รู้เบื้องต้นเกี่ยวกับสต็อกแฟนและผี

แม้ว่าการให้รางวัลแก่พนักงานที่มีสต็อกของ บริษัท สามารถให้ผลประโยชน์มากมายสำหรับทั้งพนักงานและนายจ้าง แต่ก็มีหลายครั้งที่ความกังวลทางกฎหมายหรือความไม่เต็มใจที่จะออกหุ้นเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนการควบคุมบางส่วนของ บริษัท เป็นพนักงานสามารถทำให้ บริษัท ใช้รูปแบบทางเลือกทดแทน ที่ไม่ต้องการออกหุ้นจริง แผนการหุ้นของ Phantom และสิทธิ์การขึ้นราคาหุ้น (SAR) เป็นแผนหุ้นสองประเภทที่ไม่ได้ใช้จริง ๆ เลย แต่ก็ยังให้รางวัลแก่พนักงานด้วยค่าตอบแทนที่เชื่อมโยงกับประสิทธิภาพของหุ้นของ บริษัท

สต็อก Phantom

หรือที่เรียกว่าหุ้น "เงา" แผนหุ้นประเภทนี้จ่ายรางวัลเงินสดให้กับพนักงานที่เท่ากับจำนวนที่กำหนดหรือเศษของหุ้น บริษัท เมื่อราคาหุ้นปัจจุบัน จำนวนของรางวัลมักจะถูกติดตามในรูปแบบของหน่วยงานสมมุติ (เรียกว่า "หุ้นแฝง") ซึ่งเลียนแบบราคาของหุ้น โดยทั่วไปแผนเหล่านี้เหมาะสำหรับผู้บริหารระดับสูงและพนักงานที่สำคัญและมีความยืดหยุ่นในธรรมชาติ

รูปแบบและโครงสร้าง

มีแผนสต็อคหลอนสองประเภทหลัก แผน "ชื่นชมเท่านั้น" ไม่รวมมูลค่าของหุ้นอ้างอิงจริงด้วยตนเองและอาจจ่ายมูลค่าของการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นของ บริษัท ในช่วงระยะเวลาหนึ่งที่เริ่มต้นในวันที่ได้รับแผน แผน "มูลค่าเต็ม" จ่ายทั้งมูลค่าของหุ้นอ้างอิงรวมถึงการแข็งค่าใด ๆ

แผนทั้งสองประเภทมีลักษณะคล้ายกับแผนแบบไม่มีเงื่อนไขในหลาย ๆ ด้านเนื่องจากสามารถเลือกปฏิบัติได้ในธรรมชาติและมักมีความเสี่ยงสูงที่จะถูกริบซึ่งจะสิ้นสุดเมื่อผลประโยชน์จ่ายจริงให้กับพนักงาน ณ เวลาที่พนักงานรับรู้รายได้สำหรับ จำนวนเงินที่จ่ายและนายจ้างสามารถหักได้

แผนหุ้นของ Phantom มักจะมีตารางการมอบสิทธิ์ที่ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการถือครองหรือการบรรลุเป้าหมายหรืองานบางอย่างตามที่ระบุไว้ในกฎบัตรแผน เอกสารนี้ยังกำหนดว่าผู้เข้าร่วมจะได้รับรายการเทียบเท่าเงินสดที่ตรงกับเงินปันผลหรือสิทธิในการออกเสียงทุกประเภท แผนการบางอย่างยังแปลงหน่วยแฟน ธ อร์ของพวกเขาเป็นหุ้นที่เกิดขึ้นจริงในช่วงเวลาของการจ่ายเงินเพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายพนักงานเป็นเงินสด แตกต่างจากแผนหุ้นประเภทอื่น ๆ แผนการหุ้นแฝงไม่มีคุณสมบัติการออกกำลังกายตามลำดับ พวกเขาให้สิทธิ์ผู้เข้าร่วมในแผนตามเงื่อนไขของมันแล้วมอบเงินสดหรือจำนวนเทียบเท่าในหุ้นจริงเมื่อได้รับการมอบสิทธิ์

ข้อดีและข้อเสีย

แผนการหุ้นของ Phantom สามารถดึงดูดนายจ้างได้หลายสาเหตุ ตัวอย่างเช่นนายจ้างสามารถใช้พวกเขาเพื่อให้รางวัลแก่พนักงานโดยไม่ต้องเปลี่ยนสัดส่วนการเป็นเจ้าของให้กับผู้เข้าร่วม ด้วยเหตุนี้แผนเหล่านี้จึงถูกนำมาใช้เป็นหลักโดย บริษัท ที่มีการถือหุ้นอย่างใกล้ชิดแม้ว่าพวกเขาจะถูกใช้โดย บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะบางแห่งเช่นกัน นอกจากนี้เช่นเดียวกับแผนหุ้นพนักงานประเภทอื่น ๆ แผนหลอกสามารถให้บริการเพื่อส่งเสริมแรงจูงใจและการครอบครองของพนักงานและสามารถกีดกันพนักงานคนสำคัญออกจาก บริษัท ด้วยการใช้ประโยค "กุญแจมือสีทอง"

พนักงานสามารถได้รับผลประโยชน์ที่ไม่จำเป็นต้องมีการจ่ายเงินสดครั้งแรกไม่ว่าในรูปแบบใดและยังไม่ทำให้พวกเขามีน้ำหนักเกินกับหุ้นของ บริษัท ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา อย่างไรก็ตามการจ่ายเงินสดจำนวนมากที่นายจ้างต้องทำกับพนักงานนั้นจะถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติให้กับผู้รับและอาจส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดของ บริษัท ในบางกรณี ความรับผิดผันแปรที่มาพร้อมกับความผันผวนตามปกติของราคาหุ้นของ บริษัท อาจเป็นข้อเสียเปรียบในงบดุลของ บริษัท ในหลาย ๆ กรณี บริษัท จะต้องเปิดเผยสถานะของแผนให้กับผู้เข้าร่วมทุกคนเป็นประจำทุกปีและอาจต้องจ้างผู้ประเมินราคาอิสระเพื่อประเมินมูลค่าของแผนเป็นระยะ

สิทธิในการได้รับความชื่นชม (SARs)

ตามชื่อหมายถึงการชดเชยส่วนทุนประเภทนี้ให้ผู้เข้าร่วมมีสิทธิ์ที่จะชื่นชมในราคาหุ้นของ บริษัท แต่ไม่ใช่หุ้น SARs มีลักษณะคล้ายกับตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองในหลายประการเช่นวิธีการเก็บภาษี แต่แตกต่างกันในแง่ที่ว่าผู้ถือตัวเลือกหุ้นจะได้รับหุ้นจริงที่พวกเขาต้องขายแล้วใช้ส่วนหนึ่งของเงินที่ได้รับ ได้รับมา แต่เดิม แม้ว่า SARs จะได้รับในรูปแบบของหุ้นที่เกิดขึ้นจริงเสมอ แต่จำนวนหุ้นที่ได้รับจะเท่ากับจำนวนเงินดอลลาร์ที่ผู้เข้าร่วมได้รับรู้ระหว่างวันที่ให้และวันใช้สิทธิ

เช่นเดียวกับรูปแบบอื่น ๆ ของการชดเชยหุ้นโรคซาร์สสามารถถ่ายโอนได้และมักจะอยู่ภายใต้บทบัญญัติของข้อเรียกร้อง (เงื่อนไขที่ บริษัท อาจรับคืนรายได้บางส่วนหรือทั้งหมดของพนักงานที่ได้รับภายใต้แผนเช่นถ้าพนักงานไปทำงานเพื่อ คู่แข่งภายในระยะเวลาที่กำหนดหรือ บริษัท จะล้มละลาย) โรคซาร์สยังได้รับรางวัลบ่อยครั้งตามตารางการมอบสิทธิ์ที่เชื่อมโยงกับเป้าหมายการปฏิบัติงานที่ บริษัท กำหนด

การเก็บภาษี

ซาร์เป็นหลักสะท้อนถึงตัวเลือกสต็อกที่ไม่ผ่านการรับรอง (NSO) ในการคิดภาษี ไม่มีผลกระทบทางภาษีใด ๆ ในวันที่ให้สิทธิ์หรือเมื่อถูกมอบให้ ผู้เข้าร่วมจะต้องรับรู้รายได้ปกติในการแพร่กระจายที่ออกกำลังกายและนายจ้างส่วนใหญ่จะระงับภาษีรายได้เสริมของรัฐบาลกลาง 22% (หรือ 37% สำหรับผู้มั่งคั่งมาก) พร้อมกับภาษีของรัฐและท้องถิ่นประกันสังคมและ Medicare นายจ้างหลายรายจะหักภาษีเหล่านี้ในรูปของหุ้น ตัวอย่างเช่นนายจ้างอาจให้จำนวนหุ้นที่แน่นอนและระงับส่วนที่เหลือเพื่อให้ครอบคลุมภาษีเงินเดือนทั้งหมด เช่นเดียวกับ NSO จำนวนรายได้ที่รับรู้จากการออกกำลังกายจะกลายเป็นต้นทุนพื้นฐานของผู้เข้าร่วมสำหรับการคำนวณภาษีเมื่อมีการขายหุ้น

ข้อดีและข้อเสีย

ตัวอย่างก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่าเหตุใด SARs จึงทำให้พนักงานใช้สิทธิของตนง่ายขึ้นและคำนวณกำไรของพวกเขาได้ พวกเขาไม่จำเป็นต้องวางคำสั่งขายที่ออกกำลังกายเพื่อให้ครอบคลุมจำนวนพื้นฐานของพวกเขาเช่นเดียวกับการให้สิทธิซื้อหุ้นแบบปกติ อย่างไรก็ตาม SARs ไม่จ่ายเงินปันผลและผู้ถือไม่ได้รับสิทธิในการออกเสียง

นายจ้างเช่น SARs เพราะกฎการบัญชีสำหรับพวกเขาตอนนี้เป็นที่นิยมมากกว่าในอดีต พวกเขาได้รับการปฏิบัติทางบัญชีที่คงที่แทนที่จะเป็นตัวแปรและได้รับการปฏิบัติในลักษณะเดียวกับแผนตัวเลือกหุ้นทั่วไป แต่โรคซาร์สจำเป็นต้องมีการออกหุ้นของ บริษัท น้อยลงและทำให้เจือจางราคาหุ้นน้อยกว่าแผนหุ้นแบบเดิม และเช่นเดียวกับรูปแบบอื่น ๆ ของการชดเชยหุ้น SAR ยังสามารถให้บริการเพื่อกระตุ้นและรักษาพนักงาน

บรรทัดล่าง

Phantom stock และ SARs ให้วิธีการในการให้ผลตอบแทนแก่พนักงานโดยไม่จำเป็นต้องเจือจางหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ ถึงแม้ว่าโปรแกรมเหล่านี้มีข้อ จำกัด บางประการเกจิอุตสาหกรรมคาดการณ์ว่าแผนทั้งสองประเภทมีแนวโน้มที่จะแพร่หลายมากขึ้นในอนาคต สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนเหล่านี้ปรึกษาตัวแทนฝ่ายทรัพยากรบุคคลของคุณหรือที่ปรึกษาทางการเงิน