เปรียบเทียบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของพวกเขา ในขณะที่กองทุนดัชนีมักจะถูกกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันบางกองทุนจะถูกกว่ากองทุนอื่น ๆ

ข้อเสียของกองทุนดัชนี

การลงทุนไม่เหมาะและรวมถึงกองทุนดัชนี ข้อเสียเปรียบอย่างหนึ่งอยู่ในลักษณะที่เป็นของพวกเขาพอร์ทโฟลิโอที่ขึ้นกับดัชนีของมันจะตกอยู่กับดัชนีของมัน หากคุณมีกองทุนที่ติดตาม S&P 500 คุณจะเพลิดเพลินกับความสูงเมื่อตลาดทำได้ดี แต่คุณจะมีความเสี่ยงสูงเมื่อตลาดลดลง ในทางตรงกันข้ามกับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันผู้จัดการกองทุนอาจรู้สึกถึงการปรับฐานของตลาดที่จะเกิดขึ้น

มันง่ายที่จะเอะอะเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนอย่างแข็งขัน แต่บางครั้งความเชี่ยวชาญของผู้จัดการการลงทุนที่ดีไม่เพียง แต่สามารถปกป้องพอร์ทโฟลิโอ แต่ยังดีกว่าตลาด อย่างไรก็ตามผู้จัดการบางคนสามารถทำสิ่งนี้ได้อย่างสม่ำเสมอทุกปี

นอกจากนี้การกระจายความเสี่ยงเป็นดาบสองคม มันช่วยลดความผันผวนและลดความเสี่ยงได้อย่างแน่นอน แต่บ่อยครั้งที่การลดข้อเสียยัง จำกัด ข้อเสีย ตะกร้าหุ้นที่มีฐานกว้างในกองทุนดัชนีอาจถูกดึงลงโดยผู้ที่มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าหุ้นที่กองทุนเชอร์รี่เลือกในกองทุนอื่น