สารบัญ
- รายงานปริมาณและสภาพคล่อง
- ดูที่ Tick Volume
- กลุ่มวอลุ่ม
- ทำความเข้าใจกับรูปแบบแผนภูมิ
- การตีความความสนใจแบบเปิด
- บรรทัดล่าง
แม้ว่าผู้ค้าจำนวนมากรู้วิธีการใช้ปริมาณในการวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้นปริมาณการตีความในบริบทของตลาดซื้อขายล่วงหน้าอาจต้องมีความเข้าใจเพิ่มเติมเนื่องจากมีการวิจัยน้อยมากในปริมาณของฟิวเจอร์สกว่าของหุ้น
ที่นี่เราจะดูทั่วไปของบางสิ่งที่คุณควรรู้เมื่อดูปริมาณในตลาดซื้อขายล่วงหน้า
ประเด็นที่สำคัญ
- ผู้ค้าฟิวเจอร์สสามารถพิจารณาปริมาณการซื้อขายเพื่อดูข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญที่ต้องการความเข้าใจมากกว่าเมื่อดูที่กราฟราคาหุ้นตัวอย่างเช่นปริมาณติ๊กเป็นเครื่องมือที่ดีกว่าในการวัดปริมาณระหว่างวันสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบางส่วน และผู้ค้าเงินมีความเสี่ยงในการลงทุน
รายงานปริมาณและสภาพคล่อง
ปริมาณของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละสัญญา (ซึ่งสัญญาแต่ละสัญญาระบุเดือนที่จัดส่งแบบมาตรฐาน) มีการรายงานอย่างกว้างขวางพร้อมกับปริมาณรวมของตลาดหรือปริมาณรวมของสัญญาแต่ละสัญญาทั้งหมด ตัวเลขปริมาณเหล่านี้มีการรายงานหนึ่งวันหลังจากวันที่มีปัญหา แต่จะมีการโพสต์การประมาณการอย่างสม่ำเสมอตลอดทั้งวันซื้อขายปัจจุบัน สำหรับสัญญาบางสัญญาอาจมีการโพสต์การประมาณการเป็นประจำทุกชั่วโมง
การใช้ปริมาณพื้นฐานที่สุดในตลาดซื้อขายล่วงหน้าคือการวิเคราะห์ปริมาณเทียบกับสภาพคล่อง ผู้ค้าฟิวเจอร์สจะได้รับการเติมเต็มการดำเนินการที่ดีที่สุดในกรณีที่มีสภาพคล่องมากที่สุดซึ่งเกิดขึ้นในเดือนส่งมอบที่มีปริมาณการใช้งานมากที่สุด แต่เมื่อสัญญาย้ายออกจากเดือนที่สองผู้ค้าจะย้ายตำแหน่งของพวกเขาไปยังเดือนส่งมอบที่ใกล้เคียงที่สุดทำให้ปริมาณเพิ่มขึ้นตามธรรมชาติ ในทางตรงกันข้ามปริมาณจะลดลงเมื่อวันที่ส่งมอบใกล้เคียง เมื่อดูที่ปริมาณการส่งมอบเพียงเดือนเดียวจึงรวบรวมภาพกิจกรรมการตลาดแบบหนึ่งมิติ
ดูปริมาณทั้งหมด: Tick Volume
ผู้ค้าจะต้องวิเคราะห์ปริมาณรวมของสัญญาทั้งหมดเพื่อให้การวิเคราะห์ของพวกเขามากกว่าหนึ่งมิติ การวัดปริมาณทั้งหมดจะทำให้รูปแบบของการเพิ่มและลดการมีส่วนร่วมขึ้นอยู่กับการมาและไปของแต่ละเดือนส่งมอบ
ในแง่การลงทุนในตลาดหุ้นการใช้ปริมาณทั้งหมดเพื่อรวบรวมภาพรวมของตลาดจะเป็นการรวมกันปริมาณสำหรับหุ้นทั้งหมดในกลุ่มที่คล้ายกันบางทีสำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจง สิ่งนี้จะราบรื่นในช่วงเวลาที่ปริมาณของสัญญาใดสัญญาหนึ่งต่ำมาก
เนื่องจากปริมาณทั้งหมดอาจไม่สามารถใช้งานได้ทันทีในตลาดซื้อขายล่วงหน้า - แม้จะเป็นการประมาณการระหว่างวัน - ใช้ปริมาณการทำเครื่องหมายแทน Tick Tick คือจำนวนของการเปลี่ยนแปลงราคาโดยไม่คำนึงถึงปริมาณที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาใดก็ตาม สาเหตุที่ปริมาณการซื้อขายเห็บนั้นเกี่ยวข้องกับปริมาณที่แท้จริงคือเมื่อตลาดมีการใช้งานมากขึ้นราคาจะเปลี่ยนไปมาบ่อยขึ้น
ตัวอย่างเช่นในกรณีของแผนภูมิที่มีรูปแบบปริมาณ 30 นาทีปริมาณการทำเครื่องหมายของแต่ละช่วงเวลา (จำนวนของการทำเครื่องหมายในช่วงระยะเวลา 30 นาที) สามารถเปรียบเทียบกับ 30 นาทีแรกของวันและบันทึกเป็นเปอร์เซ็นต์ ของปริมาณติ๊กเริ่มต้น สิ่งนี้สร้างไดรฟ์ข้อมูลพื้นฐานสำหรับวันที่สามารถทำการเลือกได้ในภายหลัง
กลุ่มวอลุ่มในตอนท้ายของวันซื้อขาย
ควรสังเกตว่าคาดว่าจะมีการทำคลัสเตอร์ปริมาณในปลายทั้งสองของวันซื้อขาย ในตอนเช้าคำสั่งซื้อจะถูกป้อนเข้าสู่ตลาดก่อนเนื่องจากผู้ค้าโต้ตอบกับข่าวและเหตุการณ์ข้ามคืนรวมถึงข้อมูลของวันก่อนหน้าที่คำนวณและวิเคราะห์หลังจากปิด
สิ้นวันมีแนวโน้มที่จะใช้งานได้เนื่องจากผู้ค้าเล่นกลสำหรับตำแหน่งขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาวันนี้ โดยทั่วไปราคาปิดเป็นมูลค่าที่น่าเชื่อถือที่สุดของวัน
ทำความเข้าใจกับรูปแบบแผนภูมิ
ปริมาณการซื้อขายระหว่างวันแสดงรูปแบบกราฟทั่วไปเช่นการก่อตัวด้านล่างที่แสดงให้เห็นถึงปริมาณที่ต่ำที่สุดในช่วงเช้าเมื่อผู้ค้าหยุดพัก อย่างไรก็ตามรูปแบบของปัญหาแต่ละอย่างอาจแตกต่างจากรูปแบบเหล่านี้
ตัวอย่างเช่นสกุลเงินในยุโรปแสดงให้เห็นถึงปริมาณที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องจนถึงช่วงดึกเนื่องจากความชุกของผู้ค้าในตลาดยุโรปในเวลานั้น หากต้องการพิจารณารูปแบบดังกล่าวให้เปรียบเทียบปริมาณ 30 นาทีของวันนี้สำหรับช่วงเวลาที่ระบุกับปริมาณเฉลี่ยก่อนหน้านี้ในช่วงเวลาเดียวกัน
การตีความปริมาณโดยใช้ความสนใจแบบเปิด
ดอกเบี้ยแบบเปิดคือการวัดของผู้เข้าร่วมเหล่านั้นในตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่มีการซื้อขายที่โดดเด่น Open Interest คือมูลค่าสุทธิของสถานะที่เปิดอยู่ทั้งหมดในตลาดหรือสัญญาเดียวและแสดงพอร์ตที่มีความลึกของปริมาณที่เป็นไปได้ในตลาดนั้น ตลาดที่มีสัญญาน้อยต่อวัน แต่ยังมีความสนใจที่เปิดกว้างบอกผู้ค้าว่ามีผู้เข้าร่วมจำนวนมากที่จะเข้าสู่ตลาดเฉพาะเมื่อราคาถูก
ความสนใจใหม่ในตลาดจะนำผู้ซื้อหรือผู้ขายรายใหม่ซึ่งอาจเพิ่มมูลค่าของดอกเบี้ยเปิด เมื่อดอกเบี้ยเปิดเพิ่มขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาผู้ค้าจำนวนมากมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ตำแหน่งยาว ที่กล่าวว่าสำหรับผู้ซื้อรายใหม่ทุกรายของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะต้องมีผู้ขายรายใหม่ แต่ผู้ขายมีแนวโน้มที่จะมองหาตำแหน่งที่จะดำรงตำแหน่งสองสามชั่วโมงหรือหลายวันโดยหวังว่าจะได้กำไรจากการขึ้นลงของราคา
ความสนใจแบบเปิดนั้นเกิดจากผู้ค้าตำแหน่ง แต่ผู้ค้ารายนั้นเต็มใจที่จะดำรงตำแหน่งนานเป็นระยะเวลานาน หากราคายังคงเพิ่มขึ้นความยาวจะมีความสามารถในการดำรงตำแหน่งของพวกเขาเป็นระยะเวลานานกว่าในขณะที่กางเกงขาสั้นมีแนวโน้มที่จะถูกบังคับให้ออกจากตำแหน่งของพวกเขา
กฎง่ายๆสำหรับการตีความการเปลี่ยนแปลงปริมาณและความสนใจอย่างเปิดเผยในตลาดซื้อขายล่วงหน้ามีดังนี้:
- ปริมาณที่เพิ่มขึ้นและดอกเบี้ยคงที่ที่เพิ่มขึ้นนั้นเป็นการยืนยันถึง แนวโน้ม ปริมาณที่เพิ่มขึ้นและดอกเบี้ยคงที่ที่ลดลงนั้นบ่งชี้ถึงการ ชำระบัญชีตำแหน่ง ปริมาณที่ลดลงและจุดดอกเบี้ยที่เปิดเพิ่มขึ้นถึงระยะเวลาของ การสะสมที่ช้า ลง แสดงให้เห็นถึง ความแออัดของเฟส
ปริมาณและความสนใจที่เปิดสามารถใช้ในทางปฏิบัติเพื่อเป็นแนวทางในการซื้อขายของคนดังต่อไปนี้:
- ดอกเบี้ยที่เปิดเพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาของแนวโน้มที่จัดแสดงในระหว่างขั้นตอนการสะสมปริมาณอาจลดลงในขณะที่การสร้างดอกเบี้ยเปิด แต่ปริมาณเพิ่มขึ้นเป็นครั้งคราวราคาที่เพิ่มขึ้นและปริมาณที่ลดลงหรือปริมาณดอกเบี้ยที่ลดลง
อย่างไรก็ตามกฎเหล่านี้มีข้อยกเว้น - โดยเฉพาะในวันหรือเวลาที่คาดว่าปริมาณจะแตกต่างจาก "บรรทัดฐาน" ตัวอย่างเช่นปริมาณมักจะเบาลงในวันแรกของสัปดาห์ในวันก่อนวันหยุดและในช่วงฤดูร้อนทั้งหมด นอกจากนี้ปริมาณอาจหนักกว่าในวันศุกร์และวันจันทร์ในช่วงที่ตลาดมีแนวโน้ม การชำระสถานะมักจะเกิดขึ้นก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์โดยตำแหน่งจะถูกป้อนใหม่ในวันแรกของสัปดาห์ ในที่สุดปริมาณมีแนวโน้มที่จะหนักกว่าในวันที่สามแม่มดเมื่อฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นตัวเลือกดัชนีหุ้นและตัวเลือกหุ้นทั้งหมดหมดอายุในวันเดียวกัน
บรรทัดล่าง
ปริมาณและความสนใจแบบเปิดเป็นมาตรการสำคัญในการเป็นแนวทางในการตัดสินใจซื้อขายในตลาดซื้อขายล่วงหน้า แต่เช่นเคยควรพิจารณาตัวชี้วัดเหล่านี้เกี่ยวกับเหตุการณ์ภายนอกตลาด เพื่อให้ได้ภาพที่ชัดเจนที่สุดของสภาวะตลาดเราต้องพิจารณาปัจจัยต่าง ๆ ให้มากที่สุด
